Audiocodes Ltd
AUDC Nasdaq Telephone & Telegraph Apparatus 金融 FY2016–FY2025
30秒でわかるAudiocodes Ltd
最新の年次報告書（2025年度）からわかる、かんたんな質問と答え。
売上は伸びている？
+1.4%
わずかに。昨年の売上は1.4%増えました。
利益は出ている？
3.6%
少しだけ。売上の3.6%が利益として残ります。
利益は現金になっている？
9.3%
一部は。売上の9.3%がフリーキャッシュになります。
財務は健全？
6 / 8
まずまず。8項目の健全性テストのうち6項目に合格。
良い 普通 弱い 公表された数字に基づく目安です。出発点であり、推奨ではありません。
主要な数字、2025年度
事業
何をしている会社で、何が起こりうる？
Audiocodes Ltdの事業内容
事業内容の説明はまだありません。
- 正式名称
- AUDIOCODES LTD
- 決算期末
- 2025年12月31日
- 最新の年次報告書
- 20-F · 2026年3月30日
- 受付番号 · CIK
- 0001185185-26-001124
0001086434
売上と利益
売上は伸びている？どれだけ残る？
売上高と利益率
Audiocodes Ltdの2025年度の売上高は$246Mで、前年比1.4%増でした。
かんたんに言うと： 売上は顧客が支払ったお金の総額です。利益率は、売上1ドルのうち各段階で何セント残るかを示します。製品をつくった後（粗利益率）、事業を運営した後（営業利益率）、税金も含めすべて払った後（純利益率）です。
純利益と1株当たり利益
2016年度から2025年度にかけて、希薄化後EPSは年率−4.1%で成長しました。 赤字の期間は赤で表示しています。
かんたんに言うと： 純利益は、すべての費用と税金を差し引いて残る利益です。1株あたり利益（EPS）はそれを全株式で割ったもので、1株がいくら稼いだかを示します。
現金と株主
どれだけ現金が入り、どこへ行く？
キャッシュフロー
2025年度のフリーキャッシュフローは$22.9Mで、売上高の9.3%でした。 営業キャッシュフローから設備投資を差し引いた額。
かんたんに言うと： 帳簿上の利益は銀行にあるお金と同じではありません。フリーキャッシュフローは、事業の運営と維持に払った後に残る現金で、株主に返したり、貯めたり、投資したりできるお金です。
配当、自社株買い、株式数
Audiocodes Ltdは2025年度に$41.5Mを株主に還元しました。フリーキャッシュフローの181%にあたります。 希薄化後株式数は5.4%減少しました。
かんたんに言うと： 会社がお金を返す方法は2つ：配当（株主に支払う現金）と自社株買い（自社の株を買い戻すことで、残った1株あたりの持ち分が大きくなる）です。
インサイダー取引
役員、取締役、10%超保有者による市場内での売買(Form 4の届出に基づく)。「計画」は事前に定めたRule 10b5-1プランによる取引を示します。
かんたんに言うと： インサイダーとは、会社を経営している人や株を多く持つ人です。自分のお金で買うのは自信の表れかもしれません。売る理由は税金や分散など個人的なことが多いです。
買い(12か月)
$0.0M
インサイダー0人
売り(12か月)
$0.0M
インサイダー0人
売りのうち計画取引
—
$0.0M
直近12か月に市場内でのインサイダー取引はありません。
財務の健全性
借金に耐えられる？お金をうまく使っている？
貸借対照表
現金、負債、そしてAudiocodes Ltdがどれだけ余裕を持って負債を抱えられるかを示す指標。
かんたんに言うと： 会社が持っているものと借りているもの。負債より現金が多ければ不況時のクッションになり、借金が多いと事業が落ち込んだときの余裕が減ります。
| 期末 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 現金および短期投資 | $80.1M | $26.7M | $38.0M | $58.7M | $45.3M |
| インタレスト・カバレッジ | 63.6x | 96.4x | 9.2x | — | — |
| 流動比率 | 1.7x | 1.6x | 1.7x | 2.1x | 2.2x |
| 当座比率 | 1.5x | 1.2x | 1.2x | 1.7x | 2.0x |
| 総資産 | $349M | $324M | $338M | $336M | $323M |
| 負債合計 | $144M | $134M | $149M | $144M | $152M |
| 自己資本 | $205M | $190M | $188M | $192M | $171M |
| 純負債 (− = ネットキャッシュ) | — | — | — | — | — |
資本利益率
事業に投下された資金(負債+自己資本−現金)に対する税引後営業利益の割合。
かんたんに言うと： 事業に投じたお金でどれだけ利益を出しているか。割合が高いほど、投資した1ドルがよく働いています。
ピオトロスキーFスコア
収益性、資金調達、効率性に関する9つの合否テスト。8〜9は良好、0〜2は弱い。
かんたんに言うと： 財務の健全性を見る9つのはい/いいえテストで、1つにつき1点。緑のチェックは合格：7〜9点は堅実、0〜3点は弱い。
| テスト | FY16 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 純利益がプラス | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| 営業キャッシュフローがプラス | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| 総資産利益率が上昇 | — | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ |
| 営業キャッシュフローが純利益を上回る | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ |
| 資産に対する負債が減少 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 流動比率が上昇 | — | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ |
| 株式数が増えていない | — | ✓ | ✓ | ✕ | ✕ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| 売上総利益率が上昇 | — | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ |
| 資産に対する売上高が上昇 | — | ✓ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ |
| Fスコア | — / 3 | 6 / 8 | 8 / 8 | 3 / 8 | 6 / 8 | 6 / 8 | 4 / 8 | 5 / 8 | 7 / 8 | 6 / 8 |
| アクルーアル比率 | −1.1% | −7.7% | −6.9% | −9.1% | −3.7% | −3.8% | 6.0% | −1.8% | −5.9% | −6.2% |
| Altman Z'' | 2.19 | 2.07 | 3.36 | 1.14 | 4.05 | 3.67 | 3.50 | 2.95 | 3.65 | 3.74 |
全データ
すべての数字を年ごとに。
10年分のデータ
金額はUSD建て。指標名にカーソルを合わせると定義が表示されます。
かんたんに言うと： 手元にあるすべての数字を年ごとに。詳しく見たい場合はスプレッドシートでダウンロードできます。
| 会計年度 | FY16 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 損益計算書 | ||||||||||
| 売上高 | $146M | $157M | $176M | $200M | $221M | $249M | $275M | $244M | $242M | $246M |
| 売上総利益 | $88.3M | $97.8M | $111M | $95.0M | $150M | $171M | $179M | $158M | $158M | $160M |
| 研究開発費 | $29.1M | $30.3M | $34.7M | $41.2M | $46.1M | $53.4M | $59.8M | $57.2M | $52.1M | $52.6M |
| 営業利益 | $7.8M | $9.7M | $16.4M | −$9.6M | $38.4M | $39.5M | $31.3M | $14.4M | $17.2M | $14.0M |
| 支払利息 | $0.3M | $0.3M | $0.3M | $0.2M | $0.7M | $0.6M | $0.3M | $1.6M | — | — |
| 税引前利益 | $7.6M | $9.6M | $16.6M | −$11.3M | $36.6M | $39.6M | $34.2M | $14.4M | $15.1M | $13.6M |
| 法人税 | −$8.6M | $5.6M | $3.1M | −$15.3M | $9.4M | $5.9M | $5.7M | $5.6M | −$0.2M | $4.6M |
| 純利益 | $16.2M | $4.0M | $13.5M | $4.0M | $27.2M | $33.8M | $28.5M | $8.8M | $15.3M | $9.0M |
| 希薄化後EPS | $0.45 | $0.13 | $0.45 | $0.13 | $0.83 | $1.00 | $0.88 | $0.28 | $0.50 | $0.31 |
| 希薄化後株式数 | 0.04B | 0.03B | 0.03B | 0.03B | 0.03B | 0.03B | 0.03B | 0.03B | 0.03B | 0.03B |
| キャッシュフロー | ||||||||||
| 営業キャッシュフロー | $18.3M | $17.8M | $25.6M | $23.2M | $38.5M | $47.3M | $8.3M | $14.9M | $35.3M | $29.4M |
| 設備投資(capex) | $1.5M | $1.6M | $1.3M | $1.9M | $1.5M | $1.2M | $1.5M | $6.0M | $24.3M | $6.5M |
| フリーキャッシュフロー | $16.9M | $16.2M | $24.2M | $21.2M | $36.9M | $46.2M | $6.8M | $8.9M | $11.0M | $22.9M |
| 減価償却費 | $1.7M | $1.6M | $1.6M | $1.7M | $1.9M | $2.1M | $2.2M | $2.1M | $3.4M | $3.8M |
| 株式報酬 | $2.4M | $2.3M | $3.3M | $5.3M | $8.8M | $14.2M | $15.1M | $11.4M | $8.2M | $6.5M |
| 買収 | $0.0M | $0.0M | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 自社株買い | $29.4M | $25.6M | $14.3M | $8.0M | $0.0M | $41.9M | $38.1M | $18.3M | $14.3M | $30.6M |
| 支払配当金 | $0.0M | $0.0M | $5.8M | $6.7M | $8.4M | $10.9M | $11.6M | $11.4M | $10.9M | $10.9M |
| 配当と自社株買い | $29.4M | $25.6M | $20.1M | $14.7M | $8.4M | $52.7M | $49.7M | $29.7M | $25.2M | $41.5M |
| 貸借対照表 | ||||||||||
| 現金および短期投資 | $24.3M | $24.2M | $31.5M | $64.8M | $40.9M | $80.1M | $26.7M | $38.0M | $58.7M | $45.3M |
| 流動資産 | $79.7M | $77.4M | $114M | $133M | $204M | $168M | $150M | $143M | $163M | $181M |
| 流動負債 | $44.7M | $45.4M | $54.9M | $86.7M | $94.8M | $95.9M | $94.5M | $84.2M | $77.8M | $81.6M |
| 棚卸資産 | $16.3M | $16.6M | $22.6M | $28.3M | $29.2M | $24.0M | $36.4M | $44.0M | $31.5M | $22.0M |
| 有形固定資産(純額) | $3.9M | $3.8M | $3.9M | $4.4M | $4.6M | $4.4M | $4.0M | $10.9M | $27.3M | $29.2M |
| のれん | $36.2M | $36.2M | $36.2M | $36.2M | $36.2M | $37.6M | $37.6M | $37.6M | $37.6M | $37.6M |
| 無形資産 | $2.8M | $2.0M | $1.3M | $0.9M | $0.6M | $2.4M | $1.6M | $1.0M | $0.5M | $0.0M |
| 総資産 | $187M | $171M | $179M | $244M | $358M | $349M | $324M | $338M | $336M | $323M |
| 負債合計 | $78.3M | $78.6M | $84.8M | $152M | $148M | $144M | $134M | $149M | $144M | $152M |
| 自己資本 | $109M | $92.4M | $94.5M | $92.5M | $210M | $205M | $190M | $188M | $192M | $171M |
| 利益率 | ||||||||||
| 売上総利益率 | 60.7% | 62.4% | 62.8% | 47.4% | 67.9% | 68.7% | 65.0% | 64.8% | 65.3% | 65.0% |
| 営業利益率 | 5.3% | 6.2% | 9.3% | −4.8% | 17.4% | 15.9% | 11.4% | 5.9% | 7.1% | 5.7% |
| EBITDAマージン | 6.5% | 7.2% | 10.2% | −3.9% | 18.2% | 16.7% | 12.2% | 6.7% | 8.5% | 7.2% |
| 純利益率 | 11.2% | 2.6% | 7.7% | 2.0% | 12.3% | 13.6% | 10.3% | 3.6% | 6.3% | 3.6% |
| FCFマージン | 11.6% | 10.3% | 13.8% | 10.6% | 16.7% | 18.5% | 2.5% | 3.7% | 4.5% | 9.3% |
| 収益性 | ||||||||||
| 使用資本利益率 | 5.5% | 7.7% | 13.1% | −6.1% | 14.6% | 15.6% | 13.7% | 5.7% | 6.7% | 5.8% |
| 自己資本利益率 | 14.9% | 4.0% | 14.4% | 4.3% | 18.0% | 16.3% | 14.4% | 4.6% | 8.1% | 4.9% |
| 総資産利益率 | 8.7% | 2.3% | 7.7% | 1.9% | 9.0% | 9.5% | 8.5% | 2.7% | 4.5% | 2.7% |
| 有形自己資本利益率 | 23.3% | 7.4% | 23.6% | 7.2% | 15.7% | 20.4% | 18.9% | 5.9% | 10.0% | 6.7% |
| 成長率 | ||||||||||
| 売上高成長率 | — | 7.7% | 12.4% | 13.7% | 10.2% | 12.7% | 10.5% | −11.2% | −0.9% | 1.4% |
| 純利益成長率 | — | −75.2% | 234.8% | −70.5% | 585.1% | 23.9% | −15.7% | −69.2% | 74.4% | −41.5% |
| EPS成長率 | — | −71.1% | 246.2% | −71.1% | 538.5% | 20.5% | −12.0% | −68.2% | 78.6% | −38.0% |
| FCF成長率 | — | −4.0% | 49.7% | −12.5% | 74.1% | 25.0% | −85.3% | 31.4% | 22.9% | 108.6% |
| 株式数の変化 | — | −10.1% | −6.1% | 1.9% | 6.9% | 2.8% | −4.0% | −2.8% | −3.0% | −5.4% |
| 財務の健全性 | ||||||||||
| インタレスト・カバレッジ | 29.6x | 32.8x | 61.5x | −48.3x | 58.4x | 63.6x | 96.4x | 9.2x | — | — |
| 流動比率 | 1.8x | 1.7x | 2.1x | 1.5x | 2.1x | 1.7x | 1.6x | 1.7x | 2.1x | 2.2x |
| 当座比率 | 1.4x | 1.3x | 1.7x | 1.2x | 1.8x | 1.5x | 1.2x | 1.2x | 1.7x | 2.0x |
| 資本配分 | ||||||||||
| 設備投資 / 売上高 | 1.0% | 1.0% | 0.8% | 1.0% | 0.7% | 0.5% | 0.5% | 2.4% | 10.0% | 2.6% |
| 株式報酬 / 売上高 | 1.7% | 1.5% | 1.9% | 2.6% | 4.0% | 5.7% | 5.5% | 4.7% | 3.4% | 2.7% |
| 株主還元 / FCF | 174.3% | 157.9% | 82.8% | 69.4% | 22.8% | 114.2% | 730.8% | 332.3% | 229.9% | 181.5% |
| クオリティ指標 | ||||||||||
| ピオトロスキーFスコア | — | 6.0 | 8.0 | 3.0 | 6.0 | 6.0 | 4.0 | 5.0 | 7.0 | 6.0 |
| アルトマンZ'' | 2.2 | 2.1 | 3.4 | 1.1 | 4.1 | 3.7 | 3.5 | 2.9 | 3.6 | 3.7 |
| アクルーアル比率 | −1.1% | −7.7% | −6.9% | −9.1% | −3.7% | −3.8% | 6.0% | −1.8% | −5.9% | −6.2% |
出典:SEC EDGAR XBRL提出書類 (CIK 0001086434). 2026年10月24日更新。 第4四半期は通期から最初の9か月を差し引いた値です。 情報提供のみを目的としており、投資助言ではありません。数字を利用する前に原本の書類を確認してください。