Humana vs UnitedHealth

Ajoutez, changez ou retirez des entreprises ; jusqu'à quatre.

En bref

UnitedHealth est la plus grande entreprise, avec $447,6 Md de chiffre d'affaires sur l'exercice 2025 contre $129,7 Md pour Humana, soit environ 3,5 fois plus.
UnitedHealth a fait croître son chiffre d'affaires plus vite (11,8%, contre 10,1%).
UnitedHealth a conservé une plus grande part de chaque dollar de ventes en résultat opérationnel (marge opérationnelle de 4,2%, contre 2,1%).
UnitedHealth a converti une plus grande part de ses ventes en flux de trésorerie disponible (marge FTD de 3,6%, contre 0,3%).
Humana a obtenu une meilleure rentabilité du capital investi (25,7%, contre 11,2%).
Les investisseurs paient plus cher chaque dollar de bénéfice de Humana : un PER de 45,0x contre 26,9x pour UnitedHealth.

Dernier exercice	HUM · EX25	UNH · EX25
Taille
Capitalisation	$50,9 Md	$378,8 Md
Chiffre d'affaires	$129,7 Md	$447,6 Md
Flux de trésorerie disponible	$375 M	$16,1 Md
Résultat net	$1,2 Md	$12,1 Md
Croissance
Croissance du CA	10,1%	11,8%
Croissance sur 5 ans	10,9%	11,7%
Variation du nombre d'actions	−0,0%	−1,9%
Rentabilité
Marge brute	—	88,7%
Marge opérationnelle	2,1%	4,2%
Marge nette	0,9%	2,7%
Marge FTD	0,3%	3,6%
Rentabilité du capital	25,7%	11,2%
Rentabilité des capitaux propres	7,0%	12,2%
Bilan
Dette nette	−$7,5 Md	$50,3 Md
Dette nette / EBITDA	−2,2x	2,2x
Dividendes et rachats	$581 M	$13,5 Md
Valorisation et qualité
PER	45,0x	26,9x
F-score de Piotroski	5	7

Chiffre d'affaires

FY16

HUM $54,4 Md

UNH $184,8 Md

FY17

HUM $53,8 Md

UNH $201,2 Md

FY18

HUM $56,9 Md

UNH $226,2 Md

FY19

HUM $64,9 Md

UNH $242,2 Md

FY20

HUM $77,2 Md

UNH $257,1 Md

FY21

HUM $83,1 Md

UNH $287,6 Md

FY22

HUM $92,9 Md

UNH $324,2 Md

FY23

HUM $106,4 Md

UNH $371,6 Md

FY24

HUM $117,8 Md

UNH $400,3 Md

FY25

HUM $129,7 Md

UNH $447,6 Md

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

HUM UNH

Marge opérationnelle

FY16

HUM 3,2%

UNH 7,0%

FY17

HUM 7,9%

UNH 7,6%

FY18

HUM 5,5%

UNH 7,7%

FY19

HUM 4,9%

UNH 8,1%

FY20

HUM 6,5%

UNH 8,7%

FY21

HUM 3,8%

UNH 8,3%

FY22

HUM 4,1%

UNH 8,8%

FY23

HUM 3,8%

UNH 8,7%

FY24

HUM 2,2%

UNH 8,1%

FY25

HUM 2,1%

UNH 4,2%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

HUM UNH

Flux de trésorerie disponible

FY16

HUM $1,4 Md

UNH $8,1 Md

FY17

HUM $3,5 Md

UNH $11,6 Md

FY18

HUM $1,6 Md

UNH $13,7 Md

FY19

HUM $4,5 Md

UNH $16,4 Md

FY20

HUM $4,7 Md

UNH $20,1 Md

FY21

HUM $920 M

UNH $19,9 Md

FY22

HUM $3,5 Md

UNH $23,4 Md

FY23

HUM $3,0 Md

UNH $25,7 Md

FY24

HUM $2,4 Md

UNH $20,7 Md

FY25

HUM $375 M

UNH $16,1 Md

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

HUM UNH

Rentabilité du capital

FY16

HUM 22,0%

UNH 13,9%

FY17

HUM —

UNH 19,0%

FY18

HUM —

UNH 18,9%

FY19

HUM —

UNH 19,1%

FY20

HUM —

UNH 19,0%

FY21

HUM 42,8%

UNH 20,1%

FY22

HUM 38,5%

UNH 21,4%

FY23

HUM 56,3%

UNH 21,6%

FY24

HUM 30,9%

UNH 17,9%

FY25

HUM 25,7%

UNH 11,2%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

HUM UNH

Dernier exercice de chaque entreprise ; les exercices se terminent à des mois différents. La meilleure valeur de chaque ligne est mise en évidence lorsque plus élevé (ou plus bas) est clairement mieux. Ceci n'est pas un conseil en investissement.