Adobe vs Oracle
Dodawaj, zmieniaj lub usuwaj firmy; maksymalnie cztery.
W skrócie
- Oracle to większa firma: $67,4 mld przychodów w roku obrotowym 2026 wobec $23,8 mld w Adobe, czyli około 2,8 razy więcej.
- Oracle szybciej zwiększała przychody (17,4% wobec 10,5%).
- Adobe zatrzymała większą część każdego dolara sprzedaży jako zysk operacyjny (marża operacyjna 36,6% wobec 30,6%).
- Adobe zamieniła więcej sprzedaży na wolne przepływy pieniężne (marża FCF 41,5% wobec −35,2%).
- Adobe uzyskała wyższy zwrot z zainwestowanego kapitału (65,9% wobec 14,2%).
- Inwestorzy płacą więcej za każdego dolara zysku Oracle: C/Z 19,8x wobec 14,7x w Adobe.
| Ostatni rok obrotowy | ADBE · RO25 | ORCL · RO26 |
|---|---|---|
| Wielkość | ||
| Kapitalizacja | $104,3 mld | $378,5 mld |
| Przychody | $23,8 mld | $67,4 mld |
| Wolne przepływy pieniężne | $9,9 mld | −$23,7 mld |
| Zysk netto | $7,1 mld | $17,1 mld |
| Wzrost | ||
| Wzrost przychodów | 10,5% | 17,4% |
| Wzrost w 5 lat | 13,1% | 10,7% |
| Zmiana liczby akcji | −5,1% | 1,7% |
| Rentowność | ||
| Marża brutto | 89,3% | — |
| Marża operacyjna | 36,6% | 30,6% |
| Marża netto | 30,0% | 25,4% |
| Marża FCF | 41,5% | −35,2% |
| Zwrot z kapitału | 65,9% | 14,2% |
| Rentowność kapitału własnego | 55,4% | 54,3% |
| Bilans | ||
| Dług netto | −$385 mln | $105,3 mld |
| Dług netto / EBITDA | −0,0x | 3,5x |
| Dywidendy i skup akcji | $11,3 mld | $5,9 mld |
| Wycena i jakość | ||
| C/Z | 14,7x | 19,8x |
| F-score Piotroskiego | 7 | 5 |
FY17
ADBE $7,3 mld
ORCL $37,8 mld
FY18
ADBE $9,0 mld
ORCL $39,4 mld
FY19
ADBE $11,2 mld
ORCL $39,5 mld
FY20
ADBE $12,9 mld
ORCL $39,1 mld
FY21
ADBE $15,8 mld
ORCL $40,5 mld
FY22
ADBE $17,6 mld
ORCL $42,4 mld
FY23
ADBE $19,4 mld
ORCL $50,0 mld
FY24
ADBE $21,5 mld
ORCL $53,0 mld
FY25
ADBE $23,8 mld
ORCL $57,4 mld
FY26
ADBE —
ORCL $67,4 mld
ADBE
ORCL
FY17
ADBE 29,7%
ORCL 34,2%
FY18
ADBE 31,5%
ORCL 33,7%
FY19
ADBE 29,3%
ORCL 34,3%
FY20
ADBE 32,9%
ORCL 35,6%
FY21
ADBE 36,8%
ORCL 37,6%
FY22
ADBE 34,6%
ORCL 25,7%
FY23
ADBE 34,3%
ORCL 26,2%
FY24
ADBE 31,4%
ORCL 29,0%
FY25
ADBE 36,6%
ORCL 30,8%
FY26
ADBE —
ORCL 30,6%
ADBE
ORCL
FY17
ADBE $2,7 mld
ORCL $12,1 mld
FY18
ADBE $3,8 mld
ORCL $13,7 mld
FY19
ADBE $4,0 mld
ORCL $12,9 mld
FY20
ADBE $5,3 mld
ORCL $11,6 mld
FY21
ADBE $6,9 mld
ORCL $13,8 mld
FY22
ADBE $7,4 mld
ORCL $5,0 mld
FY23
ADBE $6,9 mld
ORCL $8,5 mld
FY24
ADBE $7,9 mld
ORCL $11,8 mld
FY25
ADBE $9,9 mld
ORCL −$394 mln
FY26
ADBE —
ORCL −$23,7 mld
ADBE
ORCL
FY17
ADBE 37,9%
ORCL 14,0%
FY18
ADBE 35,6%
ORCL 11,3%
FY19
ADBE 29,0%
ORCL 32,0%
FY20
ADBE 38,7%
ORCL 28,5%
FY21
ADBE 40,0%
ORCL 35,8%
FY22
ADBE 39,1%
ORCL —
FY23
ADBE 44,4%
ORCL 45,0%
FY24
ADBE 47,7%
ORCL 16,4%
FY25
ADBE 65,9%
ORCL 16,3%
FY26
ADBE —
ORCL 14,2%
ADBE
ORCL
Ostatni rok obrotowy każdej firmy; lata obrotowe kończą się w różnych miesiącach. Najlepsza wartość w wierszu jest wyróżniona, gdy wyższa (lub niższa) jest wyraźnie lepsza. To nie jest porada inwestycyjna.