Danaher vs Thermo Fisher Scientific
Dodawaj, zmieniaj lub usuwaj firmy; maksymalnie cztery.
W skrócie
- Thermo Fisher Scientific to większa firma: $44,6 mld przychodów w roku obrotowym 2025 wobec $24,6 mld w Danaher, czyli około 1,8 razy więcej.
- Thermo Fisher Scientific szybciej zwiększała przychody (3,9% wobec 2,9%).
- Danaher zatrzymała większą część każdego dolara sprzedaży jako zysk operacyjny (marża operacyjna 19,1% wobec 17,4%).
- Danaher zamieniła więcej sprzedaży na wolne przepływy pieniężne (marża FCF 21,4% wobec 14,1%).
- Thermo Fisher Scientific uzyskała wyższy zwrot z zainwestowanego kapitału (9,1% wobec 6,1%).
- Inwestorzy płacą więcej za każdego dolara zysku Danaher: C/Z 37,7x wobec 36,2x w Thermo Fisher Scientific.
| Ostatni rok obrotowy | DHR · RO25 | TMO · RO25 |
|---|---|---|
| Wielkość | ||
| Kapitalizacja | $162,9 mld | $250,0 mld |
| Przychody | $24,6 mld | $44,6 mld |
| Wolne przepływy pieniężne | $5,3 mld | $6,3 mld |
| Zysk netto | $3,6 mld | $6,7 mld |
| Wzrost | ||
| Wzrost przychodów | 2,9% | 3,9% |
| Wzrost w 5 lat | 2,0% | 6,7% |
| Zmiana liczby akcji | −2,9% | −1,3% |
| Rentowność | ||
| Marża brutto | 59,1% | — |
| Marża operacyjna | 19,1% | 17,4% |
| Marża netto | 14,7% | 15,1% |
| Marża FCF | 21,4% | 14,1% |
| Zwrot z kapitału | 6,1% | 9,1% |
| Rentowność kapitału własnego | 7,1% | 13,0% |
| Bilans | ||
| Dług netto | $13,8 mld | $29,3 mld |
| Dług netto / EBITDA | 1,9x | 2,8x |
| Dywidendy i skup akcji | $4,0 mld | $3,6 mld |
| Wycena i jakość | ||
| C/Z | 37,7x | 36,2x |
| F-score Piotroskiego | 7 | 7 |
FY16
DHR $16,9 mld
TMO $18,3 mld
FY17
DHR $18,3 mld
TMO $20,9 mld
FY18
DHR $19,9 mld
TMO $24,4 mld
FY19
DHR $17,9 mld
TMO $25,5 mld
FY20
DHR $22,3 mld
TMO $32,2 mld
FY21
DHR $24,8 mld
TMO $39,2 mld
FY22
DHR $26,6 mld
TMO $44,9 mld
FY23
DHR $23,9 mld
TMO $42,9 mld
FY24
DHR $23,9 mld
TMO $42,9 mld
FY25
DHR $24,6 mld
TMO $44,6 mld
DHR
TMO
FY16
DHR 16,2%
TMO 13,5%
FY17
DHR 14,0%
TMO 14,2%
FY18
DHR 15,4%
TMO 15,5%
FY19
DHR 18,3%
TMO 18,0%
FY20
DHR 19,0%
TMO 24,2%
FY21
DHR 25,7%
TMO 25,6%
FY22
DHR 28,3%
TMO 18,7%
FY23
DHR 21,8%
TMO 16,0%
FY24
DHR 20,4%
TMO 17,1%
FY25
DHR 19,1%
TMO 17,4%
DHR
TMO
FY16
DHR $2,9 mld
TMO $2,8 mld
FY17
DHR $2,9 mld
TMO $3,5 mld
FY18
DHR $3,4 mld
TMO $3,8 mld
FY19
DHR $3,3 mld
TMO $4,0 mld
FY20
DHR $5,4 mld
TMO $6,8 mld
FY21
DHR $7,1 mld
TMO $6,8 mld
FY22
DHR $7,4 mld
TMO $6,9 mld
FY23
DHR $5,8 mld
TMO $6,9 mld
FY24
DHR $5,3 mld
TMO $7,3 mld
FY25
DHR $5,3 mld
TMO $6,3 mld
DHR
TMO
FY16
DHR —
TMO 7,1%
FY17
DHR 6,2%
TMO 6,7%
FY18
DHR 6,8%
TMO 7,7%
FY19
DHR 6,9%
TMO —
FY20
DHR 7,9%
TMO —
FY21
DHR 8,9%
TMO 15,0%
FY22
DHR 10,4%
TMO 10,8%
FY23
DHR 6,7%
TMO 9,1%
FY24
DHR 6,3%
TMO 8,9%
FY25
DHR 6,1%
TMO 9,1%
DHR
TMO
Ostatni rok obrotowy każdej firmy; lata obrotowe kończą się w różnych miesiącach. Najlepsza wartość w wierszu jest wyróżniona, gdy wyższa (lub niższa) jest wyraźnie lepsza. To nie jest porada inwestycyjna.