Mastercard vs PayPal

Ajoutez, changez ou retirez des entreprises ; jusqu'à quatre.

En bref

PayPal est la plus grande entreprise, avec $33,2 Md de chiffre d'affaires sur l'exercice 2025 contre $32,8 Md pour Mastercard.
Mastercard a fait croître son chiffre d'affaires plus vite (16,4%, contre 4,3%).
Mastercard a conservé une plus grande part de chaque dollar de ventes en résultat opérationnel (marge opérationnelle de 57,6%, contre 18,3%).
Mastercard a converti une plus grande part de ses ventes en flux de trésorerie disponible (marge FTD de 52,3%, contre 16,8%).
Mastercard a obtenu une meilleure rentabilité du capital investi (93,8%, contre 25,7%).
Les investisseurs paient plus cher chaque dollar de bénéfice de Mastercard : un PER de 34,3x contre 10,7x pour PayPal.

Dernier exercice	MA · EX25	PYPL · EX25
Taille
Capitalisation	$550,6 Md	$52,5 Md
Chiffre d'affaires	$32,8 Md	$33,2 Md
Flux de trésorerie disponible	$17,2 Md	$5,6 Md
Résultat net	$15,0 Md	$5,2 Md
Croissance
Croissance du CA	16,4%	4,3%
Croissance sur 5 ans	16,5%	9,1%
Variation du nombre d'actions	−2,3%	−6,8%
Rentabilité
Marge brute	—	—
Marge opérationnelle	57,6%	18,3%
Marge nette	45,7%	15,8%
Marge FTD	52,3%	16,8%
Rentabilité du capital	93,8%	25,7%
Rentabilité des capitaux propres	210,5%	25,7%
Bilan
Dette nette	$8,4 Md	−$418 M
Dette nette / EBITDA	0,4x	−0,1x
Dividendes et rachats	$14,5 Md	$6,2 Md
Valorisation et qualité
PER	34,3x	10,7x
F-score de Piotroski	8	7

Chiffre d'affaires

FY16

MA $10,8 Md

PYPL $10,8 Md

FY17

MA $12,5 Md

PYPL $13,1 Md

FY18

MA $15,0 Md

PYPL $15,5 Md

FY19

MA $16,9 Md

PYPL $17,8 Md

FY20

MA $15,3 Md

PYPL $21,5 Md

FY21

MA $18,9 Md

PYPL $25,4 Md

FY22

MA $22,2 Md

PYPL $27,5 Md

FY23

MA $25,1 Md

PYPL $29,8 Md

FY24

MA $28,2 Md

PYPL $31,8 Md

FY25

MA $32,8 Md

PYPL $33,2 Md

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

MA PYPL

Marge opérationnelle

FY16

MA 53,5%

PYPL 14,6%

FY17

MA 53,0%

PYPL 16,2%

FY18

MA 48,7%

PYPL 14,2%

FY19

MA 57,2%

PYPL 15,3%

FY20

MA 52,8%

PYPL 15,3%

FY21

MA 53,4%

PYPL 16,8%

FY22

MA 55,2%

PYPL 13,9%

FY23

MA 55,8%

PYPL 16,9%

FY24

MA 55,3%

PYPL 16,8%

FY25

MA 57,6%

PYPL 18,3%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

MA PYPL

Flux de trésorerie disponible

FY16

MA $4,4 Md

PYPL $2,5 Md

FY17

MA $5,4 Md

PYPL $1,9 Md

FY18

MA $5,9 Md

PYPL $4,7 Md

FY19

MA $7,8 Md

PYPL $3,4 Md

FY20

MA $6,9 Md

PYPL $5,4 Md

FY21

MA $9,1 Md

PYPL $4,9 Md

FY22

MA $10,8 Md

PYPL $5,1 Md

FY23

MA $11,6 Md

PYPL $4,2 Md

FY24

MA $14,3 Md

PYPL $6,8 Md

FY25

MA $17,2 Md

PYPL $5,6 Md

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

MA PYPL

Rentabilité du capital

FY16

MA 107,2%

PYPL —

FY17

MA 87,1%

PYPL —

FY18

MA 117,8%

PYPL —

FY19

MA 128,7%

PYPL 23,0%

FY20

MA 80,9%

PYPL 20,2%

FY21

MA 74,2%

PYPL 23,6%

FY22

MA 76,2%

PYPL 13,8%

FY23

MA 83,8%

PYPL 21,6%

FY24

MA 86,6%

PYPL 23,0%

FY25

MA 93,8%

PYPL 25,7%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

MA PYPL

Dernier exercice de chaque entreprise ; les exercices se terminent à des mois différents. La meilleure valeur de chaque ligne est mise en évidence lorsque plus élevé (ou plus bas) est clairement mieux. Ceci n'est pas un conseil en investissement.