Clover Health Investments, Corp. /De
CLOV Nasdaq Hospital & Medical Service Plans Finanse RO2019–RO2025
Ostatnie zamknięcie · 23 paź 2026
$4,60
2,7%
Przychody
Łączna sprzedaż wykazana w rachunku zysków i strat.
$1,9 mld
40,3%
vs poprzedni rok
Marża operacyjna
Zysk operacyjny w relacji do przychodów.
−4,4%
1,1 pkt proc.
Zysk netto
Zysk po wszystkich kosztach, odsetkach i podatkach.
−$85,5 mln
Wolne przepływy pieniężne
Przepływy operacyjne minus nakłady inwestycyjne.
−$69,0 mln
307,2%
Zwrot z kapitału
Zysk operacyjny po opodatkowaniu w relacji do kapitału zainwestowanego w firmę: dług plus kapitał własny minus gotówka.
—
Kapitalizacja
Ostatni kurs zamknięcia razy najnowsza liczba rozwodnionych akcji, więc wartość jest przybliżona.
$2,5 mld
zamknięcie 23 paź
C/Z
Ostatni kurs zamknięcia podzielony przez rozwodniony zysk na akcję z ostatnich czterech kwartałów.
—
Czym zajmuje się Clover Health Investments, Corp. /De
Brak opisu działalności.
- Nazwa prawna
- CLOVER HEALTH INVESTMENTS, CORP. /DE
- Koniec roku obrotowego
- 31 grudnia 2025
- Ostatni raport roczny
- 10-K · 27 lut 2026
- Nr zgłoszenia · CIK
- 0001801170-26-000057
0001801170
Przychody i marże
Clover Health Investments, Corp. /De osiągnęła $1,9 mld przychodów w RO 2025, o 40,3% więcej niż rok wcześniej.
RO19
Przychody $462 mln
RO20
Przychody $673 mln
RO21
Przychody $1,5 mld
RO22
Przychody $1,1 mld
RO23
Przychody $1,3 mld
RO24
Przychody $1,4 mld
RO25
Przychody $1,9 mld
K3 '23
Przychody $306 mln
K4 '23
Przychody $312 mln
K1 '24
Przychody $347 mln
K2 '24
Przychody $356 mln
K3 '24
Przychody $331 mln
K4 '24
Przychody $337 mln
K1 '25
Przychody $462 mln
K2 '25
Przychody $478 mln
K3 '25
Przychody $497 mln
K4 '25
Przychody $488 mln
K1 '26
Przychody $749 mln
K2 '26
Przychody $743 mln
RO19
Brutto —
Operacyjna −39,6%
Netto −78,7%
FCF −34,6%
RO20
Brutto —
Operacyjna −13,8%
Netto −20,3%
FCF −17,7%
RO21
Brutto −5,4%
Operacyjna −43,3%
Netto −39,9%
FCF −19,2%
RO22
Brutto 6,4%
Operacyjna −26,1%
Netto −31,0%
FCF −19,0%
RO23
Brutto 20,4%
Operacyjna −16,3%
Netto −16,9%
FCF −11,5%
RO24
Brutto —
Operacyjna −3,3%
Netto −3,1%
FCF 2,4%
RO25
Brutto —
Operacyjna −4,4%
Netto −4,4%
FCF −3,6%
Brutto
Operacyjna
Netto
FCF
K3 '23
Brutto 23,0%
Operacyjna −11,0%
Netto −13,6%
FCF −6,2%
K4 '23
Brutto 20,5%
Operacyjna −20,2%
Netto −22,6%
FCF −82,5%
K1 '24
Brutto 23,6%
Operacyjna −6,5%
Netto −5,5%
FCF 7,3%
K2 '24
Brutto 30,3%
Operacyjna 2,0%
Netto 2,1%
FCF 12,5%
K3 '24
Brutto 24,5%
Operacyjna −2,7%
Netto −2,8%
FCF 15,0%
K4 '24
Brutto —
Operacyjna −6,4%
Netto −6,6%
FCF −25,6%
K1 '25
Brutto —
Operacyjna −0,3%
Netto −0,3%
FCF −3,6%
K2 '25
Brutto —
Operacyjna −2,2%
Netto −2,2%
FCF 1,0%
K3 '25
Brutto —
Operacyjna −4,9%
Netto −4,9%
FCF 2,3%
K4 '25
Brutto —
Operacyjna −10,1%
Netto −10,1%
FCF −14,1%
K1 '26
Brutto —
Operacyjna 3,6%
Netto 3,6%
FCF 14,3%
K2 '26
Brutto —
Operacyjna 3,8%
Netto 3,8%
FCF 3,3%
Brutto
Operacyjna
Netto
FCF
Zysk netto i zysk na akcję
Okresy ze stratą pokazano na czerwono.
RO19
Zysk netto −$364 mln
RO20
Zysk netto −$136 mln
RO21
Zysk netto −$588 mln
RO22
Zysk netto −$340 mln
RO23
Zysk netto −$213 mln
RO24
Zysk netto −$43,0 mln
RO25
Zysk netto −$85,5 mln
K3 '23
Zysk netto −$41,5 mln
K4 '23
Zysk netto −$70,5 mln
K1 '24
Zysk netto −$19,2 mln
K2 '24
Zysk netto $7,4 mln
K3 '24
Zysk netto −$9,2 mln
K4 '24
Zysk netto −$22,1 mln
K1 '25
Zysk netto −$1,3 mln
K2 '25
Zysk netto −$10,6 mln
K3 '25
Zysk netto −$24,4 mln
K4 '25
Zysk netto −$49,3 mln
K1 '26
Zysk netto $27,3 mln
K2 '26
Zysk netto $28,0 mln
RO19
Rozwodniony EPS −$4,14
RO20
Rozwodniony EPS −$1,54
RO21
Rozwodniony EPS −$1,42
RO22
Rozwodniony EPS −$0,71
RO23
Rozwodniony EPS −$0,44
RO24
Rozwodniony EPS —
RO25
Rozwodniony EPS —
K3 '23
Rozwodniony EPS −$0,09
K4 '23
Rozwodniony EPS −$0,14
K1 '24
Rozwodniony EPS —
K2 '24
Rozwodniony EPS —
K3 '24
Rozwodniony EPS —
K4 '24
Rozwodniony EPS —
K1 '25
Rozwodniony EPS $0,00
K2 '25
Rozwodniony EPS −$0,02
K3 '25
Rozwodniony EPS —
K4 '25
Rozwodniony EPS —
K1 '26
Rozwodniony EPS $0,05
K2 '26
Rozwodniony EPS $0,05
Zwrot z kapitału
Zysk operacyjny po opodatkowaniu w relacji do kapitału zainwestowanego w firmę: dług plus kapitał własny minus gotówka.
RO19
Zwrot z kapitału —
Rentowność kapitału własnego —
Rentowność aktywów −362 649,1%
RO20
Zwrot z kapitału —
Rentowność kapitału własnego —
Rentowność aktywów −102,0%
RO21
Zwrot z kapitału −214,8%
Rentowność kapitału własnego —
Rentowność aktywów −96,5%
RO22
Zwrot z kapitału −356,1%
Rentowność kapitału własnego −76,1%
Rentowność aktywów −38,6%
RO23
Zwrot z kapitału —
Rentowność kapitału własnego −66,3%
Rentowność aktywów −30,9%
RO24
Zwrot z kapitału —
Rentowność kapitału własnego −13,7%
Rentowność aktywów −7,5%
RO25
Zwrot z kapitału —
Rentowność kapitału własnego −26,3%
Rentowność aktywów −15,3%
Zwrot z kapitału
Rentowność kapitału własnego
Rentowność aktywów
Przepływy pieniężne
Wolne przepływy pieniężne wyniosły −$69,0 mln w RO 2025, czyli −3,6% przychodów. Przepływy operacyjne minus nakłady inwestycyjne.
RO19
Wolne przepływy pieniężne −$160 mln
RO20
Wolne przepływy pieniężne −$119 mln
RO21
Wolne przepływy pieniężne −$283 mln
RO22
Wolne przepływy pieniężne −$208 mln
RO23
Wolne przepływy pieniężne −$145 mln
RO24
Wolne przepływy pieniężne $33,3 mln
RO25
Wolne przepływy pieniężne −$69,0 mln
K3 '23
Wolne przepływy pieniężne −$19,0 mln
K4 '23
Wolne przepływy pieniężne −$258 mln
K1 '24
Wolne przepływy pieniężne $25,5 mln
K2 '24
Wolne przepływy pieniężne $44,4 mln
K3 '24
Wolne przepływy pieniężne $49,6 mln
K4 '24
Wolne przepływy pieniężne −$86,1 mln
K1 '25
Wolne przepływy pieniężne −$16,5 mln
K2 '25
Wolne przepływy pieniężne $4,8 mln
K3 '25
Wolne przepływy pieniężne $11,4 mln
K4 '25
Wolne przepływy pieniężne −$68,7 mln
K1 '26
Wolne przepływy pieniężne $107 mln
K2 '26
Wolne przepływy pieniężne $24,5 mln
RO19
Przepływy operacyjne −$160 mln
Nakłady inwestycyjne $0,0 mln
RO20
Przepływy operacyjne −$118 mln
Nakłady inwestycyjne $0,7 mln
RO21
Przepływy operacyjne −$282 mln
Nakłady inwestycyjne $0,7 mln
RO22
Przepływy operacyjne −$204 mln
Nakłady inwestycyjne $4,5 mln
RO23
Przepływy operacyjne −$145 mln
Nakłady inwestycyjne $0,6 mln
RO24
Przepływy operacyjne $34,8 mln
Nakłady inwestycyjne $1,6 mln
RO25
Przepływy operacyjne −$66,9 mln
Nakłady inwestycyjne $2,0 mln
Przepływy operacyjne
Nakłady inwestycyjne
K3 '23
Przepływy operacyjne −$18,8 mln
Nakłady inwestycyjne $0,2 mln
K4 '23
Przepływy operacyjne −$258 mln
Nakłady inwestycyjne −$0,3 mln
K1 '24
Przepływy operacyjne $25,9 mln
Nakłady inwestycyjne $0,4 mln
K2 '24
Przepływy operacyjne $44,8 mln
Nakłady inwestycyjne $0,4 mln
K3 '24
Przepływy operacyjne $50,0 mln
Nakłady inwestycyjne $0,4 mln
K4 '24
Przepływy operacyjne −$85,8 mln
Nakłady inwestycyjne $0,3 mln
K1 '25
Przepływy operacyjne −$16,3 mln
Nakłady inwestycyjne $0,2 mln
K2 '25
Przepływy operacyjne $5,4 mln
Nakłady inwestycyjne $0,6 mln
K3 '25
Przepływy operacyjne $12,1 mln
Nakłady inwestycyjne $0,7 mln
K4 '25
Przepływy operacyjne −$68,2 mln
Nakłady inwestycyjne $0,6 mln
K1 '26
Przepływy operacyjne $108 mln
Nakłady inwestycyjne $0,9 mln
K2 '26
Przepływy operacyjne $25,2 mln
Nakłady inwestycyjne $0,7 mln
Przepływy operacyjne
Nakłady inwestycyjne
Dywidendy, skup akcji i liczba akcji
Clover Health Investments, Corp. /De przekazała akcjonariuszom $18,3 mln w RO 2025. Liczba rozwodnionych akcji wzrosła o 4,5%.
RO19
Dywidendy —
Skup akcji $0,0 mln
RO20
Dywidendy —
Skup akcji $0,0 mln
RO21
Dywidendy —
Skup akcji $0,1 mln
RO22
Dywidendy —
Skup akcji $0,0 mln
RO23
Dywidendy —
Skup akcji $0,0 mln
RO24
Dywidendy —
Skup akcji $1,8 mln
RO25
Dywidendy —
Skup akcji $18,3 mln
Dywidendy
Skup akcji
K3 '23
Dywidendy —
Skup akcji $0,0 mln
K4 '23
Dywidendy —
Skup akcji $0,0 mln
K1 '24
Dywidendy —
Skup akcji $0,0 mln
K2 '24
Dywidendy —
Skup akcji $1,8 mln
K3 '24
Dywidendy —
Skup akcji $0,0 mln
K4 '24
Dywidendy —
Skup akcji $0,0 mln
K1 '25
Dywidendy —
Skup akcji $18,3 mln
K2 '25
Dywidendy —
Skup akcji $0,0 mln
K3 '25
Dywidendy —
Skup akcji $0,0 mln
K4 '25
Dywidendy —
Skup akcji $0,0 mln
K1 '26
Dywidendy —
Skup akcji $0,0 mln
K2 '26
Dywidendy —
Skup akcji $0,0 mln
Dywidendy
Skup akcji
RO19
Akcje rozwodnione 0,09 mld
RO20
Akcje rozwodnione 0,09 mld
RO21
Akcje rozwodnione 0,41 mld
RO22
Akcje rozwodnione 0,48 mld
RO23
Akcje rozwodnione 0,48 mld
RO24
Akcje rozwodnione 0,49 mld
RO25
Akcje rozwodnione 0,51 mld
Bilans
Gotówka, dług i wskaźniki, które pokazują, jak łatwo Clover Health Investments, Corp. /De może go udźwignąć.
RO19
Gotówka $67,6 mln
Dług —
RO20
Gotówka $92,3 mln
Dług $127 mln
RO21
Gotówka $321 mln
Dług $20,0 mln
RO22
Gotówka $293 mln
Dług $0,0 mln
RO23
Gotówka $224 mln
Dług —
RO24
Gotówka $222 mln
Dług —
RO25
Gotówka $101 mln
Dług —
Gotówka
Dług
| Koniec roku obrotowego | RO21 | RO22 | RO23 | RO24 | RO25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Gotówka i inwestycje krótkoterminowe | $321 mln | $293 mln | $224 mln | $222 mln | $101 mln |
| Dług z leasingiem finansowym | $20,0 mln | $0,0 mln | — | — | — |
| Dług / kapitał własny | 0,0x | 0,0x | — | — | — |
| Pokrycie odsetek | −199,5x | −215,1x | −29 332,7x | — | — |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,0x | 1,4x | 1,6x | 1,6x | 1,5x |
| Wskaźnik szybki | 2,0x | 1,4x | 1,6x | 1,6x | 1,5x |
| Aktywa ogółem | $951 mln | $809 mln | $571 mln | $581 mln | $541 mln |
| Zobowiązania ogółem | $411 mln | $452 mln | $284 mln | $240 mln | $232 mln |
| Kapitał własny | $535 mln | $357 mln | $286 mln | $341 mln | $309 mln |
| Dług netto (− = gotówka netto) | −$301 mln | −$293 mln | — | — | — |
Transakcje insiderów
Zakupy i sprzedaże na rynku dokonane przez członków zarządu, dyrektorów i właścicieli ponad 10%, z formularzy Form 4. „Plan” oznacza transakcje w ramach z góry ustalonego planu Rule 10b5-1.
Kupno, 12 miesięcy
$0,0 mln
0 insiderów
Sprzedaż, 12 miesięcy
$0,0 mln
0 insiderów
Sprzedaży w ramach planów
—
$0,0 mln
Brak transakcji insiderów na rynku w ostatnich 12 miesiącach.
F-score Piotroskiego
Dziewięć testów zaliczony/niezaliczony z rentowności, finansowania i efektywności. 8–9 to wynik mocny, 0–2 słaby.
| Test | RO19 | RO20 | RO21 | RO22 | RO23 | RO24 | RO25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto jest dodatni | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ |
| Przepływy operacyjne są dodatnie | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ |
| Wzrosła rentowność aktywów | — | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ |
| Przepływy operacyjne przewyższają zysk netto | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| Dług spadł w relacji do aktywów | — | — | ✓ | ✓ | — | — | — |
| Wzrosła płynność bieżąca | — | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ |
| Liczba akcji nie wzrosła | — | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ |
| Wzrosła marża brutto | — | — | — | ✓ | ✓ | — | — |
| Przychody wzrosły w relacji do aktywów | — | ✕ | ✕ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ |
| F-score | — / 3 | 3 / 7 | 3 / 8 | 4 / 9 | 5 / 8 | 4 / 7 | 2 / 7 |
| Wskaźnik memoriałowy | −203 252,2% | −13,4% | −50,2% | −15,4% | −10,0% | −13,5% | −3,3% |
| Altman Z'' | −12 282,60 | −15,75 | −6,05 | −7,83 | −11,78 | −9,94 | −12,26 |
Dane z 7 lat
Kwoty w USD. Najedź na nazwę wskaźnika, aby zobaczyć definicję.
| Rok obrotowy | RO19 | RO20 | RO21 | RO22 | RO23 | RO24 | RO25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rachunek zysków i strat | |||||||
| Przychody | $462 mln | $673 mln | $1,5 mld | $1,1 mld | $1,3 mld | $1,4 mld | $1,9 mld |
| Zysk brutto ze sprzedaży | — | — | −$79,2 mln | $70,2 mln | $257 mln | — | — |
| Zysk operacyjny | −$183 mln | −$92,7 mln | −$637 mln | −$287 mln | −$205 mln | −$45,7 mln | −$85,5 mln |
| Koszty odsetek | $23,2 mln | $36,0 mln | $3,2 mln | $1,3 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln |
| Zysk przed opodatkowaniem | — | — | — | — | −$213 mln | −$43,0 mln | −$85,5 mln |
| Podatek dochodowy | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln |
| Zysk netto | −$364 mln | −$136 mln | −$588 mln | −$340 mln | −$213 mln | −$43,0 mln | −$85,5 mln |
| Zysk netto dla akcjonariuszy zwykłych | −$364 mln | −$136 mln | −$588 mln | −$340 mln | −$213 mln | — | — |
| Rozwodniony EPS | −$4,14 | −$1,54 | −$1,42 | −$0,71 | −$0,44 | — | — |
| Akcje rozwodnione | 0,09 mld | 0,09 mld | 0,41 mld | 0,48 mld | 0,48 mld | 0,49 mld | 0,51 mld |
| Przepływy pieniężne | |||||||
| Przepływy operacyjne | −$160 mln | −$118 mln | −$282 mln | −$204 mln | −$145 mln | $34,8 mln | −$66,9 mln |
| Nakłady inwestycyjne (capex) | $0,0 mln | $0,7 mln | $0,7 mln | $4,5 mln | $0,6 mln | $1,6 mln | $2,0 mln |
| Wolne przepływy pieniężne | −$160 mln | −$119 mln | −$283 mln | −$208 mln | −$145 mln | $33,3 mln | −$69,0 mln |
| Amortyzacja | $0,6 mln | $0,6 mln | $1,2 mln | $1,2 mln | $2,5 mln | $1,3 mln | $1,7 mln |
| Wynagrodzenie w akcjach | $3,3 mln | $7,1 mln | $164 mln | $164 mln | $141 mln | $114 mln | $104 mln |
| Przejęcia | $1,2 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $16,2 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | — |
| Skup akcji własnych | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,1 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $1,8 mln | $18,3 mln |
| Dywidendy i skup akcji | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,1 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $1,8 mln | $18,3 mln |
| Bilans | |||||||
| Gotówka i inwestycje krótkoterminowe | $67,6 mln | $92,3 mln | $321 mln | $293 mln | $224 mln | $222 mln | $101 mln |
| Dług ogółem | — | $127 mln | $20,0 mln | $0,0 mln | — | — | — |
| Depozyty | — | $7,5 mln | $11,1 mln | $14,3 mln | $14,7 mln | $14,6 mln | $14,6 mln |
| Aktywa obrotowe | $0,0 mln | $190 mln | $753 mln | $625 mln | $428 mln | $343 mln | $308 mln |
| Zobowiązania krótkoterminowe | $0,1 mln | $164 mln | $372 mln | $432 mln | $261 mln | $214 mln | $209 mln |
| Rzeczowe aktywa trwałe, netto | — | $2,1 mln | $2,3 mln | $5,8 mln | $5,1 mln | $5,3 mln | $6,4 mln |
| Wartość firmy | — | $1,2 mln | $1,2 mln | $11,7 mln | $0,0 mln | — | — |
| Aktywa ogółem | $0,1 mln | $267 mln | $951 mln | $809 mln | $571 mln | $581 mln | $541 mln |
| Zobowiązania ogółem | $0,1 mln | $433 mln | $411 mln | $452 mln | $284 mln | $240 mln | $232 mln |
| Akcje uprzywilejowane | $0,0 mln | $448 mln | — | — | — | — | — |
| Kapitał własny | −$0,0 mln | −$617 mln | $535 mln | $357 mln | $286 mln | $341 mln | $309 mln |
| Marże | |||||||
| Marża brutto | — | — | −5,4% | 6,4% | 20,4% | — | — |
| Marża operacyjna | −39,6% | −13,8% | −43,3% | −26,1% | −16,3% | −3,3% | −4,4% |
| Marża EBITDA | −39,5% | −13,7% | −43,2% | −26,0% | −16,1% | −3,2% | −4,4% |
| Marża netto | −78,7% | −20,3% | −39,9% | −31,0% | −16,9% | −3,1% | −4,4% |
| Marża FCF | −34,6% | −17,7% | −19,2% | −19,0% | −11,5% | 2,4% | −3,6% |
| Rentowność | |||||||
| Zwrot z kapitału | — | — | −214,8% | −356,1% | — | — | — |
| Zwrot z zaangażowanego kapitału | 1 035 022,6% | −90,0% | −110,0% | −76,0% | −66,3% | −12,5% | −25,7% |
| Rentowność kapitału własnego | — | — | — | −76,1% | −66,3% | −13,7% | −26,3% |
| Rentowność aktywów | −362 649,1% | −102,0% | −96,5% | −38,6% | −30,9% | −7,5% | −15,3% |
| Rentowność materialnego kapitału własnego | — | — | −110,0% | −98,4% | −74,5% | −12,6% | −27,7% |
| Wzrost | |||||||
| Wzrost przychodów | — | 45,6% | 118,8% | −25,5% | 15,0% | 8,8% | 40,3% |
| Wzrost FCF | — | — | — | — | — | — | −307,2% |
| Zmiana liczby akcji | — | 1,0% | 365,6% | 15,3% | 1,2% | 1,6% | 4,5% |
| Kondycja finansowa | |||||||
| Dług / kapitał własny | — | — | 0,0x | 0,0x | — | — | — |
| Pokrycie odsetek | −7,9x | −2,6x | −199,5x | −215,1x | −29 332,7x | — | — |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,0x | 1,2x | 2,0x | 1,4x | 1,6x | 1,6x | 1,5x |
| Wskaźnik szybki | 0,0x | 1,2x | 2,0x | 1,4x | 1,6x | 1,6x | 1,5x |
| Alokacja kapitału | |||||||
| Capex / przychody | 0,0% | 0,1% | 0,0% | 0,4% | 0,0% | 0,1% | 0,1% |
| Wynagr. w akcjach / przychody | 0,7% | 1,1% | 11,1% | 15,0% | 11,2% | 8,3% | 5,4% |
| Wypłaty / FCF | — | — | — | — | — | 5,3% | — |
| Wskaźniki jakości | |||||||
| F-score Piotroskiego | — | 3,0 | 3,0 | 4,0 | 5,0 | 4,0 | 2,0 |
| Altman Z'' | −12 282,6 | −15,8 | −6,0 | −7,8 | −11,8 | −9,9 | −12,3 |
| Wskaźnik memoriałowy | −203 252,2% | −13,4% | −50,2% | −15,4% | −10,0% | −13,5% | −3,3% |
Źródło: raporty SEC EDGAR XBRL (CIK 0001801170). Dane zaktualizowane 24 października 2026. Czwarte kwartały to cały rok minus pierwsze dziewięć miesięcy. Wyłącznie w celach informacyjnych: nie jest to porada inwestycyjna. Sprawdź oryginalne raporty, zanim zaufasz liczbie.