Qualcomm vs Texas Instruments

Ajoutez, changez ou retirez des entreprises ; jusqu'à quatre.

En bref

Qualcomm est la plus grande entreprise, avec $44,3 Md de chiffre d'affaires sur l'exercice 2025 contre $17,7 Md pour Texas Instruments, soit environ 2,5 fois plus.
Qualcomm a fait croître son chiffre d'affaires plus vite (13,7%, contre 13,1%).
Texas Instruments a conservé une plus grande part de chaque dollar de ventes en résultat opérationnel (marge opérationnelle de 34,1%, contre 27,9%).
Qualcomm a converti une plus grande part de ses ventes en flux de trésorerie disponible (marge FTD de 29,0%, contre 14,7%).
Qualcomm a obtenu une meilleure rentabilité du capital investi (23,7%, contre 21,8%).
Les investisseurs paient plus cher chaque dollar de bénéfice de Texas Instruments : un PER de 36,9x contre 20,1x pour Qualcomm.

Dernier exercice	QCOM · EX25	TXN · EX25
Taille
Capitalisation	$188,0 Md	$262,2 Md
Chiffre d'affaires	$44,3 Md	$17,7 Md
Flux de trésorerie disponible	$12,8 Md	$2,6 Md
Résultat net	$5,5 Md	$5,0 Md
Croissance
Croissance du CA	13,7%	13,1%
Croissance sur 5 ans	13,5%	4,1%
Variation du nombre d'actions	−2,2%	−0,7%
Rentabilité
Marge brute	55,4%	57,0%
Marge opérationnelle	27,9%	34,1%
Marge nette	12,5%	28,3%
Marge FTD	29,0%	14,7%
Rentabilité du capital	23,7%	21,8%
Rentabilité des capitaux propres	23,3%	30,2%
Bilan
Dette nette	$4,7 Md	$9,2 Md
Dette nette / EBITDA	0,3x	1,2x
Dividendes et rachats	$12,6 Md	$6,5 Md
Valorisation et qualité
PER	20,1x	36,9x
F-score de Piotroski	6	6

Chiffre d'affaires

FY16

QCOM $23,6 Md

TXN $13,4 Md

FY17

QCOM $22,3 Md

TXN $15,0 Md

FY18

QCOM $22,6 Md

TXN $15,8 Md

FY19

QCOM $24,3 Md

TXN $14,4 Md

FY20

QCOM $23,5 Md

TXN $14,5 Md

FY21

QCOM $33,6 Md

TXN $18,3 Md

FY22

QCOM $44,2 Md

TXN $20,0 Md

FY23

QCOM $35,8 Md

TXN $17,5 Md

FY24

QCOM $39,0 Md

TXN $15,6 Md

FY25

QCOM $44,3 Md

TXN $17,7 Md

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

QCOM TXN

Marge opérationnelle

FY16

QCOM 27,6%

TXN 36,3%

FY17

QCOM 11,6%

TXN 40,7%

FY18

QCOM 2,8%

TXN 42,5%

FY19

QCOM 31,6%

TXN 39,8%

FY20

QCOM 26,6%

TXN 40,8%

FY21

QCOM 29,2%

TXN 48,8%

FY22

QCOM 35,9%

TXN 50,6%

FY23

QCOM 21,7%

TXN 41,9%

FY24

QCOM 25,9%

TXN 34,9%

FY25

QCOM 27,9%

TXN 34,1%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

QCOM TXN

Flux de trésorerie disponible

FY16

QCOM $7,1 Md

TXN $4,1 Md

FY17

QCOM $4,3 Md

TXN $4,7 Md

FY18

QCOM $3,1 Md

TXN $6,1 Md

FY19

QCOM $6,4 Md

TXN $5,8 Md

FY20

QCOM $4,4 Md

TXN $5,5 Md

FY21

QCOM $8,6 Md

TXN $6,3 Md

FY22

QCOM $6,8 Md

TXN $5,9 Md

FY23

QCOM $9,8 Md

TXN $1,3 Md

FY24

QCOM $11,2 Md

TXN $1,5 Md

FY25

QCOM $12,8 Md

TXN $2,6 Md

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

QCOM TXN

Rentabilité du capital

FY16

QCOM 21,7%

TXN 33,0%

FY17

QCOM —

TXN 35,9%

FY18

QCOM —

TXN 56,7%

FY19

QCOM 88,4%

TXN 52,4%

FY20

QCOM 70,3%

TXN 58,5%

FY21

QCOM 80,8%

TXN 75,2%

FY22

QCOM 75,4%

TXN 69,1%

FY23

QCOM 30,8%

TXN 38,1%

FY24

QCOM 38,6%

TXN 22,7%

FY25

QCOM 23,7%

TXN 21,8%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

QCOM TXN

Dernier exercice de chaque entreprise ; les exercices se terminent à des mois différents. La meilleure valeur de chaque ligne est mise en évidence lorsque plus élevé (ou plus bas) est clairement mieux. Ceci n'est pas un conseil en investissement.