Nordson vs. SPX Technologies

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto Nordson y SPX Technologies una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

Nordson es la empresa más grande, con $2,8 mil M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $2,3 mil M de SPX Technologies.
SPX Technologies aumentó sus ingresos más deprisa (14,2%, frente a 3,8%).
Nordson convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 25,5%, frente a 15,5%).
Nordson convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 23,7%, frente a 10,7%).
SPX Technologies obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (13,0%, frente a 11,6%).
Los inversores pagan más por cada dólar de beneficio de Nordson: un PER de 32,6x frente a 29,0x de SPX Technologies.

Quién sale ganando

De las 11 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

Nordson

NDSN

6/11

Margen brutoMargen operativoMargen netoMargen FCLRentabilidad sobre el patrimonioVariación del número de acciones

SPX Technologies

SPXC

5/11

Crecimiento de ingresosCrecimiento a 5 añosRentabilidad del capitalF-score de PiotroskiDeuda neta / EBITDA

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	NDSN EF25	SPXC EF25
Tamaño
Capitalización	$18,0 mil M	$8,2 mil M
Ingresos	$2,8 mil M	$2,3 mil M
Flujo de caja libre	$661 M	$241 M
Beneficio neto	$485 M	$244 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	3,8%	14,2%
Crecimiento a 5 años	5,7%	15,0%
Variación del número de acciones	−1,2%	3,0%
Rentabilidad
Margen bruto	55,2%	40,5%
Margen operativo	25,5%	15,5%
Margen neto	17,4%	10,8%
Margen FCL	23,7%	10,7%
Rentabilidad del capital	11,6%	13,0%
Rentabilidad sobre el patrimonio	16,2%	13,5%
Balance
Deuda neta	$1,9 mil M	$138 M
Deuda neta / EBITDA	2,4x	0,3x
Dividendos y recompras	$486 M	$0,0 M
Valoración y calidad
PER	32,6x	29,0x
F-score de Piotroski	5	8

Diez años

Ingresos

FY16

NDSN $1,8 mil M

SPXC $1,5 mil M

FY17

NDSN $2,1 mil M

SPXC $1,4 mil M

FY18

NDSN $2,3 mil M

SPXC $1,5 mil M

FY19

NDSN $2,2 mil M

SPXC $1,1 mil M

FY20

NDSN $2,1 mil M

SPXC $1,1 mil M

FY21

NDSN $2,4 mil M

SPXC $1,2 mil M

FY22

NDSN $2,6 mil M

SPXC $1,5 mil M

FY23

NDSN $2,6 mil M

SPXC $1,7 mil M

FY24

NDSN $2,7 mil M

SPXC $2,0 mil M

FY25

NDSN $2,8 mil M

SPXC $2,3 mil M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

NDSN SPXC

Margen operativo

FY16

NDSN 21,5%

SPXC 4,8%

FY17

NDSN 22,6%

SPXC 4,2%

FY18

NDSN 22,3%

SPXC 7,4%

FY19

NDSN 22,0%

SPXC 10,2%

FY20

NDSN 16,5%

SPXC 8,6%

FY21

NDSN 26,0%

SPXC 6,0%

FY22

NDSN 27,1%

SPXC 3,5%

FY23

NDSN 25,6%

SPXC 12,7%

FY24

NDSN 25,1%

SPXC 15,5%

FY25

NDSN 25,5%

SPXC 15,5%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

NDSN SPXC

Flujo de caja libre

FY16

NDSN $274 M

SPXC −$12,9 M

FY17

NDSN $285 M

SPXC $35,9 M

FY18

NDSN $415 M

SPXC $98,2 M

FY19

NDSN $319 M

SPXC $135 M

FY20

NDSN $452 M

SPXC $111 M

FY21

NDSN $508 M

SPXC $165 M

FY22

NDSN $462 M

SPXC −$153 M

FY23

NDSN $607 M

SPXC $185 M

FY24

NDSN $492 M

SPXC $248 M

FY25

NDSN $661 M

SPXC $241 M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

NDSN SPXC

Rentabilidad del capital

FY16

NDSN 16,4%

SPXC 10,4%

FY17

NDSN 14,9%

SPXC 12,0%

FY18

NDSN 15,9%

SPXC 17,0%

FY19

NDSN 14,1%

SPXC 12,3%

FY20

NDSN 10,8%

SPXC 9,9%

FY21

NDSN 18,1%

SPXC 6,4%

FY22

NDSN 19,9%

SPXC 3,5%

FY23

NDSN 15,0%

SPXC 12,2%

FY24

NDSN 11,6%

SPXC 13,9%

FY25

NDSN 11,6%

SPXC 13,0%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

NDSN SPXC

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.