NiSource vs. Pinnacle West Capital

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto NiSource y Pinnacle West Capital una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

NiSource es la empresa más grande, con $6,5 mil M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $5,3 mil M de Pinnacle West Capital.
NiSource aumentó sus ingresos más deprisa (23,5%, frente a 4,2%).
NiSource convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 28,1%, frente a 20,0%).
NiSource convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del −6,4%, frente a −15,4%).
Los inversores pagan más por cada dólar de beneficio de NiSource: un PER de 23,2x frente a 20,4x de Pinnacle West Capital.

Quién sale ganando

De las 10 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

NiSource

8/10

Crecimiento de ingresosMargen operativoMargen netoMargen FCLRentabilidad del capitalRentabilidad sobre el patrimonioF-score de PiotroskiVariación del número de acciones

Pinnacle West Capital

PNW

2/10

Crecimiento a 5 añosDeuda neta / EBITDA

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	NI EF25	PNW EF25
Tamaño
Capitalización	$21,0 mil M	$13,2 mil M
Ingresos	$6,5 mil M	$5,3 mil M
Flujo de caja libre	−$420 M	−$820 M
Beneficio neto	$930 M	$632 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	23,5%	4,2%
Crecimiento a 5 años	7,8%	8,3%
Variación del número de acciones	4,1%	4,9%
Rentabilidad
Margen bruto	—	—
Margen operativo	28,1%	20,0%
Margen neto	14,3%	11,8%
Margen FCL	−6,4%	−15,4%
Rentabilidad del capital	5,8%	5,4%
Rentabilidad sobre el patrimonio	10,3%	9,2%
Balance
Deuda neta	$16,1 mil M	$10,6 mil M
Deuda neta / EBITDA	5,4x	5,2x
Dividendos y recompras	$530 M	$423 M
Valoración y calidad
PER	23,2x	20,4x
F-score de Piotroski	6	3

Diez años

Ingresos

FY16

NI $4,5 mil M

PNW $3,5 mil M

FY17

NI $4,9 mil M

PNW $3,6 mil M

FY18

NI $5,0 mil M

PNW $3,7 mil M

FY19

NI $5,1 mil M

PNW $3,5 mil M

FY20

NI $4,5 mil M

PNW $3,6 mil M

FY21

NI $4,7 mil M

PNW $3,8 mil M

FY22

NI $5,7 mil M

PNW $4,3 mil M

FY23

NI $5,3 mil M

PNW $4,7 mil M

FY24

NI $5,3 mil M

PNW $5,1 mil M

FY25

NI $6,5 mil M

PNW $5,3 mil M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

NI PNW

Margen operativo

FY16

NI 19,3%

PNW 23,9%

FY17

NI 18,9%

PNW 25,5%

FY18

NI 2,5%

PNW 21,0%

FY19

NI 17,6%

PNW 19,4%

FY20

NI 12,3%

PNW 22,0%

FY21

NI 21,3%

PNW 21,2%

FY22

NI 22,1%

PNW 16,9%

FY23

NI 24,2%

PNW 17,6%

FY24

NI 27,6%

PNW 19,8%

FY25

NI 28,1%

PNW 20,0%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

NI PNW

Flujo de caja libre

FY16

NI −$672 M

PNW −$252 M

FY17

NI −$954 M

PNW −$291 M

FY18

NI −$1,3 mil M

PNW $99,0 M

FY19

NI −$219 M

PNW −$235 M

FY20

NI −$654 M

PNW −$360 M

FY21

NI −$620 M

PNW −$613 M

FY22

NI −$794 M

PNW −$466 M

FY23

NI −$711 M

PNW −$639 M

FY24

NI −$833 M

PNW −$639 M

FY25

NI −$420 M

PNW −$820 M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

NI PNW

Rentabilidad del capital

FY16

NI 4,9%

PNW 6,4%

FY17

NI 3,7%

PNW 6,3%

FY18

NI 0,7%

PNW 6,2%

FY19

NI 4,5%

PNW 6,5%

FY20

NI 2,8%

PNW 6,1%

FY21

NI 5,2%

PNW 5,4%

FY22

NI 5,8%

PNW 4,6%

FY23

NI 5,3%

PNW 4,9%

FY24

NI 5,2%

PNW 5,5%

FY25

NI 5,8%

PNW 5,4%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

NI PNW

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.