Oceaneering International vs. Bristow Group

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto Oceaneering International y Bristow Group una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

Oceaneering International es la empresa más grande, con $2,8 mil M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $1,5 mil M de Bristow Group, unas 1,9 veces más.
Bristow Group aumentó sus ingresos más deprisa (5,3%, frente a 4,6%).
Oceaneering International convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 7,5%, frente a 3,8%).
Oceaneering International obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (38,9%, frente a 9,8%).
Los inversores pagan más por cada dólar de beneficio de Oceaneering International: un PER de 12,3x frente a 11,7x de Bristow Group.

Quién sale ganando

De las 10 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

Oceaneering International

OII

8/10

Margen operativoMargen netoMargen FCLRentabilidad del capitalRentabilidad sobre el patrimonioF-score de PiotroskiDeuda neta / EBITDAVariación del número de acciones

Bristow Group

VTOL

2/10

Crecimiento de ingresosCrecimiento a 5 años

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	OII EF25	VTOL EF25
Tamaño
Capitalización	$4,1 mil M	$1,2 mil M
Ingresos	$2,8 mil M	$1,5 mil M
Flujo de caja libre	$208 M	$56,4 M
Beneficio neto	$354 M	$129 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	4,6%	5,3%
Crecimiento a 5 años	8,8%	45,8%
Variación del número de acciones	−1,1%	1,1%
Rentabilidad
Margen bruto	20,4%	—
Margen operativo	10,9%	10,7%
Margen neto	12,7%	8,7%
Margen FCL	7,5%	3,8%
Rentabilidad del capital	38,9%	9,8%
Rentabilidad sobre el patrimonio	39,6%	13,2%
Balance
Deuda neta	−$209 M	$385 M
Deuda neta / EBITDA	−0,5x	1,7x
Dividendos y recompras	$40,3 M	$15,2 M
Valoración y calidad
PER	12,3x	11,7x
F-score de Piotroski	8	6

Diez años

Ingresos

FY16

OII $2,3 mil M

VTOL $247 M

FY17

OII $1,9 mil M

VTOL $231 M

FY18

OII $1,9 mil M

VTOL $222 M

FY19

OII $2,0 mil M

VTOL $226 M

FY20

OII $1,8 mil M

VTOL —

FY21

OII $1,9 mil M

VTOL $1,2 mil M

FY22

OII $2,1 mil M

VTOL $1,2 mil M

FY23

OII $2,4 mil M

VTOL $1,3 mil M

FY24

OII $2,7 mil M

VTOL $1,4 mil M

FY25

OII $2,8 mil M

VTOL $1,5 mil M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

OII VTOL

Margen operativo

FY16

OII 3,1%

VTOL −1,4%

FY17

OII 0,6%

VTOL −59,0%

FY18

OII −7,6%

VTOL 12,7%

FY19

OII −14,2%

VTOL −1,5%

FY20

OII −24,4%

VTOL —

FY21

OII 2,1%

VTOL —

FY22

OII 5,4%

VTOL —

FY23

OII 7,5%

VTOL 4,7%

FY24

OII 9,3%

VTOL 9,4%

FY25

OII 10,9%

VTOL 10,7%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

OII VTOL

Flujo de caja libre

FY16

OII $227 M

VTOL $19,3 M

FY17

OII $42,8 M

VTOL $3,3 M

FY18

OII −$72,9 M

VTOL $45,1 M

FY19

OII $9,9 M

VTOL $21,0 M

FY20

OII $76,0 M

VTOL —

FY21

OII $175 M

VTOL $82,0 M

FY22

OII $39,8 M

VTOL $92,8 M

FY23

OII $109 M

VTOL −$49,5 M

FY24

OII $96,1 M

VTOL −$78,0 M

FY25

OII $208 M

VTOL $56,4 M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

OII VTOL

Rentabilidad del capital

FY16

OII 2,1%

VTOL −0,4%

FY17

OII 0,4%

VTOL −16,4%

FY18

OII −5,9%

VTOL 3,7%

FY19

OII −13,7%

VTOL −0,5%

FY20

OII −29,4%

VTOL —

FY21

OII 4,0%

VTOL —

FY22

OII 8,4%

VTOL 2,5%

FY23

OII 16,9%

VTOL 2,7%

FY24

OII 24,0%

VTOL 9,8%

FY25

OII 38,9%

VTOL 9,8%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

OII VTOL

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.