Adobe vs Microsoft

Ajoutez, changez ou retirez des entreprises ; jusqu'à quatre.

En bref

Microsoft est la plus grande entreprise, avec $331,8 Md de chiffre d'affaires sur l'exercice 2026 contre $23,8 Md pour Adobe, soit environ 14 fois plus.
Microsoft a fait croître son chiffre d'affaires plus vite (17,8%, contre 10,5%).
Microsoft a conservé une plus grande part de chaque dollar de ventes en résultat opérationnel (marge opérationnelle de 46,8%, contre 36,6%).
Adobe a converti une plus grande part de ses ventes en flux de trésorerie disponible (marge FTD de 41,5%, contre 20,2%).
Adobe a obtenu une meilleure rentabilité du capital investi (65,9%, contre 30,9%).

Dernier exercice	ADBE · EX25	MSFT · EX26
Taille
Capitalisation	$104,3 Md	$3,91 Bn
Chiffre d'affaires	$23,8 Md	$331,8 Md
Flux de trésorerie disponible	$9,9 Md	$67,0 Md
Résultat net	$7,1 Md	$133,7 Md
Croissance
Croissance du CA	10,5%	17,8%
Croissance sur 5 ans	13,1%	14,6%
Variation du nombre d'actions	−5,1%	−0,2%
Rentabilité
Marge brute	89,3%	67,9%
Marge opérationnelle	36,6%	46,8%
Marge nette	30,0%	40,3%
Marge FTD	41,5%	20,2%
Rentabilité du capital	65,9%	30,9%
Rentabilité des capitaux propres	55,4%	34,0%
Bilan
Dette nette	−$385 M	$30,0 Md
Dette nette / EBITDA	−0,0x	0,2x
Dividendes et rachats	$11,3 Md	$48,7 Md
Valorisation et qualité
PER	14,7x	—
F-score de Piotroski	7	6

Chiffre d'affaires

FY17

ADBE $7,3 Md

MSFT $96,6 Md

FY18

ADBE $9,0 Md

MSFT $110,4 Md

FY19

ADBE $11,2 Md

MSFT $125,8 Md

FY20

ADBE $12,9 Md

MSFT $143,0 Md

FY21

ADBE $15,8 Md

MSFT $168,1 Md

FY22

ADBE $17,6 Md

MSFT $198,3 Md

FY23

ADBE $19,4 Md

MSFT $211,9 Md

FY24

ADBE $21,5 Md

MSFT $245,1 Md

FY25

ADBE $23,8 Md

MSFT $281,7 Md

FY26

ADBE —

MSFT $331,8 Md

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

ADBE MSFT

Marge opérationnelle

FY17

ADBE 29,7%

MSFT 30,1%

FY18

ADBE 31,5%

MSFT 31,8%

FY19

ADBE 29,3%

MSFT 34,1%

FY20

ADBE 32,9%

MSFT 37,0%

FY21

ADBE 36,8%

MSFT 41,6%

FY22

ADBE 34,6%

MSFT 42,1%

FY23

ADBE 34,3%

MSFT 41,8%

FY24

ADBE 31,4%

MSFT 44,6%

FY25

ADBE 36,6%

MSFT 45,6%

FY26

ADBE —

MSFT 46,8%

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

ADBE MSFT

Flux de trésorerie disponible

FY17

ADBE $2,7 Md

MSFT $31,4 Md

FY18

ADBE $3,8 Md

MSFT $32,3 Md

FY19

ADBE $4,0 Md

MSFT $38,3 Md

FY20

ADBE $5,3 Md

MSFT $45,2 Md

FY21

ADBE $6,9 Md

MSFT $56,1 Md

FY22

ADBE $7,4 Md

MSFT $65,1 Md

FY23

ADBE $6,9 Md

MSFT $59,5 Md

FY24

ADBE $7,9 Md

MSFT $74,1 Md

FY25

ADBE $9,9 Md

MSFT $71,6 Md

FY26

ADBE —

MSFT $67,0 Md

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

ADBE MSFT

Rentabilité du capital

FY17

ADBE 37,9%

MSFT 74,1%

FY18

ADBE 35,6%

MSFT 48,1%

FY19

ADBE 29,0%

MSFT 100,6%

FY20

ADBE 38,7%

MSFT 86,8%

FY21

ADBE 40,0%

MSFT 88,0%

FY22

ADBE 39,1%

MSFT 69,4%

FY23

ADBE 44,4%

MSFT 50,2%

FY24

ADBE 47,7%

MSFT 41,5%

FY25

ADBE 65,9%

MSFT 34,7%

FY26

ADBE —

MSFT 30,9%

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

ADBE MSFT

Dernier exercice de chaque entreprise ; les exercices se terminent à des mois différents. La meilleure valeur de chaque ligne est mise en évidence lorsque plus élevé (ou plus bas) est clairement mieux. Ceci n'est pas un conseil en investissement.