IPG Photonics 对比 Sanmina
可添加、更换或移除公司，最多四家。
简而言之
- Sanmina 规模更大:2025 财年营收 $8.1B，IPG Photonics 为 $1.0B，约为后者的 8.1 倍。
- Sanmina 营收增长更快(7.4%，对方为 2.7%)。
- Sanmina 每一美元销售额中留下的营业利润更多(营业利润率 4.4%，对方为 1.3%)。
- Sanmina 将更多销售额转化为自由现金流(自由现金流利润率 5.8%，对方为 −0.3%)。
- Sanmina 的投入资本回报更高(14.2%，对方为 0.8%)。
- 投资者愿为 IPG Photonics 每一美元的盈利支付更高价格：市盈率 109.3x，而 Sanmina 为 27.9x。
| 最近财年 | IPGP · FY25 | SANM · FY25 |
|---|---|---|
| 规模 | ||
| 市值 | $3.0B | $8.6B |
| 营收 | $1.0B | $8.1B |
| 自由现金流 | −$3.5M | $473M |
| 净利润 | $31.1M | $246M |
| 增长 | ||
| 营收增长 | 2.7% | 7.4% |
| 5年增长率 | −3.5% | 3.2% |
| 股数变化 | −3.8% | −3.2% |
| 盈利能力 | ||
| 毛利率 | 38.0% | 8.8% |
| 营业利润率 | 1.3% | 4.4% |
| 净利率 | 3.1% | 3.0% |
| 自由现金流利润率 | −0.3% | 5.8% |
| 资本回报率 | 0.8% | 14.2% |
| 股本回报率 | 1.5% | 10.0% |
| 资产负债表 | ||
| 净债务 | −$839M | −$643M |
| 净债务 / EBITDA | −10.5x | −1.4x |
| 股息与回购 | $53.1M | $0.0M |
| 估值与质量 | ||
| 市盈率 | 109.3x | 27.9x |
| Piotroski F 分数 | 7 | 8 |
FY16
IPGP $1.0B
SANM $6.5B
FY17
IPGP $1.4B
SANM $6.9B
FY18
IPGP $1.5B
SANM $7.1B
FY19
IPGP $1.3B
SANM $8.2B
FY20
IPGP $1.2B
SANM $7.0B
FY21
IPGP $1.5B
SANM $6.7B
FY22
IPGP $1.4B
SANM $7.9B
FY23
IPGP $1.3B
SANM $8.9B
FY24
IPGP $977M
SANM $7.6B
FY25
IPGP $1.0B
SANM $8.1B
IPGP
SANM
FY16
IPGP 36.2%
SANM 3.5%
FY17
IPGP 39.1%
SANM 3.3%
FY18
IPGP 35.9%
SANM 1.7%
FY19
IPGP 17.8%
SANM 3.5%
FY20
IPGP 16.5%
SANM 3.2%
FY21
IPGP 25.2%
SANM 3.8%
FY22
IPGP 11.9%
SANM 4.4%
FY23
IPGP 18.0%
SANM 5.1%
FY24
IPGP −21.3%
SANM 4.4%
FY25
IPGP 1.3%
SANM 4.4%
IPGP
SANM
FY16
IPGP $171M
SANM $270M
FY17
IPGP $279M
SANM $139M
FY18
IPGP $233M
SANM $37.5M
FY19
IPGP $190M
SANM $248M
FY20
IPGP $198M
SANM $235M
FY21
IPGP $267M
SANM $265M
FY22
IPGP $103M
SANM $192M
FY23
IPGP $186M
SANM $43.8M
FY24
IPGP $149M
SANM $229M
FY25
IPGP −$3.5M
SANM $473M
IPGP
SANM
FY16
IPGP 38.1%
SANM 13.0%
FY17
IPGP 40.3%
SANM 9.0%
FY18
IPGP 36.6%
SANM 3.9%
FY19
IPGP 13.8%
SANM 10.9%
FY20
IPGP 12.4%
SANM 9.9%
FY21
IPGP 22.2%
SANM 15.1%
FY22
IPGP 8.2%
SANM 17.7%
FY23
IPGP 15.0%
SANM 20.2%
FY24
IPGP −14.1%
SANM 12.6%
FY25
IPGP 0.8%
SANM 14.2%
IPGP
SANM
各公司最近一个财年的数据；各公司财年结束月份不同。在越高(或越低)明显越好的行中，突出显示最佳值。不构成投资建议。