Apple vs Microsoft
Dodawaj, zmieniaj lub usuwaj firmy; maksymalnie cztery.
W skrócie
- Apple to większa firma: $416,2 mld przychodów w roku obrotowym 2025 wobec $331,8 mld w Microsoft.
- Microsoft szybciej zwiększała przychody (17,8% wobec 6,4%).
- Microsoft zatrzymała większą część każdego dolara sprzedaży jako zysk operacyjny (marża operacyjna 46,8% wobec 32,0%).
- Apple zamieniła więcej sprzedaży na wolne przepływy pieniężne (marża FCF 23,7% wobec 20,2%).
- Apple uzyskała wyższy zwrot z zainwestowanego kapitału (102,9% wobec 30,9%).
| Ostatni rok obrotowy | AAPL · RO25 | MSFT · RO26 |
|---|---|---|
| Wielkość | ||
| Kapitalizacja | $5,12 bln | $3,91 bln |
| Przychody | $416,2 mld | $331,8 mld |
| Wolne przepływy pieniężne | $98,8 mld | $67,0 mld |
| Zysk netto | $112,0 mld | $133,7 mld |
| Wzrost | ||
| Wzrost przychodów | 6,4% | 17,8% |
| Wzrost w 5 lat | 8,7% | 14,6% |
| Zmiana liczby akcji | −2,6% | −0,2% |
| Rentowność | ||
| Marża brutto | 46,9% | 67,9% |
| Marża operacyjna | 32,0% | 46,8% |
| Marża netto | 26,9% | 40,3% |
| Marża FCF | 23,7% | 20,2% |
| Zwrot z kapitału | 102,9% | 30,9% |
| Rentowność kapitału własnego | 171,4% | 34,0% |
| Bilans | ||
| Dług netto | $45,2 mld | $30,0 mld |
| Dług netto / EBITDA | 0,3x | 0,2x |
| Dywidendy i skup akcji | $106,1 mld | $48,7 mld |
| Wycena i jakość | ||
| C/Z | 39,9x | — |
| F-score Piotroskiego | 8 | 6 |
FY17
AAPL $229,2 mld
MSFT $96,6 mld
FY18
AAPL $265,6 mld
MSFT $110,4 mld
FY19
AAPL $260,2 mld
MSFT $125,8 mld
FY20
AAPL $274,5 mld
MSFT $143,0 mld
FY21
AAPL $365,8 mld
MSFT $168,1 mld
FY22
AAPL $394,3 mld
MSFT $198,3 mld
FY23
AAPL $383,3 mld
MSFT $211,9 mld
FY24
AAPL $391,0 mld
MSFT $245,1 mld
FY25
AAPL $416,2 mld
MSFT $281,7 mld
FY26
AAPL —
MSFT $331,8 mld
AAPL
MSFT
FY17
AAPL 26,8%
MSFT 30,1%
FY18
AAPL 26,7%
MSFT 31,8%
FY19
AAPL 24,6%
MSFT 34,1%
FY20
AAPL 24,2%
MSFT 37,0%
FY21
AAPL 29,8%
MSFT 41,6%
FY22
AAPL 30,3%
MSFT 42,1%
FY23
AAPL 29,8%
MSFT 41,8%
FY24
AAPL 31,5%
MSFT 44,6%
FY25
AAPL 32,0%
MSFT 45,6%
FY26
AAPL —
MSFT 46,8%
AAPL
MSFT
FY17
AAPL $51,8 mld
MSFT $31,4 mld
FY18
AAPL $64,1 mld
MSFT $32,3 mld
FY19
AAPL $58,9 mld
MSFT $38,3 mld
FY20
AAPL $73,4 mld
MSFT $45,2 mld
FY21
AAPL $93,0 mld
MSFT $56,1 mld
FY22
AAPL $111,4 mld
MSFT $65,1 mld
FY23
AAPL $99,6 mld
MSFT $59,5 mld
FY24
AAPL $108,8 mld
MSFT $74,1 mld
FY25
AAPL $98,8 mld
MSFT $71,6 mld
FY26
AAPL —
MSFT $67,0 mld
AAPL
MSFT
FY17
AAPL 21,8%
MSFT 74,1%
FY18
AAPL 30,1%
MSFT 48,1%
FY19
AAPL 42,4%
MSFT 100,6%
FY20
AAPL 61,2%
MSFT 86,8%
FY21
AAPL 88,5%
MSFT 88,0%
FY22
AAPL 80,3%
MSFT 69,4%
FY23
AAPL 82,6%
MSFT 50,2%
FY24
AAPL 88,2%
MSFT 41,5%
FY25
AAPL 102,9%
MSFT 34,7%
FY26
AAPL —
MSFT 30,9%
AAPL
MSFT
Ostatni rok obrotowy każdej firmy; lata obrotowe kończą się w różnych miesiącach. Najlepsza wartość w wierszu jest wyróżniona, gdy wyższa (lub niższa) jest wyraźnie lepsza. To nie jest porada inwestycyjna.