Deere
DE NYSE Agricultural & Farm Machinery Finances EF2016–EF2025
Deere's revenue fell 11.7% to $45.7 billion in fiscal 2025. Its net margin was 11.0%, down from 13.7% a year earlier. Free cash flow was $6.1 billion, down 19.6%. It paid out $2.9 billion in dividends and buybacks, 47% of free cash flow. The diluted share count fell 1.9%.
Sobre aquestes xifres. Deere tags its long-term borrowings with its own label, which the SEC's structured data leaves out, so debt and debt-based ratios are left blank. Operating margin for fiscal 2025 is blank: the 10-K's structured data doesn't include every figure it needs.
A què es dedica Deere
Deere, which sells under the John Deere name, makes farm, lawn and construction equipment. Its machines include large tractors, combines, cotton and sugarcane harvesters, planters and sprayers for big farms; smaller tractors, hay equipment, riding mowers, utility vehicles and golf course equipment; and excavators, loaders, bulldozers, forestry machines and road-building equipment, including Wirtgen products. It also sells software and technology that connects its machines and helps farmers and builders track their work. It sells mainly through independent dealers, about 2,050 dealer locations in the US and Canada alone, and its finance arm lends to customers and dealers.
In the fiscal year that ended in November 2025, Production & Precision Agriculture, the large-farm equipment segment, made up 45% of equipment net sales; Small Agriculture & Turf 26%; and Construction & Forestry 29%. Its fourth segment, Financial Services, earns money from loans, leases and extended warranties. Rivals include AGCO, CLAAS, CNH Industrial, Kubota and Toro in farm and turf equipment, and Caterpillar, Komatsu, Volvo and others in construction.
John Deere has made farm equipment since 1837. At the start of November 2025 it had about 73,100 employees, about 27,000 of them in the US.
- Denominació legal
- DEERE & CO
- Tancament de l'exercici fiscal
- 2 de novembre de 2025
- Últim informe anual
- 10-K · 18 de des. de 2025
- Núm. de registre · CIK
- 0001104659-25-122321
0000315189
Ingressos i marges
Deere va tenir $45,7 mil M d'ingressos en l'exercici 2025, un 11,7% menys que l'any anterior.
Benefici net i benefici per acció
De l'exercici 2016 al 2025, el BPA diluït va créixer un 16,1% anual. Els períodes amb pèrdues es mostren en vermell.
Rendibilitat del capital
Benefici operatiu després d'impostos en proporció als diners invertits en el negoci: deute més patrimoni, menys caixa.
Flux de caixa
El flux de caixa lliure va ser de $6,1 mil M en l'exercici 2025, el 13,4% dels ingressos. Flux de caixa operatiu menys inversió en capital.
Dividends, recompres i nombre d'accions
Deere va retornar $2,9 mil M als accionistes en l'exercici 2025, el 47% del flux de caixa lliure. El nombre d'accions diluïdes va baixar un 2,0%.
Valora tu mateix Deere
Canvia les hipòtesis i mira què impliquen per acció. Són models, no previsions ni preus objectiu: el resultat depèn del tot del que hi posis.
Flux de caixa descomptat
Valor per acció
—
Suma una caixa neta de — i divideix entre 271,7 M accions diluïdes. Deu anys de fluxos de caixa més un valor terminal, descomptats a avui.
Múltiple de beneficis
Valor per acció
—
Múltiples de referència: avui 35,9x · comparables 23,9x · sector 26,0x.
Balanç
Caixa, deute i les ràtios que mostren amb quina folgança el pot suportar Deere.
| Tancament de l'exercici | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Caixa i inversions a curt termini | $8,0 mil M | $4,8 mil M | $7,5 mil M | $7,3 mil M | $8,3 mil M |
| Deute incl. arrendaments financers | $32,9 mil M | — | — | — | — |
| Deute net / EBITDA | 2,5x | — | — | — | — |
| Deute / patrimoni | 1,8x | — | — | — | — |
| Cobertura d'interessos | 8,1x | 9,0x | 5,3x | 2,7x | 3,0x |
| Actiu total | $84,1 mil M | $90,0 mil M | $104,1 mil M | $107,3 mil M | $106,0 mil M |
| Passiu total | $65,7 mil M | $69,7 mil M | $82,2 mil M | $84,4 mil M | $80,0 mil M |
| Patrimoni net | $18,4 mil M | $20,3 mil M | $21,8 mil M | $22,8 mil M | $26,0 mil M |
| Deute net (− = caixa neta) | $24,9 mil M | — | — | — | — |
Operacions de directius
Compres i vendes en mercat obert de directius, consellers i accionistes amb més del 10 %, segons els Form 4. «Pla» marca les operacions fetes sota un pla Rule 10b5-1 acordat per endavant.
Compres, 12 mesos
$0,0 M
0 directius
Vendes, 12 mesos
$55,9 M
3 directius
De les vendes, sota plans
100%
$55,9 M
| Data | Directiu | Operació | Accions | Preu | Import | Informe |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 d'ag. de 2026 | Ryan D CampbellPres WWC&F and Pwr Systems | Vendes pla | 4.860 | $651,19 | $3,2 M | Form 4 |
| 24 d'ag. de 2026 | Ryan D CampbellPres WWC&F and Pwr Systems | Vendes pla | 7.839 | $653,77 | $5,1 M | Form 4 |
| 21 d'ag. de 2026 | Ryan D CampbellPres WWC&F and Pwr Systems | Vendes pla | 23.260 | $651,18 | $15,1 M | Form 4 |
| 14 de gen. de 2026 | Cory J ReedPres, Life Sol Cust Sup & S.M. | Vendes pla | 12.000 | $510,00 | $6,1 M | Form 4 |
| 8 de gen. de 2026 | John C May IIChairman & CEO | Vendes pla | 41.472 | $501,49 | $20,8 M | Form 4 |
| 25 de nov. de 2025 | John C May IIChairman & CEO | Vendes pla | 11.106 | $500,08 | $5,6 M | Form 4 |
F-score de Piotroski
Nou proves d'aprovat o suspès sobre rendibilitat, finançament i eficiència. 8–9 és sòlid; 0–2, feble.
| Prova | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|
| El benefici net és positiu | ✓ | ✓ | ✓ |
| El flux de caixa operatiu és positiu | ✓ | ✓ | ✓ |
| Va pujar la rendibilitat sobre actius | ✓ | ✕ | ✕ |
| El flux de caixa operatiu supera el benefici net | ✕ | ✓ | ✓ |
| El deute va baixar en relació amb els actius | — | — | — |
| Va pujar la ràtio de liquiditat | — | — | — |
| No va augmentar el nombre d'accions | ✓ | ✓ | ✓ |
| Va pujar el marge brut | — | — | — |
| Els ingressos van pujar en relació amb els actius | ✓ | ✕ | ✕ |
| F-score | — / 9 | — / 9 | — / 9 |
| Ràtio de meritacions | 1,6% | −2,0% | −2,3% |
| Altman Z'' | — | — | — |
Empreses similars
Últim exercici fiscal de cada empresa. Els exercicis tanquen en mesos diferents, de manera que els períodes no coincideixen exactament.
| Empresa | Capitalització | Creixement | Marge op. | Marge FCL | ROIC | PER | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Deere DE | $174,9 mil M | −11,7% | — | 13,4% | — | 35,9x | — | |
| CNH Industrial CNH | $14,3 mil M | −8,8% | — | — | 4,6% | 46,0x | — | Compara → |
| AGCO AGCO | $7,6 mil M | −13,6% | 5,9% | 7,3% | 10,4% | 14,7x | 8 | Compara → |
| Toro TTC | $10,1 mil M | −1,6% | 9,1% | 12,8% | 15,9% | 28,1x | 6 | Compara → |
| Lindsay LNN | $1,1 mil M | −6,0% | 10,5% | 5,5% | 11,9% | — | 5 | Compara → |
10 anys de xifres
Imports en USD. Passa el cursor pel nom d'una ràtio per veure'n la definició.
| Exercici fiscal | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Compte de resultats | ||||||||||
| Ingressos | $26,6 mil M | $29,7 mil M | $37,4 mil M | $39,3 mil M | $35,5 mil M | $44,0 mil M | $52,6 mil M | $61,3 mil M | $51,7 mil M | $45,7 mil M |
| Benefici brut | $8,4 mil M | $9,8 mil M | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Recerca i desenvolupament | $1,4 mil M | $1,4 mil M | $1,7 mil M | $1,8 mil M | $1,6 mil M | $1,6 mil M | $1,9 mil M | $2,2 mil M | $2,3 mil M | $2,3 mil M |
| Benefici operatiu | $2,6 mil M | $3,6 mil M | $4,5 mil M | $4,4 mil M | $4,3 mil M | $8,0 mil M | $9,5 mil M | $13,0 mil M | $9,0 mil M | — |
| Despeses financeres | $764 M | $899 M | $1,2 mil M | $1,5 mil M | $1,2 mil M | $993 M | $1,1 mil M | $2,5 mil M | $3,3 mil M | $3,2 mil M |
| Benefici abans d'impostos | $2,2 mil M | $3,2 mil M | $4,1 mil M | $4,1 mil M | $3,9 mil M | $7,6 mil M | $9,1 mil M | $13,0 mil M | $9,2 mil M | $6,3 mil M |
| Impost sobre beneficis | $700 M | $971 M | $1,7 mil M | $852 M | $1,1 mil M | $1,7 mil M | $2,0 mil M | $2,9 mil M | $2,1 mil M | $1,3 mil M |
| Benefici net | $1,5 mil M | $2,2 mil M | $2,4 mil M | $3,3 mil M | $2,8 mil M | $6,0 mil M | $7,1 mil M | $10,2 mil M | $7,1 mil M | $5,0 mil M |
| BPA diluït | $4,81 | $6,68 | $7,24 | $10,15 | $8,69 | $18,99 | $23,28 | $34,63 | $25,62 | $18,50 |
| Accions diluïdes | 0,32 mil M | 0,32 mil M | 0,33 mil M | 0,32 mil M | 0,32 mil M | 0,31 mil M | 0,31 mil M | 0,29 mil M | 0,28 mil M | 0,27 mil M |
| Flux de caixa | ||||||||||
| Flux de caixa operatiu | $3,8 mil M | $2,2 mil M | $1,8 mil M | $3,4 mil M | $7,5 mil M | $7,7 mil M | $4,7 mil M | $8,6 mil M | $9,2 mil M | $7,5 mil M |
| Inversió en capital (capex) | $644 M | $595 M | $896 M | $1,1 mil M | $820 M | $848 M | $1,1 mil M | $1,5 mil M | $1,6 mil M | $1,4 mil M |
| Flux de caixa lliure | $3,1 mil M | $1,6 mil M | $926 M | $2,3 mil M | $6,7 mil M | $6,9 mil M | $3,6 mil M | $7,1 mil M | $7,6 mil M | $6,1 mil M |
| Depreciació i amortització | $1,6 mil M | $1,7 mil M | $1,9 mil M | $2,0 mil M | $2,1 mil M | $2,1 mil M | $1,9 mil M | $2,0 mil M | $2,1 mil M | $2,2 mil M |
| Remuneració en accions | $70,6 M | $68,0 M | $84,0 M | $82,0 M | $81,0 M | $82,0 M | $85,0 M | $130 M | $208 M | $151 M |
| Adquisicions | $199 M | $284 M | $5,2 mil M | $0,0 M | $66,0 M | $244 M | $498 M | $82,0 M | $0,0 M | $101 M |
| Recompres d'accions | $205 M | $6,0 M | $958 M | $1,3 mil M | $750 M | $2,5 mil M | $3,6 mil M | $7,2 mil M | $4,0 mil M | $1,1 mil M |
| Dividends pagats | $761 M | $764 M | $806 M | $943 M | $956 M | $1,0 mil M | $1,3 mil M | $1,4 mil M | $1,6 mil M | $1,7 mil M |
| Dividends i recompres | $967 M | $770 M | $1,8 mil M | $2,2 mil M | $1,7 mil M | $3,6 mil M | $4,9 mil M | $8,6 mil M | $5,6 mil M | $2,9 mil M |
| Balanç | ||||||||||
| Caixa i inversions a curt termini | $4,3 mil M | $9,3 mil M | $3,9 mil M | $3,9 mil M | $7,1 mil M | $8,0 mil M | $4,8 mil M | $7,5 mil M | $7,3 mil M | $8,3 mil M |
| Deute total | — | $25,9 mil M | $27,2 mil M | $30,2 mil M | $32,7 mil M | $32,9 mil M | — | — | — | — |
| Passius per arrendament financer | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $60,0 M | $61,0 M | $51,0 M | $74,0 M | $105 M | $112 M |
| Existències | $3,3 mil M | $3,9 mil M | $6,1 mil M | $6,0 mil M | $5,0 mil M | $6,8 mil M | $8,5 mil M | $8,2 mil M | $7,1 mil M | $7,4 mil M |
| Immobilitzat material, net | $5,2 mil M | $5,1 mil M | $5,9 mil M | $6,0 mil M | $5,8 mil M | — | — | — | — | — |
| Actiu total | $58,0 mil M | $65,8 mil M | $70,1 mil M | $73,0 mil M | $75,1 mil M | $84,1 mil M | $90,0 mil M | $104,1 mil M | $107,3 mil M | $106,0 mil M |
| Passiu total | $51,4 mil M | $56,2 mil M | $58,8 mil M | $61,6 mil M | $62,1 mil M | $65,7 mil M | $69,7 mil M | $82,2 mil M | $84,4 mil M | $80,0 mil M |
| Patrimoni net | $6,5 mil M | $9,6 mil M | $11,3 mil M | $11,4 mil M | $12,9 mil M | $18,4 mil M | $20,3 mil M | $21,8 mil M | $22,8 mil M | $26,0 mil M |
| Marges | ||||||||||
| Marge brut | 31,5% | 33,0% | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Marge operatiu | 9,7% | 12,0% | 12,0% | 11,3% | 12,1% | 18,2% | 18,1% | 21,2% | 17,5% | — |
| Marge EBITDA | 15,6% | 17,8% | 17,1% | 16,4% | 18,1% | 22,9% | 21,7% | 24,4% | 21,6% | 25,5% |
| Marge net | 5,7% | 7,3% | 6,3% | 8,3% | 7,7% | 13,5% | 13,6% | 16,6% | 13,7% | 11,0% |
| Marge FCL | 11,7% | 5,4% | 2,5% | 5,8% | 18,8% | 15,6% | 6,8% | 11,6% | 14,7% | 13,4% |
| Rendibilitat | ||||||||||
| Rendibilitat del capital | — | — | 8,5% | 9,7% | 8,1% | 15,3% | — | — | — | — |
| Rendibilitat sobre el patrimoni | 23,0% | 26,9% | 22,7% | 28,7% | 22,6% | 38,0% | 36,9% | 48,4% | 31,8% | 20,6% |
| Rendibilitat sobre actius | 2,6% | 3,5% | 3,5% | 4,6% | 3,7% | 7,5% | 8,2% | 10,5% | 6,7% | 4,7% |
| Creixement | ||||||||||
| Creixement dels ingressos | −7,7% | 11,6% | 25,6% | 5,1% | −9,5% | 23,9% | 19,4% | 16,5% | −15,6% | −11,7% |
| Creixement del benefici net | −21,5% | 41,7% | 9,7% | 37,4% | −15,4% | 116,8% | 19,6% | 42,6% | −30,2% | −29,2% |
| Creixement del BPA | −16,6% | 38,9% | 8,4% | 40,2% | −14,4% | 118,5% | 22,6% | 48,8% | −26,0% | −27,8% |
| Creixement del FCL | 2,4% | −48,7% | −42,2% | 147,5% | 190,7% | 3,2% | −48,2% | 98,9% | 7,1% | −19,7% |
| Variació del nombre d'accions | −5,8% | 2,1% | 1,2% | −2,1% | −1,3% | −0,8% | −2,5% | −4,2% | −5,6% | −2,0% |
| Salut financera | ||||||||||
| Deute net / EBITDA | — | 3,1x | 3,6x | 4,1x | 4,0x | 2,5x | — | — | — | — |
| Deute / patrimoni | — | 2,7x | 2,4x | 2,7x | 2,5x | 1,8x | — | — | — | — |
| Cobertura d'interessos | 3,4x | 4,0x | 3,7x | 3,0x | 3,5x | 8,1x | 9,0x | 5,3x | 2,7x | 3,0x |
| Assignació de capital | ||||||||||
| Capex / ingressos | 2,4% | 2,0% | 2,4% | 2,9% | 2,3% | 1,9% | 2,2% | 2,5% | 3,2% | 3,0% |
| Remun. en accions / ingressos | 0,3% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,4% | 0,3% |
| Remuneració / FCL | 31,0% | 48,1% | 190,5% | 95,8% | 25,6% | 52,0% | 137,7% | 121,9% | 73,9% | 46,9% |
| Indicadors de qualitat | ||||||||||
| Ràtio de meritacions | −3,9% | −0,1% | 0,8% | −0,2% | −6,4% | −2,2% | 2,8% | 1,6% | −2,0% | −2,3% |
Font: informes SEC EDGAR XBRL (CIK 0000315189). Dades actualitzades el 9 d'octubre de 2026. Els quarts trimestres són l'any sencer menys els nou primers mesos. Només a títol informatiu: no és assessorament d'inversió. Comprova els informes originals abans de fiar-te d'una xifra.