Lennar vs PulteGroup

Dodawaj, zmieniaj lub usuwaj firmy; maksymalnie cztery.

W skrócie

Lennar to większa firma: $34,2 mld przychodów w roku obrotowym 2025 wobec $17,3 mld w PulteGroup, czyli około 2,0 razy więcej.
PulteGroup zamieniła więcej sprzedaży na wolne przepływy pieniężne (marża FCF 10,1% wobec 0,1%).
PulteGroup uzyskała wyższy zwrot z zainwestowanego kapitału (17,9% wobec 8,3%).
Inwestorzy płacą więcej za każdego dolara zysku Lennar: C/Z 16,1x wobec 12,9x w PulteGroup.

Ostatni rok obrotowy	LEN · RO25	PHM · RO25
Wielkość
Kapitalizacja	$20,2 mld	$22,8 mld
Przychody	$34,2 mld	$17,3 mld
Wolne przepływy pieniężne	$28,2 mln	$1,7 mld
Zysk netto	$2,1 mld	$2,2 mld
Wzrost
Wzrost przychodów	−3,5%	−3,5%
Wzrost w 5 lat	8,7%	9,4%
Zmiana liczby akcji	−5,3%	−4,9%
Rentowność
Marża brutto	—	—
Marża operacyjna	—	—
Marża netto	6,1%	12,8%
Marża FCF	0,1%	10,1%
Zwrot z kapitału	8,3%	17,9%
Rentowność kapitału własnego	8,3%	17,7%
Bilans
Dług netto	$2,1 mld	−$350 mln
Dług netto / EBITDA	0,7x	−0,1x
Dywidendy i skup akcji	$2,3 mld	$1,4 mld
Wycena i jakość
C/Z	16,1x	12,9x
F-score Piotroskiego	—	—

Przychody

FY16

LEN $11,0 mld

PHM $7,7 mld

FY17

LEN $12,6 mld

PHM $8,6 mld

FY18

LEN $20,6 mld

PHM $10,2 mld

FY19

LEN $22,3 mld

PHM $10,2 mld

FY20

LEN $22,5 mld

PHM $11,0 mld

FY21

LEN $27,1 mld

PHM $13,7 mld

FY22

LEN $33,7 mld

PHM $16,0 mld

FY23

LEN $34,2 mld

PHM $16,1 mld

FY24

LEN $35,4 mld

PHM $17,9 mld

FY25

LEN $34,2 mld

PHM $17,3 mld

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

LEN PHM

Marża operacyjna

FY16

LEN 14,3%

PHM —

FY17

LEN 11,7%

PHM —

FY18

LEN 12,0%

PHM —

FY19

LEN 12,5%

PHM —

FY20

LEN 15,5%

PHM —

FY21

LEN —

PHM —

FY22

LEN —

PHM —

FY23

LEN —

PHM —

FY24

LEN —

PHM —

FY25

LEN —

PHM —

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

LEN PHM

Wolne przepływy pieniężne

FY16

LEN $431 mln

PHM $29,0 mln

FY17

LEN $871 mln

PHM $631 mln

FY18

LEN $1,6 mld

PHM $1,4 mld

FY19

LEN $1,4 mld

PHM $1,0 mld

FY20

LEN $4,1 mld

PHM $1,7 mld

FY21

LEN $2,5 mld

PHM $931 mln

FY22

LEN $3,2 mld

PHM $556 mln

FY23

LEN $5,1 mld

PHM $2,1 mld

FY24

LEN $2,2 mld

PHM $1,6 mld

FY25

LEN $28,2 mln

PHM $1,7 mld

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

LEN PHM

Zwrot z kapitału

FY16

LEN —

PHM 10,8%

FY17

LEN —

PHM 6,7%

FY18

LEN —

PHM 15,0%

FY19

LEN —

PHM 14,8%

FY20

LEN 11,8%

PHM 20,5%

FY21

LEN —

PHM 26,9%

FY22

LEN —

PHM 29,7%

FY23

LEN —

PHM 25,5%

FY24

LEN —

PHM 27,2%

FY25

LEN 8,3%

PHM 17,9%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

LEN PHM

Ostatni rok obrotowy każdej firmy; lata obrotowe kończą się w różnych miesiącach. Najlepsza wartość w wierszu jest wyróżniona, gdy wyższa (lub niższa) jest wyraźnie lepsza. To nie jest porada inwestycyjna.