Apple vs Microsoft

Ajoutez, changez ou retirez des entreprises ; jusqu'à quatre.

En bref

Apple est la plus grande entreprise, avec $416,2 Md de chiffre d'affaires sur l'exercice 2025 contre $331,8 Md pour Microsoft.
Microsoft a fait croître son chiffre d'affaires plus vite (17,8%, contre 6,4%).
Microsoft a conservé une plus grande part de chaque dollar de ventes en résultat opérationnel (marge opérationnelle de 46,8%, contre 32,0%).
Apple a converti une plus grande part de ses ventes en flux de trésorerie disponible (marge FTD de 23,7%, contre 20,2%).
Apple a obtenu une meilleure rentabilité du capital investi (102,9%, contre 30,9%).

Dernier exercice	AAPL · EX25	MSFT · EX26
Taille
Capitalisation	$5,12 Bn	$3,91 Bn
Chiffre d'affaires	$416,2 Md	$331,8 Md
Flux de trésorerie disponible	$98,8 Md	$67,0 Md
Résultat net	$112,0 Md	$133,7 Md
Croissance
Croissance du CA	6,4%	17,8%
Croissance sur 5 ans	8,7%	14,6%
Variation du nombre d'actions	−2,6%	−0,2%
Rentabilité
Marge brute	46,9%	67,9%
Marge opérationnelle	32,0%	46,8%
Marge nette	26,9%	40,3%
Marge FTD	23,7%	20,2%
Rentabilité du capital	102,9%	30,9%
Rentabilité des capitaux propres	171,4%	34,0%
Bilan
Dette nette	$45,2 Md	$30,0 Md
Dette nette / EBITDA	0,3x	0,2x
Dividendes et rachats	$106,1 Md	$48,7 Md
Valorisation et qualité
PER	39,9x	—
F-score de Piotroski	8	6

Chiffre d'affaires

FY17

AAPL $229,2 Md

MSFT $96,6 Md

FY18

AAPL $265,6 Md

MSFT $110,4 Md

FY19

AAPL $260,2 Md

MSFT $125,8 Md

FY20

AAPL $274,5 Md

MSFT $143,0 Md

FY21

AAPL $365,8 Md

MSFT $168,1 Md

FY22

AAPL $394,3 Md

MSFT $198,3 Md

FY23

AAPL $383,3 Md

MSFT $211,9 Md

FY24

AAPL $391,0 Md

MSFT $245,1 Md

FY25

AAPL $416,2 Md

MSFT $281,7 Md

FY26

AAPL —

MSFT $331,8 Md

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

AAPL MSFT

Marge opérationnelle

FY17

AAPL 26,8%

MSFT 30,1%

FY18

AAPL 26,7%

MSFT 31,8%

FY19

AAPL 24,6%

MSFT 34,1%

FY20

AAPL 24,2%

MSFT 37,0%

FY21

AAPL 29,8%

MSFT 41,6%

FY22

AAPL 30,3%

MSFT 42,1%

FY23

AAPL 29,8%

MSFT 41,8%

FY24

AAPL 31,5%

MSFT 44,6%

FY25

AAPL 32,0%

MSFT 45,6%

FY26

AAPL —

MSFT 46,8%

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

AAPL MSFT

Flux de trésorerie disponible

FY17

AAPL $51,8 Md

MSFT $31,4 Md

FY18

AAPL $64,1 Md

MSFT $32,3 Md

FY19

AAPL $58,9 Md

MSFT $38,3 Md

FY20

AAPL $73,4 Md

MSFT $45,2 Md

FY21

AAPL $93,0 Md

MSFT $56,1 Md

FY22

AAPL $111,4 Md

MSFT $65,1 Md

FY23

AAPL $99,6 Md

MSFT $59,5 Md

FY24

AAPL $108,8 Md

MSFT $74,1 Md

FY25

AAPL $98,8 Md

MSFT $71,6 Md

FY26

AAPL —

MSFT $67,0 Md

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

AAPL MSFT

Rentabilité du capital

FY17

AAPL 21,8%

MSFT 74,1%

FY18

AAPL 30,1%

MSFT 48,1%

FY19

AAPL 42,4%

MSFT 100,6%

FY20

AAPL 61,2%

MSFT 86,8%

FY21

AAPL 88,5%

MSFT 88,0%

FY22

AAPL 80,3%

MSFT 69,4%

FY23

AAPL 82,6%

MSFT 50,2%

FY24

AAPL 88,2%

MSFT 41,5%

FY25

AAPL 102,9%

MSFT 34,7%

FY26

AAPL —

MSFT 30,9%

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

AAPL MSFT

Dernier exercice de chaque entreprise ; les exercices se terminent à des mois différents. La meilleure valeur de chaque ligne est mise en évidence lorsque plus élevé (ou plus bas) est clairement mieux. Ceci n'est pas un conseil en investissement.