Carnival x Delta Air Lines
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Em resumo
- Delta Air Lines é a empresa maior, com $63,4 bi de receita no exercício 2025 contra $26,6 bi da Carnival, cerca de 2,4 vezes mais.
- Carnival aumentou a receita mais rápido (6,4%, contra 2,8%).
- Carnival reteve uma parte maior de cada dólar de vendas como lucro operacional (margem operacional de 16,8%, contra 9,2%).
- Carnival transformou mais vendas em fluxo de caixa livre (margem FCL de 9,8%, contra 6,1%).
- Delta Air Lines obteve um retorno maior sobre o capital investido (16,0%, contra 12,1%).
- Os investidores pagam mais por cada dólar de lucro da Delta Air Lines: um P/L de 15,3x contra 11,4x da Carnival.
| Último exercício fiscal | CCL · EF25 | DAL · EF25 |
|---|---|---|
| Porte | ||
| Valor de mercado | $35,7 bi | $50,6 bi |
| Receita | $26,6 bi | $63,4 bi |
| Fluxo de caixa livre | $2,6 bi | $3,8 bi |
| Lucro líquido | $2,8 bi | $5,0 bi |
| Crescimento | ||
| Crescimento da receita | 6,4% | 2,8% |
| Crescimento em 5 anos | 36,6% | 30,0% |
| Variação do número de ações | 0,3% | 0,9% |
| Rentabilidade | ||
| Margem bruta | — | — |
| Margem operacional | 16,8% | 9,2% |
| Margem líquida | 10,4% | 7,9% |
| Margem FCL | 9,8% | 6,1% |
| Retorno sobre o capital | 12,1% | 16,0% |
| Retorno sobre o patrimônio | 25,6% | 27,7% |
| Balanço patrimonial | ||
| Dívida líquida | $25,5 bi | $9,8 bi |
| Dívida líquida / EBITDA | 3,5x | 1,2x |
| Dividendos e recompras | $0,0 mi | $440 mi |
| Valuation e qualidade | ||
| P/L | 11,4x | 15,3x |
| F-score de Piotroski | 7 | 7 |
FY16
CCL $16,4 bi
DAL $39,6 bi
FY17
CCL $17,5 bi
DAL $41,2 bi
FY18
CCL $18,9 bi
DAL $44,4 bi
FY19
CCL $20,8 bi
DAL $47,0 bi
FY20
CCL $5,6 bi
DAL $17,1 bi
FY21
CCL $1,9 bi
DAL $29,9 bi
FY22
CCL $12,2 bi
DAL $50,6 bi
FY23
CCL $21,6 bi
DAL $58,0 bi
FY24
CCL $25,0 bi
DAL $61,6 bi
FY25
CCL $26,6 bi
DAL $63,4 bi
CCL
DAL
FY16
CCL 18,7%
DAL 17,7%
FY17
CCL 16,0%
DAL 14,5%
FY18
CCL 17,6%
DAL 11,9%
FY19
CCL 15,7%
DAL 14,1%
FY20
CCL −158,5%
DAL −72,9%
FY21
CCL −371,5%
DAL 6,3%
FY22
CCL −36,0%
DAL 7,2%
FY23
CCL 9,1%
DAL 9,5%
FY24
CCL 14,3%
DAL 9,7%
FY25
CCL 16,8%
DAL 9,2%
CCL
DAL
FY16
CCL $2,1 bi
DAL $3,8 bi
FY17
CCL $2,4 bi
DAL $1,1 bi
FY18
CCL $1,8 bi
DAL $1,8 bi
FY19
CCL $46,0 mi
DAL $3,5 bi
FY20
CCL −$9,9 bi
DAL −$5,7 bi
FY21
CCL −$7,7 bi
DAL $17,0 mi
FY22
CCL −$6,6 bi
DAL −$3,0 mi
FY23
CCL $997 mi
DAL $1,1 bi
FY24
CCL $1,3 bi
DAL $2,9 bi
FY25
CCL $2,6 bi
DAL $3,8 bi
CCL
DAL
FY16
CCL 9,8%
DAL —
FY17
CCL 8,4%
DAL 20,8%
FY18
CCL 9,6%
DAL 20,1%
FY19
CCL 9,0%
DAL 22,5%
FY20
CCL −18,0%
DAL −49,0%
FY21
CCL −14,0%
DAL 7,4%
FY22
CCL −9,5%
DAL 11,9%
FY23
CCL 4,6%
DAL 18,0%
FY24
CCL 10,4%
DAL 16,0%
FY25
CCL 12,1%
DAL 16,0%
CCL
DAL
Último exercício fiscal de cada empresa; os exercícios terminam em meses diferentes. O melhor valor de cada linha é destacado quando maior (ou menor) é claramente melhor. Não é recomendação de investimento.