Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd
TSM NYSE Semiconductors & Related Devices Financeiro EF2016–EF2025
Último fechamento · 23 de out de 2026
$418,51
1,5%
Receita
Vendas totais informadas na demonstração de resultados.
$122,2 bi
35,6%
x ano anterior
Margem operacional
Lucro operacional em relação à receita.
50,8%
5,2 p.p.
Lucro líquido
Lucro depois de todas as despesas, juros e impostos.
$54,5 bi
51,0%
Fluxo de caixa livre
Fluxo de caixa operacional menos investimentos.
$32,2 bi
18,7%
Retorno sobre o capital
Lucro operacional após impostos em relação ao capital investido no negócio: dívida mais patrimônio, menos caixa.
58,5%
8,2 p.p.
Valor de mercado
Último fechamento multiplicado pelo número mais recente de ações diluídas, portanto é aproximado.
$2,17 tri
fechamento de 23 out
P/L
Último fechamento dividido pelo lucro diluído por ação dos últimos quatro trimestres.
39,8x
Sobre LPA de $10,50 (12 meses)
O que a Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd faz
Ainda não há descrição do negócio.
- Razão social
- TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD
- Fim do exercício fiscal
- 31 de dezembro de 2025
- Último relatório anual
- 20-F · 16 de abr de 2026
- Nº de protocolo · CIK
- 0001628280-26-025362
0001046179
Receita e margens
A Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd teve $122,2 bi de receita no exercício de 2025, alta de 35,6% em relação ao ano anterior.
EF16
Receita $29,4 bi
EF17
Receita $32,1 bi
EF18
Receita $34,2 bi
EF19
Receita $34,6 bi
EF20
Receita $45,5 bi
EF21
Receita $56,8 bi
EF22
Receita $76,0 bi
EF23
Receita $69,4 bi
EF24
Receita $90,2 bi
EF25
Receita $122,2 bi
EF16
Bruta 50,1%
Operacional 39,9%
Líquida 35,0%
FCL 22,3%
EF17
Bruta 50,6%
Operacional 39,4%
Líquida 35,3%
FCL 26,1%
EF18
Bruta 48,3%
Operacional 37,2%
Líquida 35,2%
FCL 25,0%
EF19
Bruta 46,0%
Operacional 34,8%
Líquida 33,1%
FCL 14,5%
EF20
Bruta 53,1%
Operacional 42,3%
Líquida 38,1%
FCL 23,6%
EF21
Bruta 51,6%
Operacional 40,9%
Líquida 37,3%
FCL 17,2%
EF22
Bruta 59,6%
Operacional 49,5%
Líquida 43,9%
FCL 23,3%
EF23
Bruta 54,4%
Operacional 42,6%
Líquida 39,4%
FCL 13,5%
EF24
Bruta 56,1%
Operacional 45,7%
Líquida 40,0%
FCL 30,1%
EF25
Bruta 59,9%
Operacional 50,8%
Líquida 44,6%
FCL 26,3%
Bruta
Operacional
Líquida
FCL
Lucro líquido e lucro por ação
Do exercício 2016 ao 2025, o LPA diluído cresceu 20,3% ao ano. Os períodos com prejuízo aparecem em vermelho.
EF16
Lucro líquido $10,3 bi
EF17
Lucro líquido $11,3 bi
EF18
Lucro líquido $12,0 bi
EF19
Lucro líquido $11,5 bi
EF20
Lucro líquido $17,3 bi
EF21
Lucro líquido $21,2 bi
EF22
Lucro líquido $33,3 bi
EF23
Lucro líquido $27,3 bi
EF24
Lucro líquido $36,1 bi
EF25
Lucro líquido $54,5 bi
EF16
LPA diluído $1,98
EF17
LPA diluído $2,19
EF18
LPA diluído $2,32
EF19
LPA diluído $2,21
EF20
LPA diluído $3,35
EF21
LPA diluído $4,09
EF22
LPA diluído $6,42
EF23
LPA diluído $5,27
EF24
LPA diluído $6,96
EF25
LPA diluído $10,50
Retorno sobre o capital
Lucro operacional após impostos em relação ao capital investido no negócio: dívida mais patrimônio, menos caixa.
EF16
Retorno sobre o capital 35,7%
Retorno sobre o patrimônio 24,5%
Retorno sobre os ativos 17,7%
EF17
Retorno sobre o capital 30,8%
Retorno sobre o patrimônio 24,6%
Retorno sobre os ativos 18,1%
EF18
Retorno sobre o capital 29,5%
Retorno sobre o patrimônio 23,0%
Retorno sobre os ativos 17,8%
EF19
Retorno sobre o capital 25,0%
Retorno sobre o patrimônio 21,2%
Retorno sobre os ativos 15,9%
EF20
Retorno sobre o capital 37,3%
Retorno sobre o patrimônio 29,1%
Retorno sobre os ativos 19,9%
EF21
Retorno sobre o capital 47,8%
Retorno sobre o patrimônio 29,7%
Retorno sobre os ativos 18,2%
EF22
Retorno sobre o capital 63,4%
Retorno sobre o patrimônio 38,7%
Retorno sobre os ativos 22,5%
EF23
Retorno sobre o capital 39,8%
Retorno sobre o patrimônio 26,5%
Retorno sobre os ativos 16,0%
EF24
Retorno sobre o capital 50,3%
Retorno sobre o patrimônio 29,9%
Retorno sobre os ativos 18,8%
EF25
Retorno sobre o capital 58,5%
Retorno sobre o patrimônio 36,3%
Retorno sobre os ativos 23,8%
Retorno sobre o capital
Retorno sobre o patrimônio
Retorno sobre os ativos
Fluxo de caixa
O fluxo de caixa livre foi de $32,2 bi no exercício de 2025, 26,3% da receita. Fluxo de caixa operacional menos investimentos.
EF16
Fluxo de caixa livre $6,6 bi
EF17
Fluxo de caixa livre $8,4 bi
EF18
Fluxo de caixa livre $8,6 bi
EF19
Fluxo de caixa livre $5,0 bi
EF20
Fluxo de caixa livre $10,7 bi
EF21
Fluxo de caixa livre $9,8 bi
EF22
Fluxo de caixa livre $17,7 bi
EF23
Fluxo de caixa livre $9,4 bi
EF24
Fluxo de caixa livre $27,1 bi
EF25
Fluxo de caixa livre $32,2 bi
EF16
Fluxo de caixa operacional $16,7 bi
Investimentos $10,2 bi
EF17
Fluxo de caixa operacional $19,2 bi
Investimentos $10,9 bi
EF18
Fluxo de caixa operacional $19,0 bi
Investimentos $10,5 bi
EF19
Fluxo de caixa operacional $19,9 bi
Investimentos $14,9 bi
EF20
Fluxo de caixa operacional $27,9 bi
Investimentos $17,2 bi
EF21
Fluxo de caixa operacional $39,8 bi
Investimentos $30,0 bi
EF22
Fluxo de caixa operacional $54,0 bi
Investimentos $36,3 bi
EF23
Fluxo de caixa operacional $39,9 bi
Investimentos $30,5 bi
EF24
Fluxo de caixa operacional $56,9 bi
Investimentos $29,8 bi
EF25
Fluxo de caixa operacional $73,0 bi
Investimentos $40,8 bi
Fluxo de caixa operacional
Investimentos
Dividendos, recompras e número de ações
A Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd devolveu $15,0 bi aos acionistas no exercício de 2025, 47% do fluxo de caixa livre. O número de ações diluídas subiu 0,0%.
EF16
Dividendos $4,8 bi
Recompras —
EF17
Dividendos $6,0 bi
Recompras —
EF18
Dividendos $6,9 bi
Recompras —
EF19
Dividendos $8,4 bi
Recompras —
EF20
Dividendos $8,8 bi
Recompras —
EF21
Dividendos $9,5 bi
Recompras —
EF22
Dividendos $9,6 bi
Recompras —
EF23
Dividendos $9,4 bi
Recompras $0,0 mi
EF24
Dividendos $11,3 bi
Recompras $96,2 mi
EF25
Dividendos $15,0 bi
Recompras $0,0 mi
Dividendos
Recompras
EF16
Ações diluídas 5,19 bi
EF17
Ações diluídas 5,19 bi
EF18
Ações diluídas 5,19 bi
EF19
Ações diluídas 5,19 bi
EF20
Ações diluídas 5,19 bi
EF21
Ações diluídas 5,19 bi
EF22
Ações diluídas 5,19 bi
EF23
Ações diluídas 5,19 bi
EF24
Ações diluídas 5,19 bi
EF25
Ações diluídas 5,19 bi
Balanço patrimonial
Caixa, dívida e os indicadores que mostram com que folga a Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd consegue sustentá-la.
EF16
Caixa $16,7 bi
Dívida $3,0 bi
EF17
Caixa $18,7 bi
Dívida $4,1 bi
EF18
Caixa $18,9 bi
Dívida $4,0 bi
EF19
Caixa $15,2 bi
Dívida $5,0 bi
EF20
Caixa $23,5 bi
Dívida $3,3 bi
EF21
Caixa $38,4 bi
Dívida $4,4 bi
EF22
Caixa $43,7 bi
Dívida $783 mi
EF23
Caixa $47,9 bi
Dívida $447 mi
EF24
Caixa $64,9 bi
Dívida $2,8 bi
EF25
Caixa $88,2 bi
Dívida $5,6 bi
Caixa
Dívida
| Fim do exercício | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e aplicações de curto prazo | $38,4 bi | $43,7 bi | $47,9 bi | $64,9 bi | $88,2 bi |
| Dívida incl. arrendamentos financeiros | $4,4 bi | $783 mi | $447 mi | $2,8 bi | $5,6 bi |
| Dívida / patrimônio | 0,1x | 0,0x | 0,0x | 0,0x | 0,0x |
| Cobertura de juros | 120,1x | 95,4x | 76,8x | 126,0x | 156,5x |
| Liquidez corrente | 2,1x | 2,1x | 2,3x | 2,4x | 2,5x |
| Liquidez seca | 1,9x | 1,9x | 2,1x | 2,1x | 2,3x |
| Ativo total | $134,3 bi | $161,6 bi | $180,7 bi | $204,1 bi | $252,9 bi |
| Passivo total | $56,7 bi | $66,6 bi | $67,9 bi | $73,6 bi | $80,9 bi |
| Patrimônio líquido | $77,5 bi | $94,5 bi | $112,0 bi | $129,4 bi | $170,7 bi |
| Dívida líquida (− = caixa líquido) | −$34,0 bi | −$42,9 bi | −$47,4 bi | −$62,1 bi | −$82,6 bi |
Negociações de insiders
Compras e vendas no mercado por executivos, conselheiros e acionistas com mais de 10%, segundo os Form 4. “Plano” indica negociações feitas sob um plano Rule 10b5-1 definido com antecedência.
Compras, 12 meses
$0,0 mi
0 insiders
Vendas, 12 meses
$0,0 mi
0 insiders
Das vendas, sob planos
—
$0,0 mi
Nenhuma negociação de insiders no mercado nos últimos 12 meses.
F-score de Piotroski
Nove testes de aprovado/reprovado sobre rentabilidade, financiamento e eficiência. 8–9 é forte; 0–2, fraco.
| Teste | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| O lucro líquido é positivo | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| O fluxo de caixa operacional é positivo | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| O retorno sobre os ativos subiu | — | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ |
| O fluxo de caixa operacional supera o lucro líquido | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| A dívida caiu em relação aos ativos | — | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ | ✕ |
| A liquidez corrente subiu | — | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ |
| O número de ações não aumentou | — | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ | ✕ |
| A margem bruta subiu | — | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ |
| A receita subiu em relação aos ativos | — | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ |
| F-score | — / 3 | 5 / 9 | 8 / 9 | 4 / 9 | 9 / 9 | 6 / 9 | 8 / 9 | 6 / 9 | 7 / 9 | 7 / 9 |
| Índice de accruals | −11,1% | −12,6% | −10,3% | −11,7% | −12,2% | −16,0% | −14,0% | −7,3% | −10,8% | −8,1% |
| Altman Z'' | 7,50 | 7,94 | 9,31 | 6,23 | 6,35 | 5,75 | 6,17 | 6,16 | 6,83 | 7,84 |
10 anos de números
Valores em USD. Passe o cursor sobre o nome de um indicador para ver a definição.
| Exercício fiscal | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Demonstração de resultados | ||||||||||
| Receita | $29,4 bi | $32,1 bi | $34,2 bi | $34,6 bi | $45,5 bi | $56,8 bi | $76,0 bi | $69,4 bi | $90,2 bi | $122,2 bi |
| Lucro bruto | $14,7 bi | $16,3 bi | $16,5 bi | $15,9 bi | $24,2 bi | $29,3 bi | $45,2 bi | $37,7 bi | $50,6 bi | $73,2 bi |
| Pesquisa e desenvolvimento | $2,2 bi | $2,7 bi | $2,8 bi | $3,0 bi | $3,7 bi | $4,5 bi | $5,5 bi | $5,9 bi | $6,4 bi | $7,9 bi |
| Lucro operacional | $11,7 bi | $12,7 bi | $12,7 bi | $12,1 bi | $19,2 bi | $23,3 bi | $37,6 bi | $29,6 bi | $41,2 bi | $62,1 bi |
| Despesas com juros | $103 mi | $110 mi | $101 mi | $105 mi | $70,7 mi | $194 mi | $394 mi | $385 mi | $327 mi | $397 mi |
| Lucro antes dos impostos | $12,0 bi | $13,0 bi | $13,2 bi | $12,6 bi | $19,9 bi | $23,7 bi | $38,4 bi | $31,4 bi | $43,8 bi | $65,5 bi |
| Imposto de renda | $1,7 bi | $1,7 bi | $1,1 bi | $1,2 bi | $2,5 bi | $2,5 bi | $5,1 bi | $4,1 bi | $7,7 bi | $11,1 bi |
| Lucro líquido | $10,3 bi | $11,3 bi | $12,0 bi | $11,5 bi | $17,3 bi | $21,2 bi | $33,3 bi | $27,3 bi | $36,1 bi | $54,5 bi |
| Lucro líquido dos acionistas ordinários | $10,3 bi | $11,3 bi | $12,0 bi | $11,5 bi | $17,3 bi | $21,2 bi | $33,3 bi | $27,3 bi | $36,1 bi | $54,5 bi |
| LPA diluído | $1,98 | $2,19 | $2,32 | $2,21 | $3,35 | $4,09 | $6,42 | $5,27 | $6,96 | $10,50 |
| Ações diluídas | 5,19 bi | 5,19 bi | 5,19 bi | 5,19 bi | 5,19 bi | 5,19 bi | 5,19 bi | 5,19 bi | 5,19 bi | 5,19 bi |
| Fluxo de caixa | ||||||||||
| Fluxo de caixa operacional | $16,7 bi | $19,2 bi | $19,0 bi | $19,9 bi | $27,9 bi | $39,8 bi | $54,0 bi | $39,9 bi | $56,9 bi | $73,0 bi |
| Investimentos de capital (capex) | $10,2 bi | $10,9 bi | $10,5 bi | $14,9 bi | $17,2 bi | $30,0 bi | $36,3 bi | $30,5 bi | $29,8 bi | $40,8 bi |
| Fluxo de caixa livre | $6,6 bi | $8,4 bi | $8,6 bi | $5,0 bi | $10,7 bi | $9,8 bi | $17,7 bi | $9,4 bi | $27,1 bi | $32,2 bi |
| Remuneração em ações | — | — | — | $0,1 mi | $0,2 mi | $0,3 mi | $10,1 mi | $15,5 mi | $38,7 mi | $40,0 mi |
| Recompras de ações | — | — | — | — | — | — | — | $0,0 mi | $96,2 mi | $0,0 mi |
| Dividendos pagos | $4,8 bi | $6,0 bi | $6,9 bi | $8,4 bi | $8,8 bi | $9,5 bi | $9,6 bi | $9,4 bi | $11,3 bi | $15,0 bi |
| Dividendos e recompras | $4,8 bi | $6,0 bi | $6,9 bi | $8,4 bi | $8,8 bi | $9,5 bi | $9,6 bi | $9,4 bi | $11,4 bi | $15,0 bi |
| Balanço patrimonial | ||||||||||
| Caixa e aplicações de curto prazo | $16,7 bi | $18,7 bi | $18,9 bi | $15,2 bi | $23,5 bi | $38,4 bi | $43,7 bi | $47,9 bi | $64,9 bi | $88,2 bi |
| Dívida total | $3,0 bi | $4,1 bi | $4,0 bi | $5,0 bi | $3,3 bi | $4,4 bi | $783 mi | $447 mi | $2,8 bi | $5,6 bi |
| Ativo circulante | $25,2 bi | $28,9 bi | $31,1 bi | $27,5 bi | $38,9 bi | $57,9 bi | $66,8 bi | $71,7 bi | $94,2 bi | $121,7 bi |
| Passivo circulante | $10,7 bi | $13,1 bi | $11,7 bi | $20,0 bi | $22,5 bi | $27,3 bi | $32,1 bi | $30,8 bi | $39,9 bi | $48,5 bi |
| Estoques | $1,5 bi | $2,5 bi | $3,4 bi | $2,8 bi | $4,9 bi | $7,0 bi | $7,2 bi | $8,2 bi | $8,8 bi | $9,2 bi |
| Imobilizado, líquido | $30,8 bi | $35,8 bi | $35,0 bi | $45,2 bi | $55,4 bi | $71,2 bi | $87,7 bi | $100,1 bi | $98,7 bi | $117,7 bi |
| Ativo total | $58,2 bi | $67,2 bi | $68,3 bi | $75,7 bi | $98,3 bi | $134,3 bi | $161,6 bi | $180,7 bi | $204,1 bi | $252,9 bi |
| Passivo total | $16,2 bi | $16,8 bi | $14,0 bi | $21,7 bi | $32,9 bi | $56,7 bi | $66,6 bi | $67,9 bi | $73,6 bi | $80,9 bi |
| Patrimônio líquido | $41,9 bi | $50,4 bi | $54,2 bi | $54,0 bi | $65,3 bi | $77,5 bi | $94,5 bi | $112,0 bi | $129,4 bi | $170,7 bi |
| Margens | ||||||||||
| Margem bruta | 50,1% | 50,6% | 48,3% | 46,0% | 53,1% | 51,6% | 59,6% | 54,4% | 56,1% | 59,9% |
| Margem operacional | 39,9% | 39,4% | 37,2% | 34,8% | 42,3% | 40,9% | 49,5% | 42,6% | 45,7% | 50,8% |
| Margem líquida | 35,0% | 35,3% | 35,2% | 33,1% | 38,1% | 37,3% | 43,9% | 39,4% | 40,0% | 44,6% |
| Margem FCL | 22,3% | 26,1% | 25,0% | 14,5% | 23,6% | 17,2% | 23,3% | 13,5% | 30,1% | 26,3% |
| Rentabilidade | ||||||||||
| Retorno sobre o capital | 35,7% | 30,8% | 29,5% | 25,0% | 37,3% | 47,8% | 63,4% | 39,8% | 50,3% | 58,5% |
| Retorno sobre o capital empregado | 24,7% | 23,4% | 22,5% | 21,6% | 25,4% | 21,8% | 29,1% | 19,7% | 25,1% | 30,4% |
| Retorno sobre o patrimônio | 24,5% | 24,6% | 23,0% | 21,2% | 29,1% | 29,7% | 38,7% | 26,5% | 29,9% | 36,3% |
| Retorno sobre os ativos | 17,7% | 18,1% | 17,8% | 15,9% | 19,9% | 18,2% | 22,5% | 16,0% | 18,8% | 23,8% |
| Retorno sobre o patrimônio tangível | 24,5% | 22,5% | 22,2% | 21,2% | 26,5% | 27,4% | 35,3% | 24,4% | 27,9% | 31,9% |
| Crescimento | ||||||||||
| Crescimento da receita | — | 9,3% | 6,5% | 1,2% | 31,4% | 24,9% | 33,7% | −8,6% | 29,9% | 35,6% |
| Crescimento do lucro líquido | — | 10,2% | 6,2% | −4,9% | 51,4% | 22,2% | 57,1% | −17,9% | 32,0% | 51,0% |
| Crescimento do LPA | — | 10,2% | 6,2% | −4,9% | 51,4% | 22,2% | 57,1% | −17,9% | 31,9% | 51,0% |
| Crescimento do FCL | — | 27,5% | 2,3% | −41,6% | 114,0% | −8,8% | 81,3% | −47,1% | 189,0% | 18,7% |
| Variação do número de ações | — | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | −0,0% | −0,0% | 0,0% | 0,0% |
| Saúde financeira | ||||||||||
| Dívida / patrimônio | 0,1x | 0,1x | 0,1x | 0,1x | 0,1x | 0,1x | 0,0x | 0,0x | 0,0x | 0,0x |
| Cobertura de juros | 114,3x | 115,8x | 125,7x | 114,6x | 272,3x | 120,1x | 95,4x | 76,8x | 126,0x | 156,5x |
| Liquidez corrente | 2,3x | 2,2x | 2,7x | 1,4x | 1,7x | 2,1x | 2,1x | 2,3x | 2,4x | 2,5x |
| Liquidez seca | 2,2x | 2,0x | 2,4x | 1,2x | 1,5x | 1,9x | 1,9x | 2,1x | 2,1x | 2,3x |
| Alocação de capital | ||||||||||
| Capex / receita | 34,6% | 33,8% | 30,6% | 43,0% | 37,9% | 52,9% | 47,8% | 43,9% | 33,0% | 33,4% |
| Remun. em ações / receita | — | — | — | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
| Proventos / FCL | 73,5% | 71,3% | 80,3% | 167,6% | 82,2% | 97,4% | 54,0% | 99,9% | 42,1% | 46,6% |
| Indicadores de qualidade | ||||||||||
| F-score de Piotroski | — | 5,0 | 8,0 | 4,0 | 9,0 | 6,0 | 8,0 | 6,0 | 7,0 | 7,0 |
| Z'' de Altman | 7,5 | 7,9 | 9,3 | 6,2 | 6,4 | 5,7 | 6,2 | 6,2 | 6,8 | 7,8 |
| Índice de accruals | −11,1% | −12,6% | −10,3% | −11,7% | −12,2% | −16,0% | −14,0% | −7,3% | −10,8% | −8,1% |
Fonte: relatórios SEC EDGAR XBRL (CIK 0001046179). Dados atualizados em 24 de outubro de 2026. Os quartos trimestres são o ano inteiro menos os nove primeiros meses. Apresentado em TWD segundo IFRS e convertido para US$: rubricas de resultados e fluxos de caixa à taxa de câmbio média de cada período, rubricas do balanço à taxa de fecho. Os valores por ação referem-se à ação cotada nos EUA (1 ADS = 5 ações ordinárias). Apenas para informação: não é recomendação de investimento. Confira os relatórios originais antes de confiar em um número.