AppLovin 对比 The Trade Desk
可添加、更换或移除公司，最多四家。
简而言之
- AppLovin 规模更大:2025 财年营收 $5.5B，The Trade Desk 为 $2.9B，约为后者的 1.9 倍。
- AppLovin 营收增长更快(70.0%，对方为 18.5%)。
- AppLovin 每一美元销售额中留下的营业利润更多(营业利润率 75.8%，对方为 20.4%)。
- 投资者愿为 AppLovin 每一美元的盈利支付更高价格：市盈率 20.0x，而 The Trade Desk 为 15.7x。
| 最近财年 | APP · FY25 | TTD · FY25 |
|---|---|---|
| 规模 | ||
| 市值 | $87.7B | $6.1B |
| 营收 | $5.5B | $2.9B |
| 自由现金流 | — | $796M |
| 净利润 | $3.3B | $443M |
| 增长 | ||
| 营收增长 | 70.0% | 18.5% |
| 5年增长率 | 30.5% | 28.2% |
| 股数变化 | −1.7% | −1.7% |
| 盈利能力 | ||
| 毛利率 | 87.9% | 78.6% |
| 营业利润率 | 75.8% | 20.4% |
| 净利率 | 60.8% | 15.3% |
| 自由现金流利润率 | — | 27.5% |
| 资本回报率 | 98.2% | — |
| 股本回报率 | 206.8% | 16.3% |
| 资产负债表 | ||
| 净债务 | $1.1B | — |
| 净债务 / EBITDA | 0.3x | — |
| 股息与回购 | $2.2B | $1.4B |
| 估值与质量 | ||
| 市盈率 | 20.0x | 15.7x |
| Piotroski F 分数 | 9 | — |
FY16
APP —
TTD $203M
FY17
APP —
TTD $308M
FY18
APP —
TTD $477M
FY19
APP $994M
TTD $661M
FY20
APP $1.5B
TTD $836M
FY21
APP $2.8B
TTD $1.2B
FY22
APP $2.8B
TTD $1.6B
FY23
APP $1.8B
TTD $1.9B
FY24
APP $3.2B
TTD $2.4B
FY25
APP $5.5B
TTD $2.9B
APP
TTD
FY16
APP —
TTD 28.3%
FY17
APP —
TTD 22.5%
FY18
APP —
TTD 22.5%
FY19
APP 19.6%
TTD 17.0%
FY20
APP −4.3%
TTD 17.3%
FY21
APP 5.4%
TTD 10.4%
FY22
APP −1.7%
TTD 7.2%
FY23
APP 41.9%
TTD 10.3%
FY24
APP 59.3%
TTD 17.5%
FY25
APP 75.8%
TTD 20.4%
APP
TTD
FY16
APP —
TTD $68.2M
FY17
APP —
TTD $21.1M
FY18
APP —
TTD $66.8M
FY19
APP $195M
TTD $24.5M
FY20
APP $220M
TTD $331M
FY21
APP $360M
TTD $324M
FY22
APP $412M
TTD $465M
FY23
APP $1.1B
TTD $552M
FY24
APP $2.1B
TTD $641M
FY25
APP —
TTD $796M
APP
TTD
FY16
APP —
TTD —
FY17
APP —
TTD —
FY18
APP —
TTD —
FY19
APP —
TTD —
FY20
APP —
TTD —
FY21
APP 4.5%
TTD —
FY22
APP −0.9%
TTD —
FY23
APP 16.8%
TTD —
FY24
APP 45.3%
TTD —
FY25
APP 98.2%
TTD —
APP
TTD
各公司最近一个财年的数据；各公司财年结束月份不同。在越高(或越低)明显越好的行中，突出显示最佳值。不构成投资建议。