Southwest Airlines vs United Airlines

Ajoutez, changez ou retirez des entreprises ; jusqu'à quatre.

En bref

United Airlines est la plus grande entreprise, avec $59,1 Md de chiffre d'affaires sur l'exercice 2025 contre $28,1 Md pour Southwest Airlines, soit environ 2,1 fois plus.
United Airlines a fait croître son chiffre d'affaires plus vite (3,5%, contre 2,1%).
United Airlines a conservé une plus grande part de chaque dollar de ventes en résultat opérationnel (marge opérationnelle de 8,0%, contre 1,5%).
United Airlines a converti une plus grande part de ses ventes en flux de trésorerie disponible (marge FTD de 4,3%, contre −3,0%).
United Airlines a obtenu une meilleure rentabilité du capital investi (15,3%, contre 3,7%).
Les investisseurs paient plus cher chaque dollar de bénéfice de Southwest Airlines : un PER de 20,4x contre 9,0x pour United Airlines.

Dernier exercice	LUV · EX25	UAL · EX25
Taille
Capitalisation	$20,6 Md	$32,1 Md
Chiffre d'affaires	$28,1 Md	$59,1 Md
Flux de trésorerie disponible	−$831 M	$2,6 Md
Résultat net	$441 M	$3,4 Md
Croissance
Croissance du CA	2,1%	3,5%
Croissance sur 5 ans	25,4%	30,9%
Variation du nombre d'actions	−13,2%	−1,4%
Rentabilité
Marge brute	—	—
Marge opérationnelle	1,5%	8,0%
Marge nette	1,6%	5,7%
Marge FTD	−3,0%	4,3%
Rentabilité du capital	3,7%	15,3%
Rentabilité des capitaux propres	4,8%	24,0%
Bilan
Dette nette	$1,8 Md	$9,5 Md
Dette nette / EBITDA	0,9x	1,2x
Dividendes et rachats	$2,9 Md	$637 M
Valorisation et qualité
PER	20,4x	9,0x
F-score de Piotroski	7	6

Chiffre d'affaires

FY16

LUV $20,4 Md

UAL $36,6 Md

FY17

LUV $21,2 Md

UAL $37,7 Md

FY18

LUV $22,0 Md

UAL $41,3 Md

FY19

LUV $22,4 Md

UAL $43,3 Md

FY20

LUV $9,0 Md

UAL $15,4 Md

FY21

LUV $15,8 Md

UAL $24,6 Md

FY22

LUV $23,8 Md

UAL $45,0 Md

FY23

LUV $26,1 Md

UAL $53,7 Md

FY24

LUV $27,5 Md

UAL $57,1 Md

FY25

LUV $28,1 Md

UAL $59,1 Md

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

LUV UAL

Marge opérationnelle

FY16

LUV 17,2%

UAL 11,9%

FY17

LUV 16,1%

UAL 9,6%

FY18

LUV 14,6%

UAL 7,8%

FY19

LUV 13,2%

UAL 9,9%

FY20

LUV −42,2%

UAL −41,4%

FY21

LUV 10,9%

UAL −4,2%

FY22

LUV 4,3%

UAL 5,2%

FY23

LUV 0,9%

UAL 7,8%

FY24

LUV 1,2%

UAL 8,9%

FY25

LUV 1,5%

UAL 8,0%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

LUV UAL

Flux de trésorerie disponible

FY16

LUV $2,3 Md

UAL $2,3 Md

FY17

LUV $1,8 Md

UAL −$396 M

FY18

LUV $3,0 Md

UAL $2,1 Md

FY19

LUV $3,0 Md

UAL $2,4 Md

FY20

LUV −$1,6 Md

UAL −$5,9 Md

FY21

LUV $1,8 Md

UAL −$40,0 M

FY22

LUV −$134 M

UAL $1,2 Md

FY23

LUV −$356 M

UAL −$260 M

FY24

LUV −$1,6 Md

UAL $3,8 Md

FY25

LUV −$831 M

UAL $2,6 Md

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

LUV UAL

Rentabilité du capital

FY16

LUV 30,2%

UAL 17,4%

FY17

LUV 38,1%

UAL 15,5%

FY18

LUV 25,5%

UAL 13,6%

FY19

LUV 25,6%

UAL 16,0%

FY20

LUV −42,0%

UAL −23,5%

FY21

LUV 21,9%

UAL −3,9%

FY22

LUV 12,2%

UAL 8,3%

FY23

LUV 2,4%

UAL 14,1%

FY24

LUV 3,2%

UAL 16,2%

FY25

LUV 3,7%

UAL 15,3%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

LUV UAL

Dernier exercice de chaque entreprise ; les exercices se terminent à des mois différents. La meilleure valeur de chaque ligne est mise en évidence lorsque plus élevé (ou plus bas) est clairement mieux. Ceci n'est pas un conseil en investissement.