Adobe vs Oracle
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In breve
- Oracle è l'azienda più grande, con $67,4 Mrd di ricavi nell'esercizio 2026 contro $23,8 Mrd di Adobe, circa 2,8 volte tanto.
- Oracle ha fatto crescere i ricavi più rapidamente (17,4%, contro 10,5%).
- Adobe ha trattenuto una quota maggiore di ogni dollaro di vendite come utile operativo (margine operativo del 36,6%, contro 30,6%).
- Adobe ha trasformato una quota maggiore delle vendite in free cash flow (margine FCF del 41,5%, contro −35,2%).
- Adobe ha ottenuto un rendimento più alto sul capitale investito (65,9%, contro 14,2%).
- Gli investitori pagano di più ogni dollaro di utile di Oracle: un P/E di 19,8x contro 14,7x di Adobe.
| Ultimo esercizio | ADBE · ES25 | ORCL · ES26 |
|---|---|---|
| Dimensione | ||
| Capitalizzazione | $104,3 Mrd | $378,5 Mrd |
| Ricavi | $23,8 Mrd | $67,4 Mrd |
| Free cash flow | $9,9 Mrd | −$23,7 Mrd |
| Utile netto | $7,1 Mrd | $17,1 Mrd |
| Crescita | ||
| Crescita dei ricavi | 10,5% | 17,4% |
| Crescita a 5 anni | 13,1% | 10,7% |
| Variazione del numero di azioni | −5,1% | 1,7% |
| Redditività | ||
| Margine lordo | 89,3% | — |
| Margine operativo | 36,6% | 30,6% |
| Margine netto | 30,0% | 25,4% |
| Margine FCF | 41,5% | −35,2% |
| Rendimento del capitale | 65,9% | 14,2% |
| Rendimento del patrimonio netto | 55,4% | 54,3% |
| Stato patrimoniale | ||
| Debito netto | −$385 Mln | $105,3 Mrd |
| Debito netto / EBITDA | −0,0x | 3,5x |
| Dividendi e riacquisti | $11,3 Mrd | $5,9 Mrd |
| Valutazione e qualità | ||
| P/E | 14,7x | 19,8x |
| F-score di Piotroski | 7 | 5 |
FY17
ADBE $7,3 Mrd
ORCL $37,8 Mrd
FY18
ADBE $9,0 Mrd
ORCL $39,4 Mrd
FY19
ADBE $11,2 Mrd
ORCL $39,5 Mrd
FY20
ADBE $12,9 Mrd
ORCL $39,1 Mrd
FY21
ADBE $15,8 Mrd
ORCL $40,5 Mrd
FY22
ADBE $17,6 Mrd
ORCL $42,4 Mrd
FY23
ADBE $19,4 Mrd
ORCL $50,0 Mrd
FY24
ADBE $21,5 Mrd
ORCL $53,0 Mrd
FY25
ADBE $23,8 Mrd
ORCL $57,4 Mrd
FY26
ADBE —
ORCL $67,4 Mrd
ADBE
ORCL
FY17
ADBE 29,7%
ORCL 34,2%
FY18
ADBE 31,5%
ORCL 33,7%
FY19
ADBE 29,3%
ORCL 34,3%
FY20
ADBE 32,9%
ORCL 35,6%
FY21
ADBE 36,8%
ORCL 37,6%
FY22
ADBE 34,6%
ORCL 25,7%
FY23
ADBE 34,3%
ORCL 26,2%
FY24
ADBE 31,4%
ORCL 29,0%
FY25
ADBE 36,6%
ORCL 30,8%
FY26
ADBE —
ORCL 30,6%
ADBE
ORCL
FY17
ADBE $2,7 Mrd
ORCL $12,1 Mrd
FY18
ADBE $3,8 Mrd
ORCL $13,7 Mrd
FY19
ADBE $4,0 Mrd
ORCL $12,9 Mrd
FY20
ADBE $5,3 Mrd
ORCL $11,6 Mrd
FY21
ADBE $6,9 Mrd
ORCL $13,8 Mrd
FY22
ADBE $7,4 Mrd
ORCL $5,0 Mrd
FY23
ADBE $6,9 Mrd
ORCL $8,5 Mrd
FY24
ADBE $7,9 Mrd
ORCL $11,8 Mrd
FY25
ADBE $9,9 Mrd
ORCL −$394 Mln
FY26
ADBE —
ORCL −$23,7 Mrd
ADBE
ORCL
FY17
ADBE 37,9%
ORCL 14,0%
FY18
ADBE 35,6%
ORCL 11,3%
FY19
ADBE 29,0%
ORCL 32,0%
FY20
ADBE 38,7%
ORCL 28,5%
FY21
ADBE 40,0%
ORCL 35,8%
FY22
ADBE 39,1%
ORCL —
FY23
ADBE 44,4%
ORCL 45,0%
FY24
ADBE 47,7%
ORCL 16,4%
FY25
ADBE 65,9%
ORCL 16,3%
FY26
ADBE —
ORCL 14,2%
ADBE
ORCL
Ultimo esercizio di ciascuna azienda; gli esercizi si chiudono in mesi diversi. Il valore migliore di ogni riga è evidenziato quando più alto (o più basso) è chiaramente meglio. Non è una consulenza finanziaria.