Lululemon Athletica vs. Tapestry

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto Lululemon Athletica y Tapestry una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

Lululemon Athletica es la empresa más grande, con $11,1 mil M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $8,0 mil M de Tapestry.
Tapestry aumentó sus ingresos más deprisa (14,2%, frente a 4,9%).
Tapestry convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 23,9%, frente a 19,9%).
Tapestry convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 22,6%, frente a 8,3%).
Tapestry obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (77,9%, frente a 56,8%).

Quién sale ganando

De las 11 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

Lululemon Athletica

LULU

2/11

Crecimiento a 5 añosDeuda neta / EBITDA

Tapestry

TPR

9/11

Crecimiento de ingresosMargen brutoMargen operativoMargen netoMargen FCLRentabilidad del capitalRentabilidad sobre el patrimonioF-score de PiotroskiVariación del número de acciones

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	LULU EF25	TPR EF26
Tamaño
Capitalización	$11,6 mil M	$23,3 mil M
Ingresos	$11,1 mil M	$8,0 mil M
Flujo de caja libre	$922 M	$1,8 mil M
Beneficio neto	$1,6 mil M	$1,5 mil M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	4,9%	14,2%
Crecimiento a 5 años	20,3%	6,9%
Variación del número de acciones	−3,9%	−5,5%
Rentabilidad
Margen bruto	56,6%	77,8%
Margen operativo	19,9%	23,9%
Margen neto	14,2%	19,1%
Margen FCL	8,3%	22,6%
Rentabilidad del capital	56,8%	77,9%
Rentabilidad sobre el patrimonio	34,0%	197,1%
Balance
Deuda neta	−$1,8 mil M	$1,2 mil M
Deuda neta / EBITDA	−0,7x	0,6x
Dividendos y recompras	$1,2 mil M	$1,9 mil M
Valoración y calidad
PER	8,5x	—
F-score de Piotroski	5	7

Diez años

Ingresos

FY17

LULU $2,6 mil M

TPR $4,5 mil M

FY18

LULU $3,3 mil M

TPR $5,9 mil M

FY19

LULU $4,0 mil M

TPR $6,0 mil M

FY20

LULU $4,4 mil M

TPR $5,0 mil M

FY21

LULU $6,3 mil M

TPR $5,7 mil M

FY22

LULU $8,1 mil M

TPR $6,7 mil M

FY23

LULU $9,6 mil M

TPR $6,7 mil M

FY24

LULU $10,6 mil M

TPR $6,7 mil M

FY25

LULU $11,1 mil M

TPR $7,0 mil M

FY26

LULU —

TPR $8,0 mil M

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

LULU TPR

Margen operativo

FY17

LULU 17,2%

TPR 17,5%

FY18

LULU 21,5%

TPR 11,4%

FY19

LULU 22,3%

TPR 13,6%

FY20

LULU 18,6%

TPR −11,1%

FY21

LULU 21,3%

TPR 16,9%

FY22

LULU 16,4%

TPR 17,6%

FY23

LULU 22,2%

TPR 17,6%

FY24

LULU 23,7%

TPR 17,1%

FY25

LULU 19,9%

TPR 5,9%

FY26

LULU —

TPR 23,9%

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

LULU TPR

Flujo de caja libre

FY17

LULU $331 M

TPR $571 M

FY18

LULU $517 M

TPR $730 M

FY19

LULU $386 M

TPR $518 M

FY20

LULU $574 M

TPR $202 M

FY21

LULU $995 M

TPR $1,2 mil M

FY22

LULU $328 M

TPR $759 M

FY23

LULU $1,6 mil M

TPR $791 M

FY24

LULU $1,6 mil M

TPR $1,1 mil M

FY25

LULU $922 M

TPR $1,1 mil M

FY26

LULU —

TPR $1,8 mil M

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

LULU TPR

Rentabilidad del capital

FY17

LULU 41,6%

TPR 32,9%

FY18

LULU 81,5%

TPR 17,6%

FY19

LULU 89,9%

TPR 18,4%

FY20

LULU 52,0%

TPR −13,8%

FY21

LULU 67,5%

TPR 34,1%

FY22

LULU 49,1%

TPR 33,0%

FY23

LULU 76,3%

TPR 31,1%

FY24

LULU 81,6%

TPR 31,7%

FY25

LULU 56,8%

TPR 14,8%

FY26

LULU —

TPR 77,9%

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

LULU TPR

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.