TH International Ltd
THCH Nasdaq Retail-Eating Places 金融 FY2020–FY2025
売上高
損益計算書に計上された売上高の合計。
$183M
5.3%
前年比
営業利益率
売上高に対する営業利益の割合。
−24.1%
1.0 ポイント
純利益
すべての費用、利息、税金を差し引いた後の利益。
−$60.4M
フリーキャッシュフロー
営業キャッシュフローから設備投資を差し引いた額。
−$10.9M
投下資本利益率
事業に投下された資金(負債+自己資本−現金)に対する税引後営業利益の割合。
—
時価総額
直近終値 × 最新の希薄化後株式数のため、概算値です。
—
PER
直近終値 ÷ 直近4四半期の希薄化後1株当たり利益。
—
EPS −$1.86(直近12か月)ベース
TH International Ltdの事業内容
事業内容の説明はまだありません。
- 正式名称
- TH International Ltd
- 決算期末
- 2025年12月31日
- 最新の年次報告書
- 20-F · 2026年4月30日
- 受付番号 · CIK
- 0001213900-26-050185
0001877333
売上高と利益率
TH International Ltdの2025年度の売上高は$183Mで、前年比5.3%減でした。
FY20
売上高 $30.7M
FY21
売上高 $99.8M
FY22
売上高 $150M
FY23
売上高 $220M
FY24
売上高 $193M
FY25
売上高 $183M
FY20
売上総利益率 —
営業利益率 −66.6%
純利益率 −67.0%
FCF −137.0%
FY21
売上総利益率 97.4%
営業利益率 −58.2%
純利益率 −59.3%
FCF −90.2%
FY22
売上総利益率 95.2%
営業利益率 −57.5%
純利益率 −73.5%
FCF −61.5%
FY23
売上総利益率 90.4%
営業利益率 −42.8%
純利益率 −56.2%
FCF −31.3%
FY24
売上総利益率 89.0%
営業利益率 −25.1%
純利益率 −29.6%
FCF −10.2%
FY25
売上総利益率 87.0%
営業利益率 −24.1%
純利益率 −33.0%
FCF −6.0%
売上総利益率
営業利益率
純利益率
FCF
純利益と1株当たり利益
赤字の期間は赤で表示しています。
FY20
純利益 −$20.6M
FY21
純利益 −$59.2M
FY22
純利益 −$110M
FY23
純利益 −$124M
FY24
純利益 −$57.3M
FY25
純利益 −$60.4M
FY20
希薄化後EPS −$0.19
FY21
希薄化後EPS −$0.49
FY22
希薄化後EPS −$4.31
FY23
希薄化後EPS −$4.01
FY24
希薄化後EPS −$1.76
FY25
希薄化後EPS −$1.86
資本利益率
事業に投下された資金(負債+自己資本−現金)に対する税引後営業利益の割合。
FY20
投下資本利益率 —
自己資本利益率 −31.1%
総資産利益率 —
FY21
投下資本利益率 −196.0%
自己資本利益率 −99.4%
総資産利益率 −29.3%
FY22
投下資本利益率 —
自己資本利益率 −321.6%
総資産利益率 −37.7%
FY23
投下資本利益率 —
自己資本利益率 —
総資産利益率 −35.6%
FY24
投下資本利益率 —
自己資本利益率 —
総資産利益率 −21.8%
FY25
投下資本利益率 —
自己資本利益率 —
総資産利益率 −31.6%
投下資本利益率
自己資本利益率
総資産利益率
キャッシュフロー
2025年度のフリーキャッシュフローは−$10.9Mで、売上高の−6.0%でした。 営業キャッシュフローから設備投資を差し引いた額。
FY20
フリーキャッシュフロー −$42.1M
FY21
フリーキャッシュフロー −$90.0M
FY22
フリーキャッシュフロー −$92.4M
FY23
フリーキャッシュフロー −$68.9M
FY24
フリーキャッシュフロー −$19.8M
FY25
フリーキャッシュフロー −$10.9M
FY20
営業キャッシュフロー −$21.1M
設備投資 $21.0M
FY21
営業キャッシュフロー −$38.0M
設備投資 $52.0M
FY22
営業キャッシュフロー −$42.6M
設備投資 $49.7M
FY23
営業キャッシュフロー −$27.7M
設備投資 $41.2M
FY24
営業キャッシュフロー −$5.5M
設備投資 $14.3M
FY25
営業キャッシュフロー −$1.8M
設備投資 $9.1M
営業キャッシュフロー
設備投資
配当、自社株買い、株式数
TH International Ltdは2025年度に—を株主に還元しました。 希薄化後株式数は0.2%増加しました。
FY20
配当 —
自社株買い —
FY21
配当 —
自社株買い —
FY22
配当 —
自社株買い —
FY23
配当 —
自社株買い —
FY24
配当 —
自社株買い —
FY25
配当 —
自社株買い —
配当
自社株買い
FY20
希薄化後株式数 0.11B
FY21
希薄化後株式数 0.12B
FY22
希薄化後株式数 0.03B
FY23
希薄化後株式数 0.03B
FY24
希薄化後株式数 0.03B
FY25
希薄化後株式数 0.03B
貸借対照表
現金、負債、そしてTH International Ltdがどれだけ余裕を持って負債を抱えられるかを示す指標。
FY20
現金 $26.7M
負債 —
FY21
現金 $61.5M
負債 $32.1M
FY22
現金 $88.6M
負債 $60.4M
FY23
現金 $28.5M
負債 $76.5M
FY24
現金 $20.9M
負債 $52.2M
FY25
現金 $17.4M
負債 $56.4M
現金
負債
| 期末 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 現金および短期投資 | $61.5M | $88.6M | $28.5M | $20.9M | $17.4M |
| 負債(ファイナンス・リース含む) | $32.1M | $60.4M | $76.5M | $52.2M | $56.4M |
| 負債 / 自己資本 | 0.6x | 3.8x | — | — | — |
| インタレスト・カバレッジ | −196.9x | −39.3x | −32.7x | −15.6x | −19.0x |
| 流動比率 | 1.0x | 0.6x | 0.3x | 0.3x | 0.3x |
| 当座比率 | 1.0x | 0.6x | 0.3x | 0.2x | 0.3x |
| 総資産 | $202M | $383M | $312M | $214M | $168M |
| 負債合計 | $149M | $367M | $371M | $328M | $345M |
| 自己資本 | $52.8M | $15.8M | −$60.1M | −$115M | −$178M |
| 純負債 (− = ネットキャッシュ) | −$29.4M | −$28.2M | $48.0M | $31.4M | $39.0M |
インサイダー取引
役員、取締役、10%超保有者による市場内での売買(Form 4の届出に基づく)。「計画」は事前に定めたRule 10b5-1プランによる取引を示します。
買い(12か月)
$0.0M
インサイダー0人
売り(12か月)
$0.0M
インサイダー0人
売りのうち計画取引
—
$0.0M
直近12か月に市場内でのインサイダー取引はありません。
ピオトロスキーFスコア
収益性、資金調達、効率性に関する9つの合否テスト。8〜9は良好、0〜2は弱い。
| テスト | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 純利益がプラス | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ |
| 営業キャッシュフローがプラス | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ |
| 総資産利益率が上昇 | — | — | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ |
| 営業キャッシュフローが純利益を上回る | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| 資産に対する負債が減少 | — | — | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ |
| 流動比率が上昇 | — | — | ✕ | ✕ | ✕ | ✓ |
| 株式数が増えていない | — | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✕ |
| 売上総利益率が上昇 | — | — | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ |
| 資産に対する売上高が上昇 | — | — | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ |
| Fスコア | — / 3 | — / 4 | 4 / 9 | 2 / 9 | 4 / 9 | 3 / 9 |
| アクルーアル比率 | — | −10.5% | −23.1% | −27.6% | −19.7% | −30.7% |
| Altman Z'' | — | −3.08 | −4.47 | −8.30 | −12.15 | −14.67 |
6年分のデータ
金額はUSD建て。指標名にカーソルを合わせると定義が表示されます。
| 会計年度 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 損益計算書 | ||||||
| 売上高 | $30.7M | $99.8M | $150M | $220M | $193M | $183M |
| 売上総利益 | — | $97.2M | $143M | $199M | $172M | $159M |
| 営業利益 | −$20.5M | −$58.1M | −$86.3M | −$94.3M | −$48.5M | −$44.2M |
| 支払利息 | — | $0.3M | $2.2M | $2.9M | $3.1M | $2.3M |
| 税引前利益 | −$20.7M | −$59.4M | −$111M | −$119M | −$63.7M | −$60.6M |
| 法人税 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.3M | $0.1M |
| 純利益 | −$20.6M | −$59.2M | −$110M | −$124M | −$57.3M | −$60.4M |
| 普通株主に帰属する純利益 | −$20.6M | −$59.2M | −$110M | −$124M | — | — |
| 希薄化後EPS | −$0.19 | −$0.49 | −$4.31 | −$4.01 | −$1.76 | −$1.86 |
| 希薄化後株式数 | 0.11B | 0.12B | 0.03B | 0.03B | 0.03B | 0.03B |
| キャッシュフロー | ||||||
| 営業キャッシュフロー | −$21.1M | −$38.0M | −$42.6M | −$27.7M | −$5.5M | −$1.8M |
| 設備投資(capex) | $21.0M | $52.0M | $49.7M | $41.2M | $14.3M | $9.1M |
| フリーキャッシュフロー | −$42.1M | −$90.0M | −$92.4M | −$68.9M | −$19.8M | −$10.9M |
| 減価償却費 | $4.0M | $11.5M | $17.6M | $19.6M | $18.0M | $15.0M |
| 株式報酬 | — | — | $11.1M | $9.1M | $0.1M | $0.4M |
| 貸借対照表 | ||||||
| 現金および短期投資 | $26.7M | $61.5M | $88.6M | $28.5M | $20.9M | $17.4M |
| 負債総額 | — | $32.1M | $60.4M | $76.5M | $52.2M | $56.4M |
| 流動資産 | — | $92.2M | $116M | $64.5M | $57.1M | $46.7M |
| 流動負債 | — | $89.3M | $191M | $196M | $210M | $143M |
| 棚卸資産 | — | $6.7M | $10.4M | $7.0M | $5.1M | $5.3M |
| 有形固定資産(純額) | — | $87.2M | $104M | $93.7M | $68.8M | $47.4M |
| 無形資産 | — | $12.2M | $13.9M | $15.6M | $13.3M | $11.6M |
| 総資産 | — | $202M | $383M | $312M | $214M | $168M |
| 負債合計 | — | $149M | $367M | $371M | $328M | $345M |
| 自己資本 | $66.2M | $52.8M | $15.8M | −$60.1M | −$115M | −$178M |
| 利益率 | ||||||
| 売上総利益率 | — | 97.4% | 95.2% | 90.4% | 89.0% | 87.0% |
| 営業利益率 | −66.6% | −58.2% | −57.5% | −42.8% | −25.1% | −24.1% |
| EBITDAマージン | −53.4% | −46.7% | −45.7% | −33.9% | −15.8% | −15.9% |
| 純利益率 | −67.0% | −59.3% | −73.5% | −56.2% | −29.6% | −33.0% |
| FCFマージン | −137.0% | −90.2% | −61.5% | −31.3% | −10.2% | −6.0% |
| 収益性 | ||||||
| 投下資本利益率 | — | −196.0% | — | — | — | — |
| 使用資本利益率 | — | −51.4% | −45.0% | −81.7% | −1,282.7% | −177.2% |
| 自己資本利益率 | −31.1% | −99.4% | −321.6% | — | — | — |
| 総資産利益率 | — | −29.3% | −37.7% | −35.6% | −21.8% | −31.6% |
| 有形自己資本利益率 | −31.1% | −145.8% | −5,929.8% | — | — | — |
| 成長率 | ||||||
| 売上高成長率 | — | 224.6% | 50.5% | 46.7% | −12.2% | −5.3% |
| 株式数の変化 | — | 13.9% | −78.9% | 20.4% | 5.2% | 0.2% |
| 財務の健全性 | ||||||
| 負債 / 自己資本 | — | 0.6x | 3.8x | — | — | — |
| インタレスト・カバレッジ | — | −196.9x | −39.3x | −32.7x | −15.6x | −19.0x |
| 流動比率 | — | 1.0x | 0.6x | 0.3x | 0.3x | 0.3x |
| 当座比率 | — | 1.0x | 0.6x | 0.3x | 0.2x | 0.3x |
| 資本配分 | ||||||
| 設備投資 / 売上高 | 68.2% | 52.1% | 33.1% | 18.7% | 7.4% | 5.0% |
| 株式報酬 / 売上高 | — | — | 7.4% | 4.1% | 0.1% | 0.2% |
| クオリティ指標 | ||||||
| ピオトロスキーFスコア | — | — | 4.0 | 2.0 | 4.0 | 3.0 |
| アルトマンZ'' | — | −3.1 | −4.5 | −8.3 | −12.1 | −14.7 |
| アクルーアル比率 | — | −10.5% | −23.1% | −27.6% | −19.7% | −30.7% |
出典:SEC EDGAR XBRL提出書類 (CIK 0001877333). 2026年10月24日更新。 第4四半期は通期から最初の9か月を差し引いた値です。 CNY 建て（US GAAP）で提出された数値を米ドルに換算しています。損益・キャッシュフロー項目は各期間の平均為替レート、貸借対照表項目は期末レートを使用しています。 情報提供のみを目的としており、投資助言ではありません。数字を利用する前に原本の書類を確認してください。