Adobe vs Salesforce
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In breve
- Salesforce è l'azienda più grande, con $41,5 Mrd di ricavi nell'esercizio 2026 contro $23,8 Mrd di Adobe, circa 1,7 volte tanto.
- Adobe ha fatto crescere i ricavi più rapidamente (10,5%, contro 9,6%).
- Adobe ha trattenuto una quota maggiore di ogni dollaro di vendite come utile operativo (margine operativo del 36,6%, contro 20,1%).
- Adobe ha trasformato una quota maggiore delle vendite in free cash flow (margine FCF del 41,5%, contro 34,7%).
- Adobe ha ottenuto un rendimento più alto sul capitale investito (65,9%, contro 10,8%).
- Gli investitori pagano di più ogni dollaro di utile di Salesforce: un P/E di 22,7x contro 14,7x di Adobe.
| Ultimo esercizio | ADBE · ES25 | CRM · ES26 |
|---|---|---|
| Dimensione | ||
| Capitalizzazione | $104,3 Mrd | $204,1 Mrd |
| Ricavi | $23,8 Mrd | $41,5 Mrd |
| Free cash flow | $9,9 Mrd | $14,4 Mrd |
| Utile netto | $7,1 Mrd | $7,5 Mrd |
| Crescita | ||
| Crescita dei ricavi | 10,5% | 9,6% |
| Crescita a 5 anni | 13,1% | 14,3% |
| Variazione del numero di azioni | −5,1% | −1,9% |
| Redditività | ||
| Margine lordo | 89,3% | 77,7% |
| Margine operativo | 36,6% | 20,1% |
| Margine netto | 30,0% | 18,0% |
| Margine FCF | 41,5% | 34,7% |
| Rendimento del capitale | 65,9% | 10,8% |
| Rendimento del patrimonio netto | 55,4% | 12,4% |
| Stato patrimoniale | ||
| Debito netto | −$385 Mln | $5,4 Mrd |
| Debito netto / EBITDA | −0,0x | 0,6x |
| Dividendi e riacquisti | $11,3 Mrd | $14,2 Mrd |
| Valutazione e qualità | ||
| P/E | 14,7x | 22,7x |
| F-score di Piotroski | 7 | 7 |
FY17
ADBE $7,3 Mrd
CRM $8,4 Mrd
FY18
ADBE $9,0 Mrd
CRM $10,5 Mrd
FY19
ADBE $11,2 Mrd
CRM $13,3 Mrd
FY20
ADBE $12,9 Mrd
CRM $17,1 Mrd
FY21
ADBE $15,8 Mrd
CRM $21,3 Mrd
FY22
ADBE $17,6 Mrd
CRM $26,5 Mrd
FY23
ADBE $19,4 Mrd
CRM $31,4 Mrd
FY24
ADBE $21,5 Mrd
CRM $34,9 Mrd
FY25
ADBE $23,8 Mrd
CRM $37,9 Mrd
FY26
ADBE —
CRM $41,5 Mrd
ADBE
CRM
FY17
ADBE 29,7%
CRM 2,6%
FY18
ADBE 31,5%
CRM 4,3%
FY19
ADBE 29,3%
CRM 4,0%
FY20
ADBE 32,9%
CRM 1,7%
FY21
ADBE 36,8%
CRM 2,1%
FY22
ADBE 34,6%
CRM 2,1%
FY23
ADBE 34,3%
CRM 3,3%
FY24
ADBE 31,4%
CRM 14,4%
FY25
ADBE 36,6%
CRM 19,0%
FY26
ADBE —
CRM 20,1%
ADBE
CRM
FY17
ADBE $2,7 Mrd
CRM $1,7 Mrd
FY18
ADBE $3,8 Mrd
CRM $2,2 Mrd
FY19
ADBE $4,0 Mrd
CRM $2,8 Mrd
FY20
ADBE $5,3 Mrd
CRM $3,7 Mrd
FY21
ADBE $6,9 Mrd
CRM $4,1 Mrd
FY22
ADBE $7,4 Mrd
CRM $5,3 Mrd
FY23
ADBE $6,9 Mrd
CRM $6,3 Mrd
FY24
ADBE $7,9 Mrd
CRM $9,5 Mrd
FY25
ADBE $9,9 Mrd
CRM $12,4 Mrd
FY26
ADBE —
CRM $14,4 Mrd
ADBE
CRM
FY17
ADBE 37,9%
CRM 3,8%
FY18
ADBE 35,6%
CRM 5,0%
FY19
ADBE 29,0%
CRM 4,9%
FY20
ADBE 38,7%
CRM 0,7%
FY21
ADBE 40,0%
CRM 1,5%
FY22
ADBE 39,1%
CRM 1,1%
FY23
ADBE 44,4%
CRM 0,9%
FY24
ADBE 47,7%
CRM 7,4%
FY25
ADBE 65,9%
CRM 10,7%
FY26
ADBE —
CRM 10,8%
ADBE
CRM
Ultimo esercizio di ciascuna azienda; gli esercizi si chiudono in mesi diversi. Il valore migliore di ogni riga è evidenziato quando più alto (o più basso) è chiaramente meglio. Non è una consulenza finanziaria.