MKS Instruments vs. Teradyne

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto MKS Instruments y Teradyne una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

MKS Instruments es la empresa más grande, con $3,9 mil M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $3,2 mil M de Teradyne.
Teradyne aumentó sus ingresos más deprisa (13,1%, frente a 9,6%).
Teradyne convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 20,4%, frente a 13,4%).
Teradyne convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 14,1%, frente a 12,6%).
Teradyne obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (23,0%, frente a 7,9%).

Quién sale ganando

De las 11 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

MKS Instruments

MKSI

2/11

Crecimiento a 5 añosF-score de Piotroski

Teradyne

TER

9/11

Crecimiento de ingresosMargen brutoMargen operativoMargen netoMargen FCLRentabilidad del capitalRentabilidad sobre el patrimonioDeuda neta / EBITDAVariación del número de acciones

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	MKSI EF25	TER EF25
Tamaño
Capitalización	$14,7 mil M	$49,3 mil M
Ingresos	$3,9 mil M	$3,2 mil M
Flujo de caja libre	$497 M	$450 M
Beneficio neto	$295 M	$554 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	9,6%	13,1%
Crecimiento a 5 años	11,0%	0,4%
Variación del número de acciones	0,2%	−2,2%
Rentabilidad
Margen bruto	46,7%	58,2%
Margen operativo	13,4%	20,4%
Margen neto	7,5%	17,4%
Margen FCL	12,6%	14,1%
Rentabilidad del capital	7,9%	23,0%
Rentabilidad sobre el patrimonio	11,7%	19,7%
Balance
Deuda neta	$3,9 mil M	−$93,8 M
Deuda neta / EBITDA	4,4x	−0,1x
Dividendos y recompras	$104 M	$778 M
Valoración y calidad
PER	32,2x	—
F-score de Piotroski	6	5

Diez años

Ingresos

FY16

MKSI $1,3 mil M

TER $1,8 mil M

FY17

MKSI $1,9 mil M

TER $2,1 mil M

FY18

MKSI $2,1 mil M

TER $2,1 mil M

FY19

MKSI $1,9 mil M

TER $2,3 mil M

FY20

MKSI $2,3 mil M

TER $3,1 mil M

FY21

MKSI $3,0 mil M

TER $3,7 mil M

FY22

MKSI $3,5 mil M

TER $3,2 mil M

FY23

MKSI $3,6 mil M

TER $2,7 mil M

FY24

MKSI $3,6 mil M

TER $2,8 mil M

FY25

MKSI $3,9 mil M

TER $3,2 mil M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

MKSI TER

Margen operativo

FY16

MKSI 12,1%

TER −3,6%

FY17

MKSI 21,2%

TER 24,6%

FY18

MKSI 23,8%

TER 22,6%

FY19

MKSI 11,6%

TER 24,1%

FY20

MKSI 19,5%

TER 29,7%

FY21

MKSI 23,7%

TER 32,4%

FY22

MKSI 17,4%

TER 26,4%

FY23

MKSI −42,9%

TER 18,7%

FY24

MKSI 13,9%

TER 21,1%

FY25

MKSI 13,4%

TER 20,4%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

MKSI TER

Flujo de caja libre

FY16

MKSI $161 M

TER $370 M

FY17

MKSI $324 M

TER $521 M

FY18

MKSI $351 M

TER $363 M

FY19

MKSI $181 M

TER $444 M

FY20

MKSI $428 M

TER $684 M

FY21

MKSI $553 M

TER $966 M

FY22

MKSI $365 M

TER $415 M

FY23

MKSI $232 M

TER $426 M

FY24

MKSI $410 M

TER $474 M

FY25

MKSI $497 M

TER $450 M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

MKSI TER

Rentabilidad del capital

FY16

MKSI —

TER −2,8%

FY17

MKSI 21,4%

TER 14,0%

FY18

MKSI 27,4%

TER 31,9%

FY19

MKSI 8,9%

TER 47,4%

FY20

MKSI 15,9%

TER 57,6%

FY21

MKSI 23,1%

TER 64,5%

FY22

MKSI 8,5%

TER 44,3%

FY23

MKSI −16,0%

TER 25,1%

FY24

MKSI 7,5%

TER 26,6%

FY25

MKSI 7,9%

TER 23,0%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

MKSI TER

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.