Lululemon Athletica vs. VF

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto Lululemon Athletica y VF una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

Lululemon Athletica es la empresa más grande, con $11,1 mil M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $9,6 mil M de VF.
Lululemon Athletica aumentó sus ingresos más deprisa (4,9%, frente a 1,1%).
Lululemon Athletica convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 19,9%, frente a 6,0%).
Lululemon Athletica convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 8,3%, frente a 5,8%).
Lululemon Athletica obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (56,8%, frente a 9,0%).

Quién sale ganando

De las 11 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

Lululemon Athletica

LULU

10/11

Crecimiento de ingresosCrecimiento a 5 añosMargen brutoMargen operativoMargen netoMargen FCLRentabilidad del capitalRentabilidad sobre el patrimonioDeuda neta / EBITDAVariación del número de acciones

VFC

1/11

F-score de Piotroski

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	LULU EF25	VFC EF26
Tamaño
Capitalización	$11,8 mil M	$6,7 mil M
Ingresos	$11,1 mil M	$9,6 mil M
Flujo de caja libre	$922 M	$557 M
Beneficio neto	$1,6 mil M	$255 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	4,9%	1,1%
Crecimiento a 5 años	20,3%	0,8%
Variación del número de acciones	−3,9%	0,8%
Rentabilidad
Margen bruto	56,6%	54,8%
Margen operativo	19,9%	6,0%
Margen neto	14,2%	2,7%
Margen FCL	8,3%	5,8%
Rentabilidad del capital	56,8%	9,0%
Rentabilidad sobre el patrimonio	34,0%	15,3%
Balance
Deuda neta	−$1,8 mil M	$2,7 mil M
Deuda neta / EBITDA	−0,7x	3,2x
Dividendos y recompras	$1,2 mil M	$141 M
Valoración y calidad
PER	8,6x	—
F-score de Piotroski	5	7

Diez años

Ingresos

FY17

LULU $2,6 mil M

VFC $8,4 mil M

FY18

LULU $3,3 mil M

VFC —

FY19

LULU $4,0 mil M

VFC $10,3 mil M

FY20

LULU $4,4 mil M

VFC $10,5 mil M

FY21

LULU $6,3 mil M

VFC $9,2 mil M

FY22

LULU $8,1 mil M

VFC $11,8 mil M

FY23

LULU $9,6 mil M

VFC $11,1 mil M

FY24

LULU $10,6 mil M

VFC $9,9 mil M

FY25

LULU $11,1 mil M

VFC $9,5 mil M

FY26

LULU —

VFC $9,6 mil M

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

LULU VFC

Margen operativo

FY17

LULU 17,2%

VFC 10,5%

FY18

LULU 21,5%

VFC —

FY19

LULU 22,3%

VFC 11,6%

FY20

LULU 18,6%

VFC 8,9%

FY21

LULU 21,3%

VFC 6,6%

FY22

LULU 16,4%

VFC 13,8%

FY23

LULU 22,2%

VFC 9,0%

FY24

LULU 23,7%

VFC −1,5%

FY25

LULU 19,9%

VFC 3,2%

FY26

LULU —

VFC 6,0%

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

LULU VFC

Flujo de caja libre

FY17

LULU $331 M

VFC $1,3 mil M

FY18

LULU $517 M

VFC —

FY19

LULU $386 M

VFC $1,4 mil M

FY20

LULU $574 M

VFC $586 M

FY21

LULU $995 M

VFC $1,1 mil M

FY22

LULU $328 M

VFC $619 M

FY23

LULU $1,6 mil M

VFC −$808 M

FY24

LULU $1,6 mil M

VFC $879 M

FY25

LULU $922 M

VFC $379 M

FY26

LULU —

VFC $557 M

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

LULU VFC

Rentabilidad del capital

FY17

LULU 41,6%

VFC 7,3%

FY18

LULU 81,5%

VFC —

FY19

LULU 89,9%

VFC —

FY20

LULU 52,0%

VFC 12,8%

FY21

LULU 67,5%

VFC 7,2%

FY22

LULU 49,1%

VFC 17,3%

FY23

LULU 76,3%

VFC 12,2%

FY24

LULU 81,6%

VFC −1,5%

FY25

LULU 56,8%

VFC 2,5%

FY26

LULU —

VFC 9,0%

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

LULU VFC

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.