Morgan Stanley Direct Lending Fund
MSDL NYSE Finanza ES2021–ES2025
Ultima chiusura · 23 ott 2026
$13,22
0,2%
Ricavi
Vendite totali riportate nel conto economico.
$397 Mln
4,5%
vs anno precedente
Margine operativo
Utile operativo in rapporto ai ricavi.
—
Utile netto
Utile dopo tutti i costi, gli interessi e le imposte.
$122 Mln
43,4%
Free cash flow
Flusso di cassa operativo meno investimenti.
—
Rendimento del capitale
Utile operativo al netto delle imposte in rapporto al capitale investito nell'attività: debito più patrimonio netto, meno liquidità.
—
Capitalizzazione
Ultima chiusura per l'ultimo numero di azioni diluite, quindi è approssimativa.
$1,1 Mrd
chiusura del 23 ott
P/E
Ultima chiusura divisa per l'utile diluito per azione degli ultimi quattro trimestri.
19,2x
Su un EPS di $0,69 (12 mesi)
Di cosa si occupa Morgan Stanley Direct Lending Fund
Nessuna descrizione dell'attività per ora.
- Ragione sociale
- Morgan Stanley Direct Lending Fund
- Chiusura dell'esercizio
- 31 dicembre 2025
- Ultima relazione annuale
- 10-K · 26 feb 2026
- N. di protocollo · CIK
- 0001193125-26-076632
0001782524
Ricavi e margini
Morgan Stanley Direct Lending Fund ha registrato $397 Mln di ricavi nell'esercizio 2025, in calo del 4,5% rispetto all'anno precedente.
ES21
Ricavi $120 Mln
ES22
Ricavi $231 Mln
ES23
Ricavi $368 Mln
ES24
Ricavi $416 Mln
ES25
Ricavi $397 Mln
T3 '23
Ricavi $94,5 Mln
T4 '23
Ricavi $101 Mln
T1 '24
Ricavi $99,1 Mln
T2 '24
Ricavi $104 Mln
T3 '24
Ricavi $110 Mln
T4 '24
Ricavi $103 Mln
T1 '25
Ricavi $101 Mln
T2 '25
Ricavi $99,5 Mln
T3 '25
Ricavi $99,7 Mln
T4 '25
Ricavi $96,6 Mln
T1 '26
Ricavi $89,1 Mln
T2 '26
Ricavi $88,8 Mln
ES21
Lordo —
Operativo —
Netto 69,5%
FCF —
ES22
Lordo —
Operativo —
Netto 21,1%
FCF —
ES23
Lordo —
Operativo —
Netto 62,8%
FCF —
ES24
Lordo —
Operativo —
Netto 51,8%
FCF —
ES25
Lordo —
Operativo —
Netto 30,7%
FCF —
Lordo
Operativo
Netto
FCF
T3 '23
Lordo —
Operativo —
Netto 77,7%
FCF —
T4 '23
Lordo —
Operativo —
Netto 57,0%
FCF —
T1 '24
Lordo —
Operativo —
Netto 52,2%
FCF —
T2 '24
Lordo —
Operativo —
Netto 56,7%
FCF —
T3 '24
Lordo —
Operativo —
Netto 48,5%
FCF —
T4 '24
Lordo —
Operativo —
Netto 50,1%
FCF —
T1 '25
Lordo —
Operativo —
Netto 29,2%
FCF —
T2 '25
Lordo —
Operativo —
Netto 36,3%
FCF —
T3 '25
Lordo —
Operativo —
Netto 27,7%
FCF —
T4 '25
Lordo —
Operativo —
Netto 29,7%
FCF —
T1 '26
Lordo —
Operativo —
Netto −5,1%
FCF —
T2 '26
Lordo —
Operativo —
Netto 8,9%
FCF —
Lordo
Operativo
Netto
FCF
Utile netto e utile per azione
Dall'esercizio 2021 al 2025, l'EPS diluito è cresciuto del −14,9% all'anno. I periodi in perdita sono in rosso.
ES21
Utile netto $83,3 Mln
ES22
Utile netto $48,5 Mln
ES23
Utile netto $231 Mln
ES24
Utile netto $216 Mln
ES25
Utile netto $122 Mln
T3 '23
Utile netto $73,4 Mln
T4 '23
Utile netto $57,4 Mln
T1 '24
Utile netto $51,7 Mln
T2 '24
Utile netto $59,0 Mln
T3 '24
Utile netto $53,2 Mln
T4 '24
Utile netto $51,6 Mln
T1 '25
Utile netto $29,7 Mln
T2 '25
Utile netto $36,1 Mln
T3 '25
Utile netto $27,6 Mln
T4 '25
Utile netto $28,7 Mln
T1 '26
Utile netto −$4,5 Mln
T2 '26
Utile netto $7,9 Mln
ES21
EPS diluito $2,67
ES22
EPS diluito $0,79
ES23
EPS diluito $3,11
ES24
EPS diluito $2,43
ES25
EPS diluito $1,40
T3 '23
EPS diluito $1,02
T4 '23
EPS diluito $0,68
T1 '24
EPS diluito $0,59
T2 '24
EPS diluito $0,66
T3 '24
EPS diluito $0,60
T4 '24
EPS diluito $0,58
T1 '25
EPS diluito $0,34
T2 '25
EPS diluito $0,41
T3 '25
EPS diluito $0,32
T4 '25
EPS diluito $0,33
T1 '26
EPS diluito −$0,05
T2 '26
EPS diluito $0,09
Rendimenti sul capitale
Utile operativo al netto delle imposte in rapporto al capitale investito nell'attività: debito più patrimonio netto, meno liquidità.
ES21
Rendimento del capitale —
Rendimento del patrimonio netto 7,0%
Rendimento delle attività —
ES22
Rendimento del capitale —
Rendimento del patrimonio netto 3,8%
Rendimento delle attività 1,6%
ES23
Rendimento del capitale —
Rendimento del patrimonio netto 14,8%
Rendimento delle attività 7,3%
ES24
Rendimento del capitale —
Rendimento del patrimonio netto 12,1%
Rendimento delle attività 6,0%
ES25
Rendimento del capitale —
Rendimento del patrimonio netto 6,8%
Rendimento delle attività 3,1%
Rendimento del capitale
Rendimento del patrimonio netto
Rendimento delle attività
Flussi di cassa
Il free cash flow è stato di — nell'esercizio 2025, il — dei ricavi. Flusso di cassa operativo meno investimenti.
ES21
Free cash flow —
ES22
Free cash flow —
ES23
Free cash flow —
ES24
Free cash flow —
ES25
Free cash flow —
ES21
Flusso di cassa operativo −$1,7 Mrd
Investimenti —
ES22
Flusso di cassa operativo −$430 Mln
Investimenti —
ES23
Flusso di cassa operativo −$83,8 Mln
Investimenti —
ES24
Flusso di cassa operativo −$383 Mln
Investimenti —
ES25
Flusso di cassa operativo $151 Mln
Investimenti —
Flusso di cassa operativo
Investimenti
T3 '23
Flusso di cassa operativo −$99,3 Mln
Investimenti —
T4 '23
Flusso di cassa operativo $22,9 Mln
Investimenti —
T1 '24
Flusso di cassa operativo −$53,7 Mln
Investimenti —
T2 '24
Flusso di cassa operativo −$107 Mln
Investimenti —
T3 '24
Flusso di cassa operativo −$117 Mln
Investimenti —
T4 '24
Flusso di cassa operativo −$105 Mln
Investimenti —
T1 '25
Flusso di cassa operativo $34,1 Mln
Investimenti —
T2 '25
Flusso di cassa operativo $24,0 Mln
Investimenti —
T3 '25
Flusso di cassa operativo $39,0 Mln
Investimenti —
T4 '25
Flusso di cassa operativo $53,8 Mln
Investimenti —
T1 '26
Flusso di cassa operativo $86,3 Mln
Investimenti —
T2 '26
Flusso di cassa operativo $104 Mln
Investimenti —
Flusso di cassa operativo
Investimenti
Dividendi, riacquisti e numero di azioni
Morgan Stanley Direct Lending Fund ha restituito $226 Mln agli azionisti nell'esercizio 2025. Il numero di azioni diluite è sceso del 1,6%.
ES21
Dividendi $38,2 Mln
Riacquisti —
ES22
Dividendi $85,7 Mln
Riacquisti $0,0 Mln
ES23
Dividendi $110 Mln
Riacquisti $0,0 Mln
ES24
Dividendi $169 Mln
Riacquisti $18,1 Mln
ES25
Dividendi $184 Mln
Riacquisti $42,0 Mln
Dividendi
Riacquisti
T3 '23
Dividendi $29,8 Mln
Riacquisti —
T4 '23
Dividendi $31,2 Mln
Riacquisti $0,0 Mln
T1 '24
Dividendi $37,2 Mln
Riacquisti $0,0 Mln
T2 '24
Dividendi $33,8 Mln
Riacquisti $0,0 Mln
T3 '24
Dividendi $44,6 Mln
Riacquisti $8,0 Mln
T4 '24
Dividendi $53,4 Mln
Riacquisti $10,1 Mln
T1 '25
Dividendi $53,1 Mln
Riacquisti $9,6 Mln
T2 '25
Dividendi $44,0 Mln
Riacquisti $20,4 Mln
T3 '25
Dividendi $43,5 Mln
Riacquisti $2,8 Mln
T4 '25
Dividendi $43,4 Mln
Riacquisti $9,1 Mln
T1 '26
Dividendi $43,1 Mln
Riacquisti $14,7 Mln
T2 '26
Dividendi $38,4 Mln
Riacquisti $12,5 Mln
Dividendi
Riacquisti
ES21
Azioni diluite 0,03 Mrd
ES22
Azioni diluite 0,06 Mrd
ES23
Azioni diluite 0,07 Mrd
ES24
Azioni diluite 0,09 Mrd
ES25
Azioni diluite 0,09 Mrd
Stato patrimoniale
Liquidità, debito e gli indici che mostrano quanto agevolmente Morgan Stanley Direct Lending Fund può sostenerlo.
ES21
Liquidità $74,2 Mln
Debito —
ES22
Liquidità $81,2 Mln
Debito $1,5 Mrd
ES23
Liquidità $69,7 Mln
Debito $1,5 Mrd
ES24
Liquidità $72,4 Mln
Debito $2,0 Mrd
ES25
Liquidità $94,4 Mln
Debito $2,1 Mrd
Liquidità
Debito
| Chiusura dell'esercizio | ES21 | ES22 | ES23 | ES24 | ES25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liquidità e investimenti a breve termine | $74,2 Mln | $81,2 Mln | $69,7 Mln | $72,4 Mln | $94,4 Mln |
| Debito incl. leasing finanziari | — | $1,5 Mrd | $1,5 Mrd | $2,0 Mrd | $2,1 Mrd |
| Debito / patrimonio netto | — | 1,1x | 0,9x | 1,1x | 1,2x |
| Totale attività | — | $3,0 Mrd | $3,3 Mrd | $3,9 Mrd | $3,9 Mrd |
| Totale passività | — | $1,6 Mrd | $1,6 Mrd | $2,1 Mrd | $2,2 Mrd |
| Patrimonio netto | $1,2 Mrd | $1,4 Mrd | $1,7 Mrd | $1,8 Mrd | $1,7 Mrd |
| Debito netto (− = liquidità netta) | — | $1,4 Mrd | $1,4 Mrd | $1,9 Mrd | $2,0 Mrd |
Operazioni degli insider
Acquisti e vendite sul mercato di dirigenti, amministratori e azionisti con oltre il 10%, dai Form 4. «Piano» indica le operazioni eseguite nell'ambito di un piano Rule 10b5-1 stabilito in anticipo.
Acquisti, 12 mesi
$0,0 Mln
0 insider
Vendite, 12 mesi
$0,0 Mln
0 insider
Delle vendite, tramite piani
—
$0,0 Mln
Nessuna operazione degli insider sul mercato negli ultimi 12 mesi.
F-score di Piotroski
Nove test superato/non superato su redditività, finanziamento ed efficienza. 8–9 è solido, 0–2 debole.
| Test | ES21 | ES22 | ES23 | ES24 | ES25 |
|---|---|---|---|---|---|
| L'utile netto è positivo | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| Il flusso di cassa operativo è positivo | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✓ |
| Il rendimento delle attività è salito | — | — | ✓ | ✕ | ✕ |
| Il flusso di cassa operativo supera l'utile netto | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✓ |
| Il debito è sceso rispetto alle attività | — | — | ✓ | ✕ | ✕ |
| L'indice di liquidità è salito | — | — | — | — | — |
| Il numero di azioni non è aumentato | — | ✕ | ✕ | ✕ | ✓ |
| Il margine lordo è salito | — | — | — | — | — |
| I ricavi sono saliti rispetto alle attività | — | — | ✓ | ✕ | ✕ |
| F-score | — / 3 | — / 4 | 4 / 7 | 1 / 7 | 4 / 7 |
| Rapporto dei ratei | — | 16,0% | 10,0% | 16,6% | −0,7% |
| Altman Z'' | — | — | — | — | — |
5 anni di dati
Importi in USD. Passa il cursore sul nome di un indice per vederne la definizione.
| Esercizio | ES21 | ES22 | ES23 | ES24 | ES25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Conto economico | |||||
| Ricavi | $120 Mln | $231 Mln | $368 Mln | $416 Mln | $397 Mln |
| Oneri finanziari | $21,0 Mln | $67,2 Mln | $113 Mln | $123 Mln | $136 Mln |
| Utile netto | $83,3 Mln | $48,5 Mln | $231 Mln | $216 Mln | $122 Mln |
| EPS diluito | $2,67 | $0,79 | $3,11 | $2,43 | $1,40 |
| Azioni diluite | 0,03 Mrd | 0,06 Mrd | 0,07 Mrd | 0,09 Mrd | 0,09 Mrd |
| Flussi di cassa | |||||
| Flusso di cassa operativo | −$1,7 Mrd | −$430 Mln | −$83,8 Mln | −$383 Mln | $151 Mln |
| Riacquisti di azioni | — | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $18,1 Mln | $42,0 Mln |
| Dividendi pagati | $38,2 Mln | $85,7 Mln | $110 Mln | $169 Mln | $184 Mln |
| Dividendi e riacquisti | $38,2 Mln | $85,7 Mln | $110 Mln | $187 Mln | $226 Mln |
| Stato patrimoniale | |||||
| Liquidità e investimenti a breve termine | $74,2 Mln | $81,2 Mln | $69,7 Mln | $72,4 Mln | $94,4 Mln |
| Debito totale | — | $1,5 Mrd | $1,5 Mrd | $2,0 Mrd | $2,1 Mrd |
| Totale attività | — | $3,0 Mrd | $3,3 Mrd | $3,9 Mrd | $3,9 Mrd |
| Totale passività | — | $1,6 Mrd | $1,6 Mrd | $2,1 Mrd | $2,2 Mrd |
| Azioni privilegiate | — | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln |
| Patrimonio netto | $1,2 Mrd | $1,4 Mrd | $1,7 Mrd | $1,8 Mrd | $1,7 Mrd |
| Margini | |||||
| Margine netto | 69,5% | 21,1% | 62,8% | 51,8% | 30,7% |
| Rendimenti | |||||
| Rendimento del patrimonio netto | 7,0% | 3,8% | 14,8% | 12,1% | 6,8% |
| Rendimento delle attività | — | 1,6% | 7,3% | 6,0% | 3,1% |
| Rendimento del patrimonio tangibile | 7,0% | 3,5% | 13,4% | 11,7% | 7,0% |
| Crescita | |||||
| Crescita dei ricavi | — | 92,5% | 59,5% | 13,1% | −4,5% |
| Crescita dell'utile netto | — | −41,7% | 375,9% | −6,7% | −43,4% |
| Crescita dell'EPS | — | −70,4% | 293,7% | −21,9% | −42,4% |
| Variazione del numero di azioni | — | 97,9% | 20,4% | 19,4% | −1,6% |
| Solidità finanziaria | |||||
| Debito / patrimonio netto | — | 1,1x | 0,9x | 1,1x | 1,2x |
| Punteggi di qualità | |||||
| F-score di Piotroski | — | — | 4,0 | 1,0 | 4,0 |
| Rapporto dei ratei | — | 16,0% | 10,0% | 16,6% | −0,7% |
Fonte: documenti SEC EDGAR XBRL (CIK 0001782524). Dati aggiornati il 24 ottobre 2026. I quarti trimestri sono l'intero anno meno i primi nove mesi. Solo a scopo informativo: non è una consulenza finanziaria. Verifica i documenti originali prima di basarti su un dato.