Noah Holdings Ltd
NOAH NYSE Investment Advice 금융 FY2016–FY2025
30초 만에 보는 Noah Holdings Ltd
최근 연차보고서(2025 회계연도)로 답한 간단한 질문들.
매출이 늘고 있나요?
+0.5%
조금만요. 지난해 매출이 0.5% 늘었습니다.
이익을 내나요?
21.4%
네. 매출의 21.4%를 이익으로 남깁니다.
이익이 현금으로 바뀌나요?
32.3%
네. 매출의 32.3%가 잉여현금이 됩니다.
재무는 건전한가요?
5 / 7
엇갈립니다. 건전성 테스트 7개 중 5개를 통과했습니다.
좋음 보통 약함 공개된 수치에 대한 간단한 기준입니다. 출발점일 뿐 추천이 아닙니다.
핵심 수치, 2025 회계연도
사업
무엇을 하는 회사이고, 무엇이 잘못될 수 있나요?
Noah Holdings Ltd의 사업
아직 사업 설명이 없습니다.
- 법인명
- NOAH HOLDINGS LTD
- 회계연도 종료일
- 2025년 12월 31일
- 최근 연차보고서
- 20-F · 2026년 4월 29일
- 접수 번호 · CIK
- 0001104659-26-050892
0001499543
매출과 이익
더 많이 팔고 있나요? 얼마나 남기나요?
매출과 이익률
Noah Holdings Ltd의 2025 회계연도 매출은 $363M로 전년 대비 0.5% 증가했습니다.
쉽게 말하면: 매출은 고객이 지불한 돈 전부입니다. 이익률은 매출 1달러 중 각 단계에서 몇 센트가 남는지 보여 줍니다. 제품을 만든 뒤(매출총이익률), 사업을 운영한 뒤(영업이익률), 세금까지 모두 낸 뒤(순이익률)입니다.
순이익과 주당순이익
2016 회계연도부터 2025 회계연도까지 희석 EPS는 연평균 −26.0% 성장했습니다. 손실 기간은 빨간색으로 표시됩니다.
쉽게 말하면: 순이익은 모든 비용과 세금을 빼고 남은 이익입니다. 주당순이익(EPS)은 이를 모든 주식에 나눈 것으로, 1주가 얼마를 벌었는지 보여 줍니다.
현금과 주주
현금이 얼마나 들어오고, 어디로 가나요?
현금흐름
2025 회계연도 잉여현금흐름은 $117M로 매출의 32.3%였습니다. 영업현금흐름에서 설비투자를 뺀 금액.
쉽게 말하면: 장부상 이익은 은행에 있는 돈과 다릅니다. 잉여현금흐름은 사업을 운영하고 유지하는 데 쓴 뒤 남은 현금으로, 주주에게 돌려주거나 저축하거나 투자할 수 있는 돈입니다.
배당, 자사주 매입, 주식 수
Noah Holdings Ltd은(는) 2025 회계연도에 주주에게 $83.3M을(를) 환원했으며, 이는 잉여현금흐름의 71%입니다. 희석 주식 수는 0.1% 감소했습니다.
쉽게 말하면: 회사가 돈을 돌려주는 방법은 두 가지입니다. 배당(주주에게 지급하는 현금)과 자사주 매입(자기 주식을 사들여 남은 주식 1주의 몫이 커짐)입니다.
내부자 거래
임원, 이사, 지분 10% 이상 보유자의 장내 매수·매도(Form 4 신고 기준). ‘계획’은 사전에 정한 Rule 10b5-1 계획에 따른 거래를 뜻합니다.
쉽게 말하면: 내부자는 회사를 경영하거나 지분을 많이 가진 사람들입니다. 자기 돈으로 사는 것은 자신감의 신호일 수 있고, 파는 것은 세금이나 분산 같은 개인적 이유인 경우가 많습니다.
매수(12개월)
$0.0M
내부자 0명
매도(12개월)
$0.0M
내부자 0명
매도 중 계획 거래 비중
—
$0.0M
최근 12개월 동안 장내 내부자 거래가 없습니다.
재무 건전성
빚을 감당할 수 있나요? 돈을 잘 쓰고 있나요?
재무상태표
현금, 부채, 그리고 Noah Holdings Ltd이(가) 부채를 얼마나 여유 있게 감당하는지 보여주는 지표.
쉽게 말하면: 회사가 가진 것과 빚진 것입니다. 부채보다 현금이 많으면 어려운 시기의 완충 장치가 되고, 빚이 많으면 사업이 둔화될 때 여유가 줄어듭니다.
| 회계연도 말 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 현금 및 단기투자 | $551M | $684M | $784M | $698M | $717M |
| 유동비율 | 2.4x | 3.3x | 3.8x | 4.5x | 4.5x |
| 당좌비율 | 2.4x | 3.3x | 3.8x | 4.5x | 4.5x |
| 총자산 | $1.7B | $1.7B | $1.8B | $1.6B | $1.7B |
| 부채총계 | $433M | $333M | $318M | $242M | $251M |
| 자기자본 | $1.3B | $1.4B | $1.5B | $1.4B | $1.4B |
| 순부채 (− = 순현금) | — | — | — | — | — |
자본 수익률
사업에 투입된 자금(부채 + 자본 − 현금) 대비 세후 영업이익의 비율.
쉽게 말하면: 사업에 투입된 돈으로 얼마나 이익을 내는지입니다. 비율이 높을수록 투자된 1달러가 더 많이 일합니다.
피오트로스키 F-스코어
수익성, 자금 조달, 효율성에 대한 9가지 통과/미통과 테스트. 8–9는 우수, 0–2는 취약.
쉽게 말하면: 재무 건전성을 보는 9가지 예/아니요 테스트로, 하나당 1점입니다. 초록색 체크는 통과: 7~9점은 탄탄, 0~3점은 약함입니다.
| 테스트 | FY16 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 순이익이 플러스 | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| 영업현금흐름이 플러스 | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| 총자산이익률 상승 | — | ✓ | ✕ | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✕ | ✓ |
| 영업현금흐름이 순이익보다 많음 | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ |
| 자산 대비 부채 감소 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 유동비율 상승 | — | ✕ | ✓ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ |
| 주식 수가 늘지 않음 | — | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✓ |
| 매출총이익률 상승 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 자산 대비 매출 증가 | — | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ |
| F-스코어 | — / 3 | 3 / 7 | 5 / 7 | 4 / 7 | 2 / 7 | 5 / 7 | 3 / 7 | 4 / 7 | 3 / 7 | 5 / 7 |
| 발생액 비율 | −0.7% | 2.1% | −3.0% | −5.2% | −15.7% | −2.0% | 3.0% | −2.5% | 0.7% | −3.5% |
| Altman Z'' | 7.06 | 6.80 | 8.62 | 9.52 | 9.16 | 7.30 | 8.94 | 9.73 | 10.72 | 10.67 |
전체 수치
모든 수치를 연도별로.
10년치 수치
금액 단위는 USD입니다. 지표 이름에 마우스를 올리면 정의가 표시됩니다.
쉽게 말하면: 보유한 모든 수치를 연도별로. 더 깊이 보려면 스프레드시트로 다운로드하세요.
| 회계연도 | FY16 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 손익계산서 | ||||||||||
| 매출 | $214M | $199M | $497M | $491M | $479M | $666M | $460M | $465M | $361M | $363M |
| 대손충당금 | $0.2M | $0.5M | $0.4M | $1.1M | $1.3M | $15.4M | — | — | — | — |
| 영업이익 | $100M | $115M | $140M | $132M | $182M | $186M | $162M | $155M | $88.1M | $108M |
| 세전이익 | $110M | $129M | $153M | $140M | −$84.8M | $201M | $171M | $171M | $121M | $119M |
| 법인세 | $23.8M | $29.5M | $33.6M | $31.8M | $37.4M | $45.6M | $39.7M | $37.0M | $37.3M | $41.4M |
| 순이익 | $96.9M | $113M | $123M | $120M | −$108M | $204M | $145M | $143M | $66.1M | $77.8M |
| 보통주 귀속 순이익 | $96.9M | $113M | $123M | $120M | −$108M | $204M | $145M | $143M | $66.1M | $77.8M |
| 희석 EPS | $16.62 | $19.16 | $20.15 | $19.42 | −$17.40 | $3.02 | $2.12 | $2.05 | $0.94 | $1.11 |
| 희석 주식 수 | 0.01B | 0.01B | 0.01B | 0.01B | 0.01B | 0.07B | 0.07B | 0.07B | 0.07B | 0.07B |
| 현금흐름 | ||||||||||
| 영업현금흐름 | $103M | $93.0M | $156M | $186M | $115M | $236M | $94.0M | $186M | $53.8M | $136M |
| 설비투자(capex) | $15.3M | $22.6M | $19.4M | $9.5M | $7.5M | $352M | $9.3M | $22.3M | $11.4M | $18.7M |
| 잉여현금흐름 | $88.0M | $70.4M | $136M | $177M | $108M | −$116M | $84.7M | $164M | $42.4M | $117M |
| 감가상각비 | $9.2M | $12.1M | $13.9M | $15.3M | $14.3M | $22.7M | $23.2M | $22.3M | $21.8M | $21.8M |
| 주식보상비용 | $11.9M | $13.9M | $17.0M | $13.7M | $8.7M | $7.9M | $6.3M | $1.6M | $15.2M | $9.3M |
| 인수 | — | — | $29.2M | $1.2M | −$1.2M | $4.3M | — | $3.5M | — | $7.0M |
| 자사주 매입 | $1.9M | $4.6M | — | — | $40.8M | $57.7M | — | — | $7.4M | $7.3M |
| 지급 배당금 | — | — | — | — | — | — | — | $25.1M | $140M | $76.1M |
| 배당과 자사주 매입 | $1.9M | $4.6M | — | — | $40.8M | $57.7M | — | $25.1M | $147M | $83.3M |
| 재무상태표 | ||||||||||
| 현금 및 단기투자 | $473M | $318M | $459M | $727M | $783M | $551M | $684M | $784M | $698M | $717M |
| 유동자산 | $681M | $620M | $742M | $967M | $1.0B | $868M | $916M | $1.0B | $887M | $909M |
| 유동부채 | $227M | $280M | $231M | $216M | $288M | $359M | $276M | $266M | $196M | $204M |
| 유형자산(순액) | $35.1M | $46.6M | $50.4M | $42.6M | $38.0M | $406M | $360M | $349M | $326M | $337M |
| 총자산 | $858M | $998M | $1.2B | $1.4B | $1.4B | $1.7B | $1.7B | $1.8B | $1.6B | $1.7B |
| 부채총계 | $322M | $305M | $267M | $277M | $325M | $433M | $333M | $318M | $242M | $251M |
| 자기자본 | $480M | $681M | $849M | $1.0B | $1.1B | $1.3B | $1.4B | $1.5B | $1.4B | $1.4B |
| 이익률 | ||||||||||
| 영업이익률 | 46.9% | 57.7% | 28.2% | 27.0% | 38.1% | 27.9% | 35.1% | 33.3% | 24.4% | 29.8% |
| EBITDA 마진 | 51.2% | 63.8% | 31.0% | 30.1% | 41.0% | 31.3% | 40.1% | 38.1% | 30.4% | 35.8% |
| 순이익률 | 45.2% | 56.7% | 24.7% | 24.4% | −22.5% | 30.6% | 31.5% | 30.6% | 18.3% | 21.4% |
| FCF 마진 | 41.1% | 35.3% | 27.4% | 36.1% | 22.5% | −17.5% | 18.4% | 35.2% | 11.7% | 32.3% |
| 수익성 | ||||||||||
| 사용자본이익률 | 15.9% | 16.0% | 15.0% | 11.1% | 15.9% | 13.7% | 11.3% | 10.2% | 6.2% | 7.3% |
| 자기자본이익률 | 20.2% | 19.5% | 16.0% | 12.9% | −10.3% | 17.2% | 11.0% | 10.1% | 4.7% | 5.6% |
| 총자산이익률 | 11.3% | 12.2% | 11.3% | 9.3% | −7.6% | 12.9% | 8.5% | 8.2% | 3.9% | 4.7% |
| 유형자기자본이익률 | 20.2% | 16.6% | 14.4% | 11.9% | −9.8% | 16.1% | 10.6% | 9.8% | 4.8% | 5.5% |
| 성장률 | ||||||||||
| 매출 성장률 | — | −7.0% | 149.5% | −1.3% | −2.4% | 39.0% | −30.8% | 1.0% | −22.3% | 0.5% |
| 순이익 성장률 | — | 16.5% | 8.6% | −2.1% | −190.0% | — | −28.8% | −1.7% | −53.6% | 17.7% |
| EPS 성장률 | — | 15.3% | 5.2% | −3.6% | −189.6% | — | −29.6% | −3.3% | −54.3% | 17.9% |
| FCF 성장률 | — | −20.0% | 93.5% | 29.9% | −39.0% | −207.7% | — | 93.4% | −74.1% | 176.4% |
| 주식 수 변화 | — | 0.7% | 1.6% | 0.7% | 0.3% | 989.0% | 1.2% | 1.6% | 1.4% | −0.1% |
| 재무 건전성 | ||||||||||
| 유동비율 | 3.0x | 2.2x | 3.2x | 4.5x | 3.6x | 2.4x | 3.3x | 3.8x | 4.5x | 4.5x |
| 당좌비율 | 3.0x | 2.2x | 3.2x | 4.5x | 3.6x | 2.4x | 3.3x | 3.8x | 4.5x | 4.5x |
| 자본 배분 | ||||||||||
| 설비투자 / 매출 | 7.1% | 11.3% | 3.9% | 1.9% | 1.6% | 52.9% | 2.0% | 4.8% | 3.2% | 5.1% |
| 주식보상 / 매출 | 5.6% | 7.0% | 3.4% | 2.8% | 1.8% | 1.2% | 1.4% | 0.4% | 4.2% | 2.6% |
| 주주환원 / FCF | 2.2% | 6.6% | — | — | 37.8% | — | — | 15.3% | 347.7% | 71.1% |
| 품질 점수 | ||||||||||
| 피오트로스키 F-스코어 | — | 3.0 | 5.0 | 4.0 | 2.0 | 5.0 | 3.0 | 4.0 | 3.0 | 5.0 |
| 알트만 Z'' | 7.1 | 6.8 | 8.6 | 9.5 | 9.2 | 7.3 | 8.9 | 9.7 | 10.7 | 10.7 |
| 발생액 비율 | −0.7% | 2.1% | −3.0% | −5.2% | −15.7% | −2.0% | 3.0% | −2.5% | 0.7% | −3.5% |
출처: SEC EDGAR XBRL 공시 (CIK 0001499543). 2026년 10월 24일 업데이트. 4분기는 연간 수치에서 첫 9개월을 뺀 값입니다. CNY(US GAAP 기준)로 제출된 수치를 미국 달러로 환산했습니다. 손익·현금흐름 항목은 각 기간의 평균 환율, 재무상태표 항목은 기말 환율을 적용했습니다. 주당 수치는 미국 상장 주식 기준입니다(1 ADS = 보통주 5주). 정보 제공용일 뿐 투자 조언이 아닙니다. 수치를 활용하기 전에 원본 공시를 확인하세요.