Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd
TSM NYSE Semiconductors & Related Devices 금융 FY2016–FY2025
최근 종가 · 2026년 10월 23일
$418.51
1.5%
매출
손익계산서에 보고된 총매출.
$122.2B
35.6%
전년 대비
영업이익률
매출 대비 영업이익의 비율.
50.8%
5.2 %p
순이익
모든 비용, 이자, 세금을 뺀 이익.
$54.5B
51.0%
잉여현금흐름
영업현금흐름에서 설비투자를 뺀 금액.
$32.2B
18.7%
투하자본수익률
사업에 투입된 자금(부채 + 자본 − 현금) 대비 세후 영업이익의 비율.
58.5%
8.2 %p
시가총액
최근 종가 × 최신 희석 주식 수로, 근사치입니다.
$2.17T
10월 23일 종가
PER
최근 종가 ÷ 최근 4개 분기 희석 주당순이익.
39.8x
EPS $10.50(최근 12개월) 기준
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd의 사업
아직 사업 설명이 없습니다.
- 법인명
- TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD
- 회계연도 종료일
- 2025년 12월 31일
- 최근 연차보고서
- 20-F · 2026년 4월 16일
- 접수 번호 · CIK
- 0001628280-26-025362
0001046179
매출과 이익률
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd의 2025 회계연도 매출은 $122.2B로 전년 대비 35.6% 증가했습니다.
FY16
매출 $29.4B
FY17
매출 $32.1B
FY18
매출 $34.2B
FY19
매출 $34.6B
FY20
매출 $45.5B
FY21
매출 $56.8B
FY22
매출 $76.0B
FY23
매출 $69.4B
FY24
매출 $90.2B
FY25
매출 $122.2B
FY16
매출총이익률 50.1%
영업이익률 39.9%
순이익률 35.0%
FCF 22.3%
FY17
매출총이익률 50.6%
영업이익률 39.4%
순이익률 35.3%
FCF 26.1%
FY18
매출총이익률 48.3%
영업이익률 37.2%
순이익률 35.2%
FCF 25.0%
FY19
매출총이익률 46.0%
영업이익률 34.8%
순이익률 33.1%
FCF 14.5%
FY20
매출총이익률 53.1%
영업이익률 42.3%
순이익률 38.1%
FCF 23.6%
FY21
매출총이익률 51.6%
영업이익률 40.9%
순이익률 37.3%
FCF 17.2%
FY22
매출총이익률 59.6%
영업이익률 49.5%
순이익률 43.9%
FCF 23.3%
FY23
매출총이익률 54.4%
영업이익률 42.6%
순이익률 39.4%
FCF 13.5%
FY24
매출총이익률 56.1%
영업이익률 45.7%
순이익률 40.0%
FCF 30.1%
FY25
매출총이익률 59.9%
영업이익률 50.8%
순이익률 44.6%
FCF 26.3%
매출총이익률
영업이익률
순이익률
FCF
순이익과 주당순이익
2016 회계연도부터 2025 회계연도까지 희석 EPS는 연평균 20.3% 성장했습니다. 손실 기간은 빨간색으로 표시됩니다.
FY16
순이익 $10.3B
FY17
순이익 $11.3B
FY18
순이익 $12.0B
FY19
순이익 $11.5B
FY20
순이익 $17.3B
FY21
순이익 $21.2B
FY22
순이익 $33.3B
FY23
순이익 $27.3B
FY24
순이익 $36.1B
FY25
순이익 $54.5B
FY16
희석 EPS $1.98
FY17
희석 EPS $2.19
FY18
희석 EPS $2.32
FY19
희석 EPS $2.21
FY20
희석 EPS $3.35
FY21
희석 EPS $4.09
FY22
희석 EPS $6.42
FY23
희석 EPS $5.27
FY24
희석 EPS $6.96
FY25
희석 EPS $10.50
자본 수익률
사업에 투입된 자금(부채 + 자본 − 현금) 대비 세후 영업이익의 비율.
FY16
투하자본수익률 35.7%
자기자본이익률 24.5%
총자산이익률 17.7%
FY17
투하자본수익률 30.8%
자기자본이익률 24.6%
총자산이익률 18.1%
FY18
투하자본수익률 29.5%
자기자본이익률 23.0%
총자산이익률 17.8%
FY19
투하자본수익률 25.0%
자기자본이익률 21.2%
총자산이익률 15.9%
FY20
투하자본수익률 37.3%
자기자본이익률 29.1%
총자산이익률 19.9%
FY21
투하자본수익률 47.8%
자기자본이익률 29.7%
총자산이익률 18.2%
FY22
투하자본수익률 63.4%
자기자본이익률 38.7%
총자산이익률 22.5%
FY23
투하자본수익률 39.8%
자기자본이익률 26.5%
총자산이익률 16.0%
FY24
투하자본수익률 50.3%
자기자본이익률 29.9%
총자산이익률 18.8%
FY25
투하자본수익률 58.5%
자기자본이익률 36.3%
총자산이익률 23.8%
투하자본수익률
자기자본이익률
총자산이익률
현금흐름
2025 회계연도 잉여현금흐름은 $32.2B로 매출의 26.3%였습니다. 영업현금흐름에서 설비투자를 뺀 금액.
FY16
잉여현금흐름 $6.6B
FY17
잉여현금흐름 $8.4B
FY18
잉여현금흐름 $8.6B
FY19
잉여현금흐름 $5.0B
FY20
잉여현금흐름 $10.7B
FY21
잉여현금흐름 $9.8B
FY22
잉여현금흐름 $17.7B
FY23
잉여현금흐름 $9.4B
FY24
잉여현금흐름 $27.1B
FY25
잉여현금흐름 $32.2B
FY16
영업현금흐름 $16.7B
설비투자 $10.2B
FY17
영업현금흐름 $19.2B
설비투자 $10.9B
FY18
영업현금흐름 $19.0B
설비투자 $10.5B
FY19
영업현금흐름 $19.9B
설비투자 $14.9B
FY20
영업현금흐름 $27.9B
설비투자 $17.2B
FY21
영업현금흐름 $39.8B
설비투자 $30.0B
FY22
영업현금흐름 $54.0B
설비투자 $36.3B
FY23
영업현금흐름 $39.9B
설비투자 $30.5B
FY24
영업현금흐름 $56.9B
설비투자 $29.8B
FY25
영업현금흐름 $73.0B
설비투자 $40.8B
영업현금흐름
설비투자
배당, 자사주 매입, 주식 수
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd은(는) 2025 회계연도에 주주에게 $15.0B을(를) 환원했으며, 이는 잉여현금흐름의 47%입니다. 희석 주식 수는 0.0% 증가했습니다.
FY16
배당 $4.8B
자사주 매입 —
FY17
배당 $6.0B
자사주 매입 —
FY18
배당 $6.9B
자사주 매입 —
FY19
배당 $8.4B
자사주 매입 —
FY20
배당 $8.8B
자사주 매입 —
FY21
배당 $9.5B
자사주 매입 —
FY22
배당 $9.6B
자사주 매입 —
FY23
배당 $9.4B
자사주 매입 $0.0M
FY24
배당 $11.3B
자사주 매입 $96.2M
FY25
배당 $15.0B
자사주 매입 $0.0M
배당
자사주 매입
FY16
희석 주식 수 5.19B
FY17
희석 주식 수 5.19B
FY18
희석 주식 수 5.19B
FY19
희석 주식 수 5.19B
FY20
희석 주식 수 5.19B
FY21
희석 주식 수 5.19B
FY22
희석 주식 수 5.19B
FY23
희석 주식 수 5.19B
FY24
희석 주식 수 5.19B
FY25
희석 주식 수 5.19B
재무상태표
현금, 부채, 그리고 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd이(가) 부채를 얼마나 여유 있게 감당하는지 보여주는 지표.
FY16
현금 $16.7B
부채 $3.0B
FY17
현금 $18.7B
부채 $4.1B
FY18
현금 $18.9B
부채 $4.0B
FY19
현금 $15.2B
부채 $5.0B
FY20
현금 $23.5B
부채 $3.3B
FY21
현금 $38.4B
부채 $4.4B
FY22
현금 $43.7B
부채 $783M
FY23
현금 $47.9B
부채 $447M
FY24
현금 $64.9B
부채 $2.8B
FY25
현금 $88.2B
부채 $5.6B
현금
부채
| 회계연도 말 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 현금 및 단기투자 | $38.4B | $43.7B | $47.9B | $64.9B | $88.2B |
| 부채(금융리스 포함) | $4.4B | $783M | $447M | $2.8B | $5.6B |
| 부채 / 자본 | 0.1x | 0.0x | 0.0x | 0.0x | 0.0x |
| 이자보상배율 | 120.1x | 95.4x | 76.8x | 126.0x | 156.5x |
| 유동비율 | 2.1x | 2.1x | 2.3x | 2.4x | 2.5x |
| 당좌비율 | 1.9x | 1.9x | 2.1x | 2.1x | 2.3x |
| 총자산 | $134.3B | $161.6B | $180.7B | $204.1B | $252.9B |
| 부채총계 | $56.7B | $66.6B | $67.9B | $73.6B | $80.9B |
| 자기자본 | $77.5B | $94.5B | $112.0B | $129.4B | $170.7B |
| 순부채 (− = 순현금) | −$34.0B | −$42.9B | −$47.4B | −$62.1B | −$82.6B |
내부자 거래
임원, 이사, 지분 10% 이상 보유자의 장내 매수·매도(Form 4 신고 기준). ‘계획’은 사전에 정한 Rule 10b5-1 계획에 따른 거래를 뜻합니다.
매수(12개월)
$0.0M
내부자 0명
매도(12개월)
$0.0M
내부자 0명
매도 중 계획 거래 비중
—
$0.0M
최근 12개월 동안 장내 내부자 거래가 없습니다.
피오트로스키 F-스코어
수익성, 자금 조달, 효율성에 대한 9가지 통과/미통과 테스트. 8–9는 우수, 0–2는 취약.
| 테스트 | FY16 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 순이익이 플러스 | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| 영업현금흐름이 플러스 | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| 총자산이익률 상승 | — | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ |
| 영업현금흐름이 순이익보다 많음 | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| 자산 대비 부채 감소 | — | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ | ✕ |
| 유동비율 상승 | — | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ |
| 주식 수가 늘지 않음 | — | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ | ✕ |
| 매출총이익률 상승 | — | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ |
| 자산 대비 매출 증가 | — | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ |
| F-스코어 | — / 3 | 5 / 9 | 8 / 9 | 4 / 9 | 9 / 9 | 6 / 9 | 8 / 9 | 6 / 9 | 7 / 9 | 7 / 9 |
| 발생액 비율 | −11.1% | −12.6% | −10.3% | −11.7% | −12.2% | −16.0% | −14.0% | −7.3% | −10.8% | −8.1% |
| Altman Z'' | 7.50 | 7.94 | 9.31 | 6.23 | 6.35 | 5.75 | 6.17 | 6.16 | 6.83 | 7.84 |
10년치 수치
금액 단위는 USD입니다. 지표 이름에 마우스를 올리면 정의가 표시됩니다.
| 회계연도 | FY16 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 손익계산서 | ||||||||||
| 매출 | $29.4B | $32.1B | $34.2B | $34.6B | $45.5B | $56.8B | $76.0B | $69.4B | $90.2B | $122.2B |
| 매출총이익 | $14.7B | $16.3B | $16.5B | $15.9B | $24.2B | $29.3B | $45.2B | $37.7B | $50.6B | $73.2B |
| 연구개발비 | $2.2B | $2.7B | $2.8B | $3.0B | $3.7B | $4.5B | $5.5B | $5.9B | $6.4B | $7.9B |
| 영업이익 | $11.7B | $12.7B | $12.7B | $12.1B | $19.2B | $23.3B | $37.6B | $29.6B | $41.2B | $62.1B |
| 이자비용 | $103M | $110M | $101M | $105M | $70.7M | $194M | $394M | $385M | $327M | $397M |
| 세전이익 | $12.0B | $13.0B | $13.2B | $12.6B | $19.9B | $23.7B | $38.4B | $31.4B | $43.8B | $65.5B |
| 법인세 | $1.7B | $1.7B | $1.1B | $1.2B | $2.5B | $2.5B | $5.1B | $4.1B | $7.7B | $11.1B |
| 순이익 | $10.3B | $11.3B | $12.0B | $11.5B | $17.3B | $21.2B | $33.3B | $27.3B | $36.1B | $54.5B |
| 보통주 귀속 순이익 | $10.3B | $11.3B | $12.0B | $11.5B | $17.3B | $21.2B | $33.3B | $27.3B | $36.1B | $54.5B |
| 희석 EPS | $1.98 | $2.19 | $2.32 | $2.21 | $3.35 | $4.09 | $6.42 | $5.27 | $6.96 | $10.50 |
| 희석 주식 수 | 5.19B | 5.19B | 5.19B | 5.19B | 5.19B | 5.19B | 5.19B | 5.19B | 5.19B | 5.19B |
| 현금흐름 | ||||||||||
| 영업현금흐름 | $16.7B | $19.2B | $19.0B | $19.9B | $27.9B | $39.8B | $54.0B | $39.9B | $56.9B | $73.0B |
| 설비투자(capex) | $10.2B | $10.9B | $10.5B | $14.9B | $17.2B | $30.0B | $36.3B | $30.5B | $29.8B | $40.8B |
| 잉여현금흐름 | $6.6B | $8.4B | $8.6B | $5.0B | $10.7B | $9.8B | $17.7B | $9.4B | $27.1B | $32.2B |
| 주식보상비용 | — | — | — | $0.1M | $0.2M | $0.3M | $10.1M | $15.5M | $38.7M | $40.0M |
| 자사주 매입 | — | — | — | — | — | — | — | $0.0M | $96.2M | $0.0M |
| 지급 배당금 | $4.8B | $6.0B | $6.9B | $8.4B | $8.8B | $9.5B | $9.6B | $9.4B | $11.3B | $15.0B |
| 배당과 자사주 매입 | $4.8B | $6.0B | $6.9B | $8.4B | $8.8B | $9.5B | $9.6B | $9.4B | $11.4B | $15.0B |
| 재무상태표 | ||||||||||
| 현금 및 단기투자 | $16.7B | $18.7B | $18.9B | $15.2B | $23.5B | $38.4B | $43.7B | $47.9B | $64.9B | $88.2B |
| 총부채(차입금) | $3.0B | $4.1B | $4.0B | $5.0B | $3.3B | $4.4B | $783M | $447M | $2.8B | $5.6B |
| 유동자산 | $25.2B | $28.9B | $31.1B | $27.5B | $38.9B | $57.9B | $66.8B | $71.7B | $94.2B | $121.7B |
| 유동부채 | $10.7B | $13.1B | $11.7B | $20.0B | $22.5B | $27.3B | $32.1B | $30.8B | $39.9B | $48.5B |
| 재고자산 | $1.5B | $2.5B | $3.4B | $2.8B | $4.9B | $7.0B | $7.2B | $8.2B | $8.8B | $9.2B |
| 유형자산(순액) | $30.8B | $35.8B | $35.0B | $45.2B | $55.4B | $71.2B | $87.7B | $100.1B | $98.7B | $117.7B |
| 총자산 | $58.2B | $67.2B | $68.3B | $75.7B | $98.3B | $134.3B | $161.6B | $180.7B | $204.1B | $252.9B |
| 부채총계 | $16.2B | $16.8B | $14.0B | $21.7B | $32.9B | $56.7B | $66.6B | $67.9B | $73.6B | $80.9B |
| 자기자본 | $41.9B | $50.4B | $54.2B | $54.0B | $65.3B | $77.5B | $94.5B | $112.0B | $129.4B | $170.7B |
| 이익률 | ||||||||||
| 매출총이익률 | 50.1% | 50.6% | 48.3% | 46.0% | 53.1% | 51.6% | 59.6% | 54.4% | 56.1% | 59.9% |
| 영업이익률 | 39.9% | 39.4% | 37.2% | 34.8% | 42.3% | 40.9% | 49.5% | 42.6% | 45.7% | 50.8% |
| 순이익률 | 35.0% | 35.3% | 35.2% | 33.1% | 38.1% | 37.3% | 43.9% | 39.4% | 40.0% | 44.6% |
| FCF 마진 | 22.3% | 26.1% | 25.0% | 14.5% | 23.6% | 17.2% | 23.3% | 13.5% | 30.1% | 26.3% |
| 수익성 | ||||||||||
| 투하자본수익률 | 35.7% | 30.8% | 29.5% | 25.0% | 37.3% | 47.8% | 63.4% | 39.8% | 50.3% | 58.5% |
| 사용자본이익률 | 24.7% | 23.4% | 22.5% | 21.6% | 25.4% | 21.8% | 29.1% | 19.7% | 25.1% | 30.4% |
| 자기자본이익률 | 24.5% | 24.6% | 23.0% | 21.2% | 29.1% | 29.7% | 38.7% | 26.5% | 29.9% | 36.3% |
| 총자산이익률 | 17.7% | 18.1% | 17.8% | 15.9% | 19.9% | 18.2% | 22.5% | 16.0% | 18.8% | 23.8% |
| 유형자기자본이익률 | 24.5% | 22.5% | 22.2% | 21.2% | 26.5% | 27.4% | 35.3% | 24.4% | 27.9% | 31.9% |
| 성장률 | ||||||||||
| 매출 성장률 | — | 9.3% | 6.5% | 1.2% | 31.4% | 24.9% | 33.7% | −8.6% | 29.9% | 35.6% |
| 순이익 성장률 | — | 10.2% | 6.2% | −4.9% | 51.4% | 22.2% | 57.1% | −17.9% | 32.0% | 51.0% |
| EPS 성장률 | — | 10.2% | 6.2% | −4.9% | 51.4% | 22.2% | 57.1% | −17.9% | 31.9% | 51.0% |
| FCF 성장률 | — | 27.5% | 2.3% | −41.6% | 114.0% | −8.8% | 81.3% | −47.1% | 189.0% | 18.7% |
| 주식 수 변화 | — | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | −0.0% | −0.0% | 0.0% | 0.0% |
| 재무 건전성 | ||||||||||
| 부채 / 자본 | 0.1x | 0.1x | 0.1x | 0.1x | 0.1x | 0.1x | 0.0x | 0.0x | 0.0x | 0.0x |
| 이자보상배율 | 114.3x | 115.8x | 125.7x | 114.6x | 272.3x | 120.1x | 95.4x | 76.8x | 126.0x | 156.5x |
| 유동비율 | 2.3x | 2.2x | 2.7x | 1.4x | 1.7x | 2.1x | 2.1x | 2.3x | 2.4x | 2.5x |
| 당좌비율 | 2.2x | 2.0x | 2.4x | 1.2x | 1.5x | 1.9x | 1.9x | 2.1x | 2.1x | 2.3x |
| 자본 배분 | ||||||||||
| 설비투자 / 매출 | 34.6% | 33.8% | 30.6% | 43.0% | 37.9% | 52.9% | 47.8% | 43.9% | 33.0% | 33.4% |
| 주식보상 / 매출 | — | — | — | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |
| 주주환원 / FCF | 73.5% | 71.3% | 80.3% | 167.6% | 82.2% | 97.4% | 54.0% | 99.9% | 42.1% | 46.6% |
| 품질 점수 | ||||||||||
| 피오트로스키 F-스코어 | — | 5.0 | 8.0 | 4.0 | 9.0 | 6.0 | 8.0 | 6.0 | 7.0 | 7.0 |
| 알트만 Z'' | 7.5 | 7.9 | 9.3 | 6.2 | 6.4 | 5.7 | 6.2 | 6.2 | 6.8 | 7.8 |
| 발생액 비율 | −11.1% | −12.6% | −10.3% | −11.7% | −12.2% | −16.0% | −14.0% | −7.3% | −10.8% | −8.1% |
출처: SEC EDGAR XBRL 공시 (CIK 0001046179). 2026년 10월 24일 업데이트. 4분기는 연간 수치에서 첫 9개월을 뺀 값입니다. TWD(IFRS 기준)로 제출된 수치를 미국 달러로 환산했습니다. 손익·현금흐름 항목은 각 기간의 평균 환율, 재무상태표 항목은 기말 환율을 적용했습니다. 주당 수치는 미국 상장 주식 기준입니다(1 ADS = 보통주 5주). 정보 제공용일 뿐 투자 조언이 아닙니다. 수치를 활용하기 전에 원본 공시를 확인하세요.