MACOM Technology Solutions vs. Semtech

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto MACOM Technology Solutions y Semtech una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

Semtech es la empresa más grande, con $1,1 mil M de ingresos en el ejercicio 2026 frente a $967 M de MACOM Technology Solutions.
MACOM Technology Solutions aumentó sus ingresos más deprisa (32,6%, frente a 15,5%).
MACOM Technology Solutions convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 13,4%, frente a 3,1%).
MACOM Technology Solutions convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 19,9%, frente a 16,3%).
MACOM Technology Solutions obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (9,8%, frente a 2,9%).

Quién sale ganando

De las 11 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

MACOM Technology Solutions

MTSI

9/11

Crecimiento de ingresosCrecimiento a 5 añosMargen brutoMargen operativoMargen FCLRentabilidad del capitalRentabilidad sobre el patrimonioDeuda neta / EBITDAVariación del número de acciones

Semtech

SMTC

2/11

Margen netoF-score de Piotroski

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	MTSI EF25	SMTC EF26
Tamaño
Capitalización	$18,5 mil M	$12,9 mil M
Ingresos	$967 M	$1,1 mil M
Flujo de caja libre	$193 M	$171 M
Beneficio neto	−$54,2 M	−$40,4 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	32,6%	15,5%
Crecimiento a 5 años	12,8%	12,0%
Variación del número de acciones	0,6%	23,4%
Rentabilidad
Margen bruto	54,7%	51,6%
Margen operativo	13,4%	3,1%
Margen neto	−5,6%	−3,9%
Margen FCL	19,9%	16,3%
Rentabilidad del capital	9,8%	2,9%
Rentabilidad sobre el patrimonio	−4,4%	−7,4%
Balance
Deuda neta	−$254 M	$296 M
Deuda neta / EBITDA	−1,3x	4,7x
Dividendos y recompras	$43,1 M	$0,0 M
Valoración y calidad
PER	75,2x	—
F-score de Piotroski	5	7

Diez años

Ingresos

FY17

MTSI $699 M

SMTC $544 M

FY18

MTSI $570 M

SMTC $588 M

FY19

MTSI $500 M

SMTC $627 M

FY20

MTSI $530 M

SMTC $548 M

FY21

MTSI $607 M

SMTC $595 M

FY22

MTSI $675 M

SMTC $741 M

FY23

MTSI $648 M

SMTC $757 M

FY24

MTSI $730 M

SMTC $869 M

FY25

MTSI $967 M

SMTC $909 M

FY26

MTSI —

SMTC $1,1 mil M

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

MTSI SMTC

Margen operativo

FY17

MTSI −2,3%

SMTC 15,5%

FY18

MTSI −18,7%

SMTC 11,3%

FY19

MTSI −76,1%

SMTC 16,8%

FY20

MTSI 0,6%

SMTC 9,5%

FY21

MTSI 13,4%

SMTC 12,6%

FY22

MTSI 19,7%

SMTC 19,6%

FY23

MTSI 16,6%

SMTC 12,3%

FY24

MTSI 10,1%

SMTC −108,7%

FY25

MTSI 13,4%

SMTC 5,5%

FY26

MTSI —

SMTC 3,1%

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

MTSI SMTC

Flujo de caja libre

FY17

MTSI $28,3 M

SMTC $84,7 M

FY18

MTSI −$16,8 M

SMTC $76,0 M

FY19

MTSI −$17,3 M

SMTC $167 M

FY20

MTSI $154 M

SMTC $95,6 M

FY21

MTSI $130 M

SMTC $86,2 M

FY22

MTSI $150 M

SMTC $177 M

FY23

MTSI $142 M

SMTC $98,4 M

FY24

MTSI $140 M

SMTC −$123 M

FY25

MTSI $193 M

SMTC $50,1 M

FY26

MTSI —

SMTC $171 M

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

MTSI SMTC

Rentabilidad del capital

FY17

MTSI −1,3%

SMTC 11,2%

FY18

MTSI −7,1%

SMTC 7,1%

FY19

MTSI −30,5%

SMTC 18,0%

FY20

MTSI 0,4%

SMTC 6,4%

FY21

MTSI 11,0%

SMTC 11,9%

FY22

MTSI 17,7%

SMTC 21,0%

FY23

MTSI 9,7%

SMTC 5,9%

FY24

MTSI 6,4%

SMTC −53,9%

FY25

MTSI 9,8%

SMTC 4,3%

FY26

MTSI —

SMTC 2,9%

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

MTSI SMTC

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.