IBM vs Kyndryl
Dodawaj, zmieniaj lub usuwaj firmy; maksymalnie cztery.
W skrócie
- IBM to większa firma: $67,5 mld przychodów w roku obrotowym 2025 wobec $15,1 mld w Kyndryl, czyli około 4,5 razy więcej.
- IBM szybciej zwiększała przychody (7,6% wobec 0,2%).
- IBM zamieniła więcej sprzedaży na wolne przepływy pieniężne (marża FCF 17,9% wobec 2,3%).
- IBM uzyskała wyższy zwrot z zainwestowanego kapitału (15,4% wobec 7,8%).
- Inwestorzy płacą więcej za każdego dolara zysku Kyndryl: C/Z 39,9x wobec 21,6x w IBM.
| Ostatni rok obrotowy | IBM · RO25 | KD · RO26 |
|---|---|---|
| Wielkość | ||
| Kapitalizacja | $241,8 mld | $3,3 mld |
| Przychody | $67,5 mld | $15,1 mld |
| Wolne przepływy pieniężne | $12,1 mld | $340 mln |
| Zysk netto | $10,6 mld | $198 mln |
| Wzrost | ||
| Wzrost przychodów | 7,6% | 0,2% |
| Wzrost w 5 lat | 4,1% | −4,9% |
| Zmiana liczby akcji | 1,2% | −2,2% |
| Rentowność | ||
| Marża brutto | 58,2% | 21,8% |
| Marża operacyjna | — | — |
| Marża netto | 15,7% | 1,3% |
| Marża FCF | 17,9% | 2,3% |
| Zwrot z kapitału | 15,4% | 7,8% |
| Rentowność kapitału własnego | 35,3% | 16,5% |
| Bilans | ||
| Dług netto | $53,3 mld | $2,3 mld |
| Dług netto / EBITDA | 3,1x | 1,8x |
| Dywidendy i skup akcji | $6,3 mld | $304 mln |
| Wycena i jakość | ||
| C/Z | 21,6x | 39,9x |
| F-score Piotroskiego | 6 | 6 |
FY17
IBM $79,1 mld
KD —
FY18
IBM $79,6 mld
KD —
FY19
IBM $57,7 mld
KD $20,3 mld
FY20
IBM $55,2 mld
KD $19,4 mld
FY21
IBM $57,4 mld
KD $18,7 mld
FY22
IBM $60,5 mld
KD —
FY23
IBM $61,9 mld
KD $17,0 mld
FY24
IBM $62,8 mld
KD $16,1 mld
FY25
IBM $67,5 mld
KD $15,1 mld
FY26
IBM —
KD $15,1 mld
IBM
KD
FY17
IBM —
KD —
FY18
IBM —
KD —
FY19
IBM —
KD —
FY20
IBM —
KD —
FY21
IBM —
KD —
FY22
IBM —
KD —
FY23
IBM —
KD —
FY24
IBM —
KD —
FY25
IBM —
KD —
FY26
IBM —
KD —
IBM
KD
FY17
IBM $13,5 mld
KD —
FY18
IBM $11,9 mld
KD —
FY19
IBM $12,5 mld
KD −$56,0 mln
FY20
IBM $15,6 mld
KD −$408 mln
FY21
IBM $10,7 mld
KD −$871 mln
FY22
IBM $9,1 mld
KD —
FY23
IBM $12,7 mld
KD −$84,0 mln
FY24
IBM $12,4 mld
KD −$197 mln
FY25
IBM $12,1 mld
KD $337 mln
FY26
IBM —
KD $340 mln
IBM
KD
FY17
IBM 12,0%
KD —
FY18
IBM 17,2%
KD —
FY19
IBM 12,1%
KD —
FY20
IBM 4,9%
KD —
FY21
IBM 8,0%
KD −31,8%
FY22
IBM 3,4%
KD —
FY23
IBM 12,6%
KD —
FY24
IBM 10,4%
KD −1,2%
FY25
IBM 15,4%
KD 10,6%
FY26
IBM —
KD 7,8%
IBM
KD
Ostatni rok obrotowy każdej firmy; lata obrotowe kończą się w różnych miesiącach. Najlepsza wartość w wierszu jest wyróżniona, gdy wyższa (lub niższa) jest wyraźnie lepsza. To nie jest porada inwestycyjna.