Apple 对比 Microsoft
可添加、更换或移除公司，最多四家。
简而言之
- Apple 规模更大:2025 财年营收 $416.2B，Microsoft 为 $331.8B。
- Microsoft 营收增长更快(17.8%，对方为 6.4%)。
- Microsoft 每一美元销售额中留下的营业利润更多(营业利润率 46.8%，对方为 32.0%)。
- Apple 将更多销售额转化为自由现金流(自由现金流利润率 23.7%，对方为 20.2%)。
- Apple 的投入资本回报更高(102.9%，对方为 30.9%)。
| 最近财年 | AAPL · FY25 | MSFT · FY26 |
|---|---|---|
| 规模 | ||
| 市值 | $5.12T | $3.91T |
| 营收 | $416.2B | $331.8B |
| 自由现金流 | $98.8B | $67.0B |
| 净利润 | $112.0B | $133.7B |
| 增长 | ||
| 营收增长 | 6.4% | 17.8% |
| 5年增长率 | 8.7% | 14.6% |
| 股数变化 | −2.6% | −0.2% |
| 盈利能力 | ||
| 毛利率 | 46.9% | 67.9% |
| 营业利润率 | 32.0% | 46.8% |
| 净利率 | 26.9% | 40.3% |
| 自由现金流利润率 | 23.7% | 20.2% |
| 资本回报率 | 102.9% | 30.9% |
| 股本回报率 | 171.4% | 34.0% |
| 资产负债表 | ||
| 净债务 | $45.2B | $30.0B |
| 净债务 / EBITDA | 0.3x | 0.2x |
| 股息与回购 | $106.1B | $48.7B |
| 估值与质量 | ||
| 市盈率 | 39.9x | — |
| Piotroski F 分数 | 8 | 6 |
FY17
AAPL $229.2B
MSFT $96.6B
FY18
AAPL $265.6B
MSFT $110.4B
FY19
AAPL $260.2B
MSFT $125.8B
FY20
AAPL $274.5B
MSFT $143.0B
FY21
AAPL $365.8B
MSFT $168.1B
FY22
AAPL $394.3B
MSFT $198.3B
FY23
AAPL $383.3B
MSFT $211.9B
FY24
AAPL $391.0B
MSFT $245.1B
FY25
AAPL $416.2B
MSFT $281.7B
FY26
AAPL —
MSFT $331.8B
AAPL
MSFT
FY17
AAPL 26.8%
MSFT 30.1%
FY18
AAPL 26.7%
MSFT 31.8%
FY19
AAPL 24.6%
MSFT 34.1%
FY20
AAPL 24.2%
MSFT 37.0%
FY21
AAPL 29.8%
MSFT 41.6%
FY22
AAPL 30.3%
MSFT 42.1%
FY23
AAPL 29.8%
MSFT 41.8%
FY24
AAPL 31.5%
MSFT 44.6%
FY25
AAPL 32.0%
MSFT 45.6%
FY26
AAPL —
MSFT 46.8%
AAPL
MSFT
FY17
AAPL $51.8B
MSFT $31.4B
FY18
AAPL $64.1B
MSFT $32.3B
FY19
AAPL $58.9B
MSFT $38.3B
FY20
AAPL $73.4B
MSFT $45.2B
FY21
AAPL $93.0B
MSFT $56.1B
FY22
AAPL $111.4B
MSFT $65.1B
FY23
AAPL $99.6B
MSFT $59.5B
FY24
AAPL $108.8B
MSFT $74.1B
FY25
AAPL $98.8B
MSFT $71.6B
FY26
AAPL —
MSFT $67.0B
AAPL
MSFT
FY17
AAPL 21.8%
MSFT 74.1%
FY18
AAPL 30.1%
MSFT 48.1%
FY19
AAPL 42.4%
MSFT 100.6%
FY20
AAPL 61.2%
MSFT 86.8%
FY21
AAPL 88.5%
MSFT 88.0%
FY22
AAPL 80.3%
MSFT 69.4%
FY23
AAPL 82.6%
MSFT 50.2%
FY24
AAPL 88.2%
MSFT 41.5%
FY25
AAPL 102.9%
MSFT 34.7%
FY26
AAPL —
MSFT 30.9%
AAPL
MSFT
各公司最近一个财年的数据；各公司财年结束月份不同。在越高(或越低)明显越好的行中，突出显示最佳值。不构成投资建议。