Morgan Stanley
MS NYSE Investment Banking & Brokerage Finances EF2016–EF2025
Morgan Stanley's revenue rose 14.4% to $70.6 billion in fiscal 2025. Net income was $16.9 billion, up 25.9%. Its return on equity was 15.6%, up from 13.2% a year earlier. Its efficiency ratio was 68.4%, down from 71.1% a year earlier. It paid out $6.6 billion in dividends and buybacks. The diluted share count fell 1.2%.
A què es dedica Morgan Stanley
Morgan Stanley is an investment bank and wealth manager that serves companies, governments, financial institutions and individual investors in the United States and around the world. It advises on mergers and other deals, helps clients raise money, trades stocks and bonds, manages people's savings and investments, and lends to clients. It is regulated by the Federal Reserve as a bank holding company. Its net revenues were $70.6 billion in 2025.
Morgan Stanley reports three segments. Institutional Securities, its investment banking, trading and lending business for large clients, had net revenues of $33.1 billion. Wealth Management, which serves individuals through financial advisors, a self-directed online brokerage and workplace services such as stock plan administration, mainly in the United States, had $31.8 billion; it earns fees on client assets, trading commissions and interest on loans and deposits. Investment Management, which runs stock, bond and alternative funds for pension plans, endowments, insurers and other investors, had $6.5 billion. It says it competes with commercial and investment banks, brokers, private banks, investment advisers, digital investing platforms, asset managers and financial technology firms.
Morgan Stanley had about 83,000 employees in 42 countries at the end of 2025, about 54,000 of them in the Americas.
- Denominació legal
- MORGAN STANLEY
- Tancament de l'exercici fiscal
- 31 de desembre de 2025
- Últim informe anual
- 10-K · 19 de febr. de 2026
- Núm. de registre · CIK
- 0000895421-26-000086
0000895421
Ingressos i marges
Morgan Stanley va tenir $70,6 mil M d'ingressos en l'exercici 2025, un 14,4% més que l'any anterior.
Benefici net i benefici per acció
De l'exercici 2016 al 2025, el BPA diluït va créixer un 14,9% anual. Els períodes amb pèrdues es mostren en vermell.
Rendibilitat i eficiència
En els bancs, la rendibilitat sobre el patrimoni i la ràtio d'eficiència (costos en proporció als ingressos) són el que més diu de com funciona el negoci.
Dividends, recompres i nombre d'accions
Morgan Stanley va retornar $6,6 mil M als accionistes en l'exercici 2025. El nombre d'accions diluïdes va baixar un 1,2%.
Valora tu mateix Morgan Stanley
Canvia les hipòtesis i mira què impliquen per acció. Són models, no previsions ni preus objectiu: el resultat depèn del tot del que hi posis.
Múltiple de beneficis
Valor per acció
—
Múltiples de referència: avui 14,5x · comparables 13,6x · sector 13,7x.
Balanç
Préstecs, dipòsits i capital al tancament de cada exercici.
| Tancament de l'exercici | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Préstecs, nets | $174,3 mil M | $199,0 mil M | $203,4 mil M | $225,8 mil M | $268,7 mil M |
| Dipòsits | $347,6 mil M | $356,6 mil M | $351,8 mil M | $376,0 mil M | $415,5 mil M |
| Préstecs / dipòsits | 50,2% | 55,8% | 57,8% | 60,1% | 64,7% |
| Actiu total | $1,19 B | $1,18 B | $1,19 B | $1,22 B | $1,42 B |
| Patrimoni net | $105,4 mil M | $100,1 mil M | $99,0 mil M | $104,5 mil M | $111,6 mil M |
| Fons de comerç | $16,8 mil M | $16,7 mil M | $16,7 mil M | $16,7 mil M | $16,7 mil M |
| Actius intangibles | $8,4 mil M | $7,6 mil M | $7,1 mil M | $6,5 mil M | $6,0 mil M |
| Provisions / préstecs | — | 0,1% | 0,2% | 0,1% | 0,1% |
Operacions de directius
Compres i vendes en mercat obert de directius, consellers i accionistes amb més del 10 %, segons els Form 4. «Pla» marca les operacions fetes sota un pla Rule 10b5-1 acordat per endavant.
Compres, 12 mesos
$0,0 M
0 directius
Vendes, 12 mesos
$48,8 M
7 directius
De les vendes, sota plans
0%
$0,0 M
| Data | Directiu | Operació | Accions | Preu | Import | Informe |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 28 de jul. de 2026 | Mary L SchapiroDirector | Vendes | 1.000 | $212,06 | $0,2 M | Form 4 |
| 17 de jul. de 2026 | Michael A. PizziHead Technology & Operations | Vendes | 24.165 | $215,55 | $5,2 M | Form 4 |
| 16 de jul. de 2026 | Sharon YeshayaChief Financial Officer | Vendes | 15.554 | $222,51 | $3,5 M | Form 4 |
| 20 d'abr. de 2026 | Eric F GrossmanChief Legal/Admin Officer | Vendes | 11.118 | $190,75 | $2,1 M | Form 4 |
| 17 d'abr. de 2026 | Daniel A SimkowitzCo-President | Vendes | 14.690 | $189,24 | $2,8 M | Form 4 |
| 16 d'abr. de 2026 | Andrew M SapersteinCo-President | Vendes | 51.668 | $188,60 | $9,7 M | Form 4 |
| 16 d'abr. de 2026 | Mandell CrawleyChief Client Officer | Vendes | 16.129 | $188,21 | $3,0 M | Form 4 |
| 30 de gen. de 2026 | Daniel A SimkowitzCo-President | Vendes | 32.968 | $182,61 | $6,0 M | Form 4 |
| 20 de gen. de 2026 | Andrew M SapersteinCo-President | Vendes | 30.330 | $183,62 | $5,6 M | Form 4 |
| 20 de gen. de 2026 | Eric F GrossmanChief Legal/Admin Officer | Vendes | 21.555 | $184,00 | $4,0 M | Form 4 |
| 20 de gen. de 2026 | Michael A. PizziHead Technology & Operations | Vendes | 20.000 | $184,55 | $3,7 M | Form 4 |
| 20 de gen. de 2026 | Sharon YeshayaChief Financial Officer | Vendes | 15.838 | $185,77 | $2,9 M | Form 4 |
Empreses similars
Últim exercici fiscal de cada empresa. Els exercicis tanquen en mesos diferents, de manera que els períodes no coincideixen exactament.
| Empresa | Capitalització | Creixement | Marge op. | Marge FCL | ROIC | PER | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Morgan Stanley MS | $285,7 mil M | 14,4% | — | — | — | 14,5x | — | |
| Goldman Sachs GS | $278,1 mil M | 8,9% | — | — | — | 13,5x | — | Compara → |
| Charles Schwab SCHW | $163,9 mil M | 22,0% | — | — | — | 16,5x | — | Compara → |
| Raymond James Financial RJF | $32,6 mil M | 6,6% | — | — | — | 13,7x | — | Compara → |
| Stifel SF | $7,3 mil M | 6,7% | — | — | — | 11,9x | — | Compara → |
10 anys de xifres
Imports en USD. Passa el cursor pel nom d'una ràtio per veure'n la definició.
| Exercici fiscal | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Compte de resultats | ||||||||||
| Ingressos | $34,6 mil M | $37,9 mil M | $40,1 mil M | $41,5 mil M | $48,8 mil M | $59,8 mil M | $53,7 mil M | $54,1 mil M | $61,8 mil M | $70,6 mil M |
| Marge d'interessos | $3,7 mil M | $3,3 mil M | $3,8 mil M | $4,7 mil M | $6,3 mil M | $8,0 mil M | $9,3 mil M | $8,2 mil M | $8,6 mil M | $10,0 mil M |
| Ingressos no financers | $30,9 mil M | $34,6 mil M | $36,3 mil M | $36,8 mil M | $42,4 mil M | $51,7 mil M | $44,3 mil M | $45,9 mil M | $53,2 mil M | $60,6 mil M |
| Despeses no financeres | $25,8 mil M | $27,5 mil M | $28,9 mil M | $30,1 mil M | $33,6 mil M | $40,1 mil M | $39,3 mil M | $41,8 mil M | $43,9 mil M | $48,3 mil M |
| Provisions per pèrdues creditícies | $131 M | $22,0 M | −$24,0 M | $120 M | $558 M | −$48,0 M | $216 M | $488 M | $146 M | $230 M |
| Benefici abans d'impostos | $8,8 mil M | $10,4 mil M | $11,2 mil M | $11,3 mil M | $14,4 mil M | $19,7 mil M | $14,1 mil M | $11,8 mil M | $17,6 mil M | $22,0 mil M |
| Impost sobre beneficis | $2,7 mil M | $4,2 mil M | $2,4 mil M | $2,1 mil M | $3,2 mil M | $4,5 mil M | $2,9 mil M | $2,6 mil M | $4,1 mil M | $4,9 mil M |
| Benefici net | $6,0 mil M | $6,1 mil M | $8,7 mil M | $9,0 mil M | $11,0 mil M | $15,0 mil M | $11,0 mil M | $9,1 mil M | $13,4 mil M | $16,9 mil M |
| Benefici net atribuïble a ordinàries | $5,5 mil M | $5,6 mil M | $8,2 mil M | $8,5 mil M | $10,5 mil M | $14,6 mil M | $10,5 mil M | $8,5 mil M | $12,8 mil M | $16,2 mil M |
| BPA diluït | $2,92 | $3,07 | $4,73 | $5,19 | $6,46 | $8,03 | $6,15 | $5,18 | $7,95 | $10,21 |
| Accions diluïdes | 1,89 mil M | 1,82 mil M | 1,74 mil M | 1,64 mil M | 1,62 mil M | 1,81 mil M | 1,71 mil M | 1,65 mil M | 1,61 mil M | 1,59 mil M |
| Flux de caixa | ||||||||||
| Remuneració en accions | $1,1 mil M | $1,0 mil M | $920 M | $1,2 mil M | $1,3 mil M | $2,1 mil M | $1,9 mil M | $1,7 mil M | $1,6 mil M | $1,9 mil M |
| Recompres d'accions | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Dividends pagats | $1,7 mil M | $2,1 mil M | $2,4 mil M | $2,6 mil M | $2,7 mil M | $4,2 mil M | $5,4 mil M | $5,8 mil M | $6,1 mil M | $6,6 mil M |
| Dividends i recompres | $1,7 mil M | $2,1 mil M | $2,4 mil M | $2,6 mil M | $2,7 mil M | $4,2 mil M | $5,4 mil M | $5,8 mil M | $6,1 mil M | $6,6 mil M |
| Balanç | ||||||||||
| Préstecs, nets | $94,2 mil M | $104,1 mil M | $115,6 mil M | $130,6 mil M | — | $174,3 mil M | $199,0 mil M | $203,4 mil M | $225,8 mil M | $268,7 mil M |
| Dipòsits | $155,9 mil M | $159,4 mil M | $187,8 mil M | $190,4 mil M | $310,8 mil M | $347,6 mil M | $356,6 mil M | $351,8 mil M | $376,0 mil M | $415,5 mil M |
| Fons de comerç | $6,6 mil M | $6,6 mil M | $6,7 mil M | $7,1 mil M | $11,6 mil M | $16,8 mil M | $16,7 mil M | $16,7 mil M | $16,7 mil M | $16,7 mil M |
| Actius intangibles | $2,7 mil M | $2,4 mil M | $2,2 mil M | $2,1 mil M | $5,0 mil M | $8,4 mil M | $7,6 mil M | $7,1 mil M | $6,5 mil M | $6,0 mil M |
| Actiu total | $814,9 mil M | $851,7 mil M | $853,5 mil M | $895,4 mil M | $1,12 B | $1,19 B | $1,18 B | $1,19 B | $1,22 B | $1,42 B |
| Accions preferents | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Patrimoni net | $76,1 mil M | $77,4 mil M | $80,2 mil M | $81,5 mil M | $101,8 mil M | $105,4 mil M | $100,1 mil M | $99,0 mil M | $104,5 mil M | $111,6 mil M |
| Marges | ||||||||||
| Marge net | 17,3% | 16,1% | 21,8% | 21,8% | 22,6% | 25,2% | 20,6% | 16,8% | 21,7% | 23,9% |
| Marge d'interessos sobre ingressos | 10,7% | 8,7% | 9,5% | 11,3% | 13,0% | 13,5% | 17,4% | 15,2% | 13,9% | 14,2% |
| Ràtio d'eficiència | 74,5% | 72,6% | 72,0% | 72,4% | 68,9% | 67,1% | 73,2% | 77,2% | 71,1% | 68,4% |
| Rendibilitat | ||||||||||
| Rendibilitat sobre el patrimoni | 7,9% | 8,0% | 11,1% | 11,2% | 12,0% | 14,5% | 10,7% | 9,1% | 13,2% | 15,6% |
| Rendibilitat sobre actius | 0,8% | 0,7% | 1,0% | 1,0% | 1,1% | 1,3% | 0,9% | 0,8% | 1,1% | 1,3% |
| Rendibilitat sobre el patrimoni tangible | 8,3% | 8,3% | 11,8% | 11,9% | 13,3% | 17,6% | 13,5% | 11,3% | 16,3% | 19,1% |
| Creixement | ||||||||||
| Creixement dels ingressos | −1,5% | 9,6% | 5,7% | 3,6% | 17,4% | 22,6% | −10,2% | 0,9% | 14,1% | 14,4% |
| Creixement del benefici net | −2,4% | 2,2% | 43,2% | 3,4% | 21,6% | 36,7% | −26,6% | −17,6% | 47,4% | 25,9% |
| Creixement del BPA | 0,7% | 5,1% | 54,1% | 9,7% | 24,5% | 24,3% | −23,4% | −15,8% | 53,5% | 28,4% |
| Variació del nombre d'accions | −3,4% | −3,5% | −4,6% | −5,6% | −1,0% | 11,7% | −5,6% | −3,9% | −2,1% | −1,2% |
| Salut financera | ||||||||||
| Préstecs / dipòsits | 60,5% | 65,3% | 61,5% | 68,6% | — | 50,2% | 55,8% | 57,8% | 60,1% | 64,7% |
| Provisions / préstecs | 0,2% | 0,0% | −0,0% | 0,1% | — | — | 0,1% | 0,2% | 0,1% | 0,1% |
| Assignació de capital | ||||||||||
| Remun. en accions / ingressos | 3,3% | 2,7% | 2,3% | 2,8% | 2,7% | 3,5% | 3,5% | 3,2% | 2,6% | 2,7% |
Font: informes SEC EDGAR XBRL (CIK 0000895421). Dades actualitzades el 9 d'octubre de 2026. Els quarts trimestres són l'any sencer menys els nou primers mesos. Només a títol informatiu: no és assessorament d'inversió. Comprova els informes originals abans de fiar-te d'una xifra.