Fortinet vs ServiceNow

Dodawaj, zmieniaj lub usuwaj firmy; maksymalnie cztery.

W skrócie

ServiceNow to większa firma: $13,3 mld przychodów w roku obrotowym 2025 wobec $6,8 mld w Fortinet, czyli około 2,0 razy więcej.
ServiceNow szybciej zwiększała przychody (20,9% wobec 14,2%).
Fortinet zatrzymała większą część każdego dolara sprzedaży jako zysk operacyjny (marża operacyjna 30,7% wobec 13,7%).
ServiceNow zamieniła więcej sprzedaży na wolne przepływy pieniężne (marża FCF 34,5% wobec 32,7%).
Inwestorzy płacą więcej za każdego dolara zysku ServiceNow: C/Z 99,4x wobec 63,6x w Fortinet.

Ostatni rok obrotowy	FTNT · RO25	NOW · RO25
Wielkość
Kapitalizacja	$133,2 mld	$164,4 mld
Przychody	$6,8 mld	$13,3 mld
Wolne przepływy pieniężne	$2,2 mld	$4,6 mld
Zysk netto	$1,9 mld	$1,7 mld
Wzrost
Wzrost przychodów	14,2%	20,9%
Wzrost w 5 lat	21,3%	24,1%
Zmiana liczby akcji	−1,0%	0,4%
Rentowność
Marża brutto	80,5%	77,5%
Marża operacyjna	30,7%	13,7%
Marża netto	27,3%	13,2%
Marża FCF	32,7%	34,5%
Zwrot z kapitału	—	20,9%
Rentowność kapitału własnego	135,7%	15,5%
Bilans
Dług netto	−$2,6 mld	−$4,8 mld
Dług netto / EBITDA	−1,2x	−1,9x
Dywidendy i skup akcji	$2,3 mld	$1,8 mld
Wycena i jakość
C/Z	63,6x	99,4x
F-score Piotroskiego	5	6

Przychody

FY16

FTNT $1,3 mld

NOW $1,4 mld

FY17

FTNT $1,5 mld

NOW $1,9 mld

FY18

FTNT $1,8 mld

NOW $2,6 mld

FY19

FTNT $2,2 mld

NOW $3,5 mld

FY20

FTNT $2,6 mld

NOW $4,5 mld

FY21

FTNT $3,3 mld

NOW $5,9 mld

FY22

FTNT $4,4 mld

NOW $7,2 mld

FY23

FTNT $5,3 mld

NOW $9,0 mld

FY24

FTNT $6,0 mld

NOW $11,0 mld

FY25

FTNT $6,8 mld

NOW $13,3 mld

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

FTNT NOW

Marża operacyjna

FY16

FTNT 3,4%

NOW −27,5%

FY17

FTNT 7,3%

NOW −3,3%

FY18

FTNT 13,0%

NOW −1,6%

FY19

FTNT 16,2%

NOW 1,2%

FY20

FTNT 20,5%

NOW 4,4%

FY21

FTNT 19,5%

NOW 4,4%

FY22

FTNT 22,0%

NOW 4,9%

FY23

FTNT 23,4%

NOW 8,5%

FY24

FTNT 30,3%

NOW 12,4%

FY25

FTNT 30,7%

NOW 13,7%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

FTNT NOW

Wolne przepływy pieniężne

FY16

FTNT $279 mln

NOW $53,5 mln

FY17

FTNT $459 mln

NOW $492 mln

FY18

FTNT $586 mln

NOW $587 mln

FY19

FTNT $716 mln

NOW $971 mln

FY20

FTNT $958 mln

NOW $1,4 mld

FY21

FTNT $1,2 mld

NOW $1,8 mld

FY22

FTNT $1,4 mld

NOW $2,2 mld

FY23

FTNT $1,7 mld

NOW $2,7 mld

FY24

FTNT $1,9 mld

NOW $3,4 mld

FY25

FTNT $2,2 mld

NOW $4,6 mld

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

FTNT NOW

Zwrot z kapitału

FY16

FTNT —

NOW −47,3%

FY17

FTNT —

NOW —

FY18

FTNT —

NOW —

FY19

FTNT —

NOW 6,0%

FY20

FTNT —

NOW 12,6%

FY21

FTNT —

NOW 14,2%

FY22

FTNT —

NOW 13,8%

FY23

FTNT —

NOW 23,5%

FY24

FTNT —

NOW 23,4%

FY25

FTNT —

NOW 20,9%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

FTNT NOW

Ostatni rok obrotowy każdej firmy; lata obrotowe kończą się w różnych miesiącach. Najlepsza wartość w wierszu jest wyróżniona, gdy wyższa (lub niższa) jest wyraźnie lepsza. To nie jest porada inwestycyjna.