Adobe vs Microsoft
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In breve
- Microsoft è l'azienda più grande, con $331,8 Mrd di ricavi nell'esercizio 2026 contro $23,8 Mrd di Adobe, circa 14 volte tanto.
- Microsoft ha fatto crescere i ricavi più rapidamente (17,8%, contro 10,5%).
- Microsoft ha trattenuto una quota maggiore di ogni dollaro di vendite come utile operativo (margine operativo del 46,8%, contro 36,6%).
- Adobe ha trasformato una quota maggiore delle vendite in free cash flow (margine FCF del 41,5%, contro 20,2%).
- Adobe ha ottenuto un rendimento più alto sul capitale investito (65,9%, contro 30,9%).
| Ultimo esercizio | ADBE · ES25 | MSFT · ES26 |
|---|---|---|
| Dimensione | ||
| Capitalizzazione | $104,3 Mrd | $3,91 Bln |
| Ricavi | $23,8 Mrd | $331,8 Mrd |
| Free cash flow | $9,9 Mrd | $67,0 Mrd |
| Utile netto | $7,1 Mrd | $133,7 Mrd |
| Crescita | ||
| Crescita dei ricavi | 10,5% | 17,8% |
| Crescita a 5 anni | 13,1% | 14,6% |
| Variazione del numero di azioni | −5,1% | −0,2% |
| Redditività | ||
| Margine lordo | 89,3% | 67,9% |
| Margine operativo | 36,6% | 46,8% |
| Margine netto | 30,0% | 40,3% |
| Margine FCF | 41,5% | 20,2% |
| Rendimento del capitale | 65,9% | 30,9% |
| Rendimento del patrimonio netto | 55,4% | 34,0% |
| Stato patrimoniale | ||
| Debito netto | −$385 Mln | $30,0 Mrd |
| Debito netto / EBITDA | −0,0x | 0,2x |
| Dividendi e riacquisti | $11,3 Mrd | $48,7 Mrd |
| Valutazione e qualità | ||
| P/E | 14,7x | — |
| F-score di Piotroski | 7 | 6 |
FY17
ADBE $7,3 Mrd
MSFT $96,6 Mrd
FY18
ADBE $9,0 Mrd
MSFT $110,4 Mrd
FY19
ADBE $11,2 Mrd
MSFT $125,8 Mrd
FY20
ADBE $12,9 Mrd
MSFT $143,0 Mrd
FY21
ADBE $15,8 Mrd
MSFT $168,1 Mrd
FY22
ADBE $17,6 Mrd
MSFT $198,3 Mrd
FY23
ADBE $19,4 Mrd
MSFT $211,9 Mrd
FY24
ADBE $21,5 Mrd
MSFT $245,1 Mrd
FY25
ADBE $23,8 Mrd
MSFT $281,7 Mrd
FY26
ADBE —
MSFT $331,8 Mrd
ADBE
MSFT
FY17
ADBE 29,7%
MSFT 30,1%
FY18
ADBE 31,5%
MSFT 31,8%
FY19
ADBE 29,3%
MSFT 34,1%
FY20
ADBE 32,9%
MSFT 37,0%
FY21
ADBE 36,8%
MSFT 41,6%
FY22
ADBE 34,6%
MSFT 42,1%
FY23
ADBE 34,3%
MSFT 41,8%
FY24
ADBE 31,4%
MSFT 44,6%
FY25
ADBE 36,6%
MSFT 45,6%
FY26
ADBE —
MSFT 46,8%
ADBE
MSFT
FY17
ADBE $2,7 Mrd
MSFT $31,4 Mrd
FY18
ADBE $3,8 Mrd
MSFT $32,3 Mrd
FY19
ADBE $4,0 Mrd
MSFT $38,3 Mrd
FY20
ADBE $5,3 Mrd
MSFT $45,2 Mrd
FY21
ADBE $6,9 Mrd
MSFT $56,1 Mrd
FY22
ADBE $7,4 Mrd
MSFT $65,1 Mrd
FY23
ADBE $6,9 Mrd
MSFT $59,5 Mrd
FY24
ADBE $7,9 Mrd
MSFT $74,1 Mrd
FY25
ADBE $9,9 Mrd
MSFT $71,6 Mrd
FY26
ADBE —
MSFT $67,0 Mrd
ADBE
MSFT
FY17
ADBE 37,9%
MSFT 74,1%
FY18
ADBE 35,6%
MSFT 48,1%
FY19
ADBE 29,0%
MSFT 100,6%
FY20
ADBE 38,7%
MSFT 86,8%
FY21
ADBE 40,0%
MSFT 88,0%
FY22
ADBE 39,1%
MSFT 69,4%
FY23
ADBE 44,4%
MSFT 50,2%
FY24
ADBE 47,7%
MSFT 41,5%
FY25
ADBE 65,9%
MSFT 34,7%
FY26
ADBE —
MSFT 30,9%
ADBE
MSFT
Ultimo esercizio di ciascuna azienda; gli esercizi si chiudono in mesi diversi. Il valore migliore di ogni riga è evidenziato quando più alto (o più basso) è chiaramente meglio. Non è una consulenza finanziaria.