Humana x UnitedHealth
Adicione, troque ou remova empresas; até quatro.
Em resumo
- UnitedHealth é a empresa maior, com $447,6 bi de receita no exercício 2025 contra $129,7 bi da Humana, cerca de 3,5 vezes mais.
- UnitedHealth aumentou a receita mais rápido (11,8%, contra 10,1%).
- UnitedHealth reteve uma parte maior de cada dólar de vendas como lucro operacional (margem operacional de 4,2%, contra 2,1%).
- UnitedHealth transformou mais vendas em fluxo de caixa livre (margem FCL de 3,6%, contra 0,3%).
- Humana obteve um retorno maior sobre o capital investido (25,7%, contra 11,2%).
- Os investidores pagam mais por cada dólar de lucro da Humana: um P/L de 45,0x contra 26,9x da UnitedHealth.
| Último exercício fiscal | HUM · EF25 | UNH · EF25 |
|---|---|---|
| Porte | ||
| Valor de mercado | $50,9 bi | $378,8 bi |
| Receita | $129,7 bi | $447,6 bi |
| Fluxo de caixa livre | $375 mi | $16,1 bi |
| Lucro líquido | $1,2 bi | $12,1 bi |
| Crescimento | ||
| Crescimento da receita | 10,1% | 11,8% |
| Crescimento em 5 anos | 10,9% | 11,7% |
| Variação do número de ações | −0,0% | −1,9% |
| Rentabilidade | ||
| Margem bruta | — | 88,7% |
| Margem operacional | 2,1% | 4,2% |
| Margem líquida | 0,9% | 2,7% |
| Margem FCL | 0,3% | 3,6% |
| Retorno sobre o capital | 25,7% | 11,2% |
| Retorno sobre o patrimônio | 7,0% | 12,2% |
| Balanço patrimonial | ||
| Dívida líquida | −$7,5 bi | $50,3 bi |
| Dívida líquida / EBITDA | −2,2x | 2,2x |
| Dividendos e recompras | $581 mi | $13,5 bi |
| Valuation e qualidade | ||
| P/L | 45,0x | 26,9x |
| F-score de Piotroski | 5 | 7 |
FY16
HUM $54,4 bi
UNH $184,8 bi
FY17
HUM $53,8 bi
UNH $201,2 bi
FY18
HUM $56,9 bi
UNH $226,2 bi
FY19
HUM $64,9 bi
UNH $242,2 bi
FY20
HUM $77,2 bi
UNH $257,1 bi
FY21
HUM $83,1 bi
UNH $287,6 bi
FY22
HUM $92,9 bi
UNH $324,2 bi
FY23
HUM $106,4 bi
UNH $371,6 bi
FY24
HUM $117,8 bi
UNH $400,3 bi
FY25
HUM $129,7 bi
UNH $447,6 bi
HUM
UNH
FY16
HUM 3,2%
UNH 7,0%
FY17
HUM 7,9%
UNH 7,6%
FY18
HUM 5,5%
UNH 7,7%
FY19
HUM 4,9%
UNH 8,1%
FY20
HUM 6,5%
UNH 8,7%
FY21
HUM 3,8%
UNH 8,3%
FY22
HUM 4,1%
UNH 8,8%
FY23
HUM 3,8%
UNH 8,7%
FY24
HUM 2,2%
UNH 8,1%
FY25
HUM 2,1%
UNH 4,2%
HUM
UNH
FY16
HUM $1,4 bi
UNH $8,1 bi
FY17
HUM $3,5 bi
UNH $11,6 bi
FY18
HUM $1,6 bi
UNH $13,7 bi
FY19
HUM $4,5 bi
UNH $16,4 bi
FY20
HUM $4,7 bi
UNH $20,1 bi
FY21
HUM $920 mi
UNH $19,9 bi
FY22
HUM $3,5 bi
UNH $23,4 bi
FY23
HUM $3,0 bi
UNH $25,7 bi
FY24
HUM $2,4 bi
UNH $20,7 bi
FY25
HUM $375 mi
UNH $16,1 bi
HUM
UNH
FY16
HUM 22,0%
UNH 13,9%
FY17
HUM —
UNH 19,0%
FY18
HUM —
UNH 18,9%
FY19
HUM —
UNH 19,1%
FY20
HUM —
UNH 19,0%
FY21
HUM 42,8%
UNH 20,1%
FY22
HUM 38,5%
UNH 21,4%
FY23
HUM 56,3%
UNH 21,6%
FY24
HUM 30,9%
UNH 17,9%
FY25
HUM 25,7%
UNH 11,2%
HUM
UNH
Último exercício fiscal de cada empresa; os exercícios terminam em meses diferentes. O melhor valor de cada linha é destacado quando maior (ou menor) é claramente melhor. Não é recomendação de investimento.