Adobe x Microsoft
Adicione, troque ou remova empresas; até quatro.
Em resumo
- Microsoft é a empresa maior, com $331,8 bi de receita no exercício 2026 contra $23,8 bi da Adobe, cerca de 14 vezes mais.
- Microsoft aumentou a receita mais rápido (17,8%, contra 10,5%).
- Microsoft reteve uma parte maior de cada dólar de vendas como lucro operacional (margem operacional de 46,8%, contra 36,6%).
- Adobe transformou mais vendas em fluxo de caixa livre (margem FCL de 41,5%, contra 20,2%).
- Adobe obteve um retorno maior sobre o capital investido (65,9%, contra 30,9%).
| Último exercício fiscal | ADBE · EF25 | MSFT · EF26 |
|---|---|---|
| Porte | ||
| Valor de mercado | $104,3 bi | $3,91 tri |
| Receita | $23,8 bi | $331,8 bi |
| Fluxo de caixa livre | $9,9 bi | $67,0 bi |
| Lucro líquido | $7,1 bi | $133,7 bi |
| Crescimento | ||
| Crescimento da receita | 10,5% | 17,8% |
| Crescimento em 5 anos | 13,1% | 14,6% |
| Variação do número de ações | −5,1% | −0,2% |
| Rentabilidade | ||
| Margem bruta | 89,3% | 67,9% |
| Margem operacional | 36,6% | 46,8% |
| Margem líquida | 30,0% | 40,3% |
| Margem FCL | 41,5% | 20,2% |
| Retorno sobre o capital | 65,9% | 30,9% |
| Retorno sobre o patrimônio | 55,4% | 34,0% |
| Balanço patrimonial | ||
| Dívida líquida | −$385 mi | $30,0 bi |
| Dívida líquida / EBITDA | −0,0x | 0,2x |
| Dividendos e recompras | $11,3 bi | $48,7 bi |
| Valuation e qualidade | ||
| P/L | 14,7x | — |
| F-score de Piotroski | 7 | 6 |
FY17
ADBE $7,3 bi
MSFT $96,6 bi
FY18
ADBE $9,0 bi
MSFT $110,4 bi
FY19
ADBE $11,2 bi
MSFT $125,8 bi
FY20
ADBE $12,9 bi
MSFT $143,0 bi
FY21
ADBE $15,8 bi
MSFT $168,1 bi
FY22
ADBE $17,6 bi
MSFT $198,3 bi
FY23
ADBE $19,4 bi
MSFT $211,9 bi
FY24
ADBE $21,5 bi
MSFT $245,1 bi
FY25
ADBE $23,8 bi
MSFT $281,7 bi
FY26
ADBE —
MSFT $331,8 bi
ADBE
MSFT
FY17
ADBE 29,7%
MSFT 30,1%
FY18
ADBE 31,5%
MSFT 31,8%
FY19
ADBE 29,3%
MSFT 34,1%
FY20
ADBE 32,9%
MSFT 37,0%
FY21
ADBE 36,8%
MSFT 41,6%
FY22
ADBE 34,6%
MSFT 42,1%
FY23
ADBE 34,3%
MSFT 41,8%
FY24
ADBE 31,4%
MSFT 44,6%
FY25
ADBE 36,6%
MSFT 45,6%
FY26
ADBE —
MSFT 46,8%
ADBE
MSFT
FY17
ADBE $2,7 bi
MSFT $31,4 bi
FY18
ADBE $3,8 bi
MSFT $32,3 bi
FY19
ADBE $4,0 bi
MSFT $38,3 bi
FY20
ADBE $5,3 bi
MSFT $45,2 bi
FY21
ADBE $6,9 bi
MSFT $56,1 bi
FY22
ADBE $7,4 bi
MSFT $65,1 bi
FY23
ADBE $6,9 bi
MSFT $59,5 bi
FY24
ADBE $7,9 bi
MSFT $74,1 bi
FY25
ADBE $9,9 bi
MSFT $71,6 bi
FY26
ADBE —
MSFT $67,0 bi
ADBE
MSFT
FY17
ADBE 37,9%
MSFT 74,1%
FY18
ADBE 35,6%
MSFT 48,1%
FY19
ADBE 29,0%
MSFT 100,6%
FY20
ADBE 38,7%
MSFT 86,8%
FY21
ADBE 40,0%
MSFT 88,0%
FY22
ADBE 39,1%
MSFT 69,4%
FY23
ADBE 44,4%
MSFT 50,2%
FY24
ADBE 47,7%
MSFT 41,5%
FY25
ADBE 65,9%
MSFT 34,7%
FY26
ADBE —
MSFT 30,9%
ADBE
MSFT
Último exercício fiscal de cada empresa; os exercícios terminam em meses diferentes. O melhor valor de cada linha é destacado quando maior (ou menor) é claramente melhor. Não é recomendação de investimento.