Qualcomm 对比 Texas Instruments
可添加、更换或移除公司，最多四家。
简而言之
- Qualcomm 规模更大:2025 财年营收 $44.3B，Texas Instruments 为 $17.7B，约为后者的 2.5 倍。
- Qualcomm 营收增长更快(13.7%，对方为 13.1%)。
- Texas Instruments 每一美元销售额中留下的营业利润更多(营业利润率 34.1%，对方为 27.9%)。
- Qualcomm 将更多销售额转化为自由现金流(自由现金流利润率 29.0%，对方为 14.7%)。
- Qualcomm 的投入资本回报更高(23.7%，对方为 21.8%)。
- 投资者愿为 Texas Instruments 每一美元的盈利支付更高价格：市盈率 36.9x，而 Qualcomm 为 20.1x。
| 最近财年 | QCOM · FY25 | TXN · FY25 |
|---|---|---|
| 规模 | ||
| 市值 | $188.0B | $262.2B |
| 营收 | $44.3B | $17.7B |
| 自由现金流 | $12.8B | $2.6B |
| 净利润 | $5.5B | $5.0B |
| 增长 | ||
| 营收增长 | 13.7% | 13.1% |
| 5年增长率 | 13.5% | 4.1% |
| 股数变化 | −2.2% | −0.7% |
| 盈利能力 | ||
| 毛利率 | 55.4% | 57.0% |
| 营业利润率 | 27.9% | 34.1% |
| 净利率 | 12.5% | 28.3% |
| 自由现金流利润率 | 29.0% | 14.7% |
| 资本回报率 | 23.7% | 21.8% |
| 股本回报率 | 23.3% | 30.2% |
| 资产负债表 | ||
| 净债务 | $4.7B | $9.2B |
| 净债务 / EBITDA | 0.3x | 1.2x |
| 股息与回购 | $12.6B | $6.5B |
| 估值与质量 | ||
| 市盈率 | 20.1x | 36.9x |
| Piotroski F 分数 | 6 | 6 |
FY16
QCOM $23.6B
TXN $13.4B
FY17
QCOM $22.3B
TXN $15.0B
FY18
QCOM $22.6B
TXN $15.8B
FY19
QCOM $24.3B
TXN $14.4B
FY20
QCOM $23.5B
TXN $14.5B
FY21
QCOM $33.6B
TXN $18.3B
FY22
QCOM $44.2B
TXN $20.0B
FY23
QCOM $35.8B
TXN $17.5B
FY24
QCOM $39.0B
TXN $15.6B
FY25
QCOM $44.3B
TXN $17.7B
QCOM
TXN
FY16
QCOM 27.6%
TXN 36.3%
FY17
QCOM 11.6%
TXN 40.7%
FY18
QCOM 2.8%
TXN 42.5%
FY19
QCOM 31.6%
TXN 39.8%
FY20
QCOM 26.6%
TXN 40.8%
FY21
QCOM 29.2%
TXN 48.8%
FY22
QCOM 35.9%
TXN 50.6%
FY23
QCOM 21.7%
TXN 41.9%
FY24
QCOM 25.9%
TXN 34.9%
FY25
QCOM 27.9%
TXN 34.1%
QCOM
TXN
FY16
QCOM $7.1B
TXN $4.1B
FY17
QCOM $4.3B
TXN $4.7B
FY18
QCOM $3.1B
TXN $6.1B
FY19
QCOM $6.4B
TXN $5.8B
FY20
QCOM $4.4B
TXN $5.5B
FY21
QCOM $8.6B
TXN $6.3B
FY22
QCOM $6.8B
TXN $5.9B
FY23
QCOM $9.8B
TXN $1.3B
FY24
QCOM $11.2B
TXN $1.5B
FY25
QCOM $12.8B
TXN $2.6B
QCOM
TXN
FY16
QCOM 21.7%
TXN 33.0%
FY17
QCOM —
TXN 35.9%
FY18
QCOM —
TXN 56.7%
FY19
QCOM 88.4%
TXN 52.4%
FY20
QCOM 70.3%
TXN 58.5%
FY21
QCOM 80.8%
TXN 75.2%
FY22
QCOM 75.4%
TXN 69.1%
FY23
QCOM 30.8%
TXN 38.1%
FY24
QCOM 38.6%
TXN 22.7%
FY25
QCOM 23.7%
TXN 21.8%
QCOM
TXN
各公司最近一个财年的数据；各公司财年结束月份不同。在越高(或越低)明显越好的行中，突出显示最佳值。不构成投资建议。