Wingstop
WING Nasdaq Restaurants Finances EF2016–EF2025
Wingstop's revenue rose 11.3% to $697 million in fiscal 2025. Its operating margin was 25.7%, down from 26.5% a year earlier. Free cash flow was $106 million, down 0.1%. It paid out $254 million in dividends and buybacks, 241% of free cash flow. The diluted share count fell 4.5%.
Sobre aquestes xifres. Wingstop doesn't report a gross profit: most of its revenue is royalties and fees from franchised restaurants, and the cost of sales its filings tag covers only its own restaurants, so gross profit and gross margin are left blank.
A què es dedica Wingstop
Wingstop is a restaurant chain built around chicken wings. It also sells boneless wings, tenders and chicken sandwiches, cooked to order and tossed in 12 flavors, with fries, carrots, celery and dips on the side. Guests can eat in, carry out or have food delivered. Wingstop says it is the largest fast casual chicken wings chain in the world, with more than 3,050 locations. The first one opened in Texas in 1994, and it began franchising in 1997.
The company is mainly a franchisor. About 98% of its restaurants are owned and run by independent franchisees. It reports a single segment and earns money from royalties, advertising fees and franchise fees paid by franchisees, and from the restaurants it runs itself. US franchisees must put 5.5% of gross sales into an advertising fund that pays for national advertising.
At the end of 2025, franchisees ran 2,999 restaurants in 47 states and 18 countries and US territories. All 470 of its international restaurants are franchised. Franchisees must finish a four-week training program before opening. The company says its goal is to grow to more than 6,000 US restaurants and more than 4,000 abroad, and it competes with many other restaurants.
- Denominació legal
- WINGSTOP INC.
- Tancament de l'exercici fiscal
- 27 de desembre de 2025
- Últim informe anual
- 10-K · 18 de febr. de 2026
- Núm. de registre · CIK
- 0001636222-26-000008
0001636222
Ingressos i marges
Wingstop va tenir $697 M d'ingressos en l'exercici 2025, un 11,4% més que l'any anterior.
Benefici net i benefici per acció
De l'exercici 2016 al 2025, el BPA diluït va créixer un 33,2% anual. Els períodes amb pèrdues es mostren en vermell.
Rendibilitat del capital
Benefici operatiu després d'impostos en proporció als diners invertits en el negoci: deute més patrimoni, menys caixa.
Flux de caixa
El flux de caixa lliure va ser de $106 M en l'exercici 2025, el 15,2% dels ingressos. Flux de caixa operatiu menys inversió en capital.
Dividends, recompres i nombre d'accions
Wingstop va retornar $254 M als accionistes en l'exercici 2025, el 241% del flux de caixa lliure. El nombre d'accions diluïdes va baixar un 4,5%.
Valora tu mateix Wingstop
Canvia les hipòtesis i mira què impliquen per acció. Són models, no previsions ni preus objectiu: el resultat depèn del tot del que hi posis.
Flux de caixa descomptat
Valor per acció
—
Suma una caixa neta de −$1,0 mil M i divideix entre 28,1 M accions diluïdes. Deu anys de fluxos de caixa més un valor terminal, descomptats a avui.
Múltiple de beneficis
Valor per acció
—
Múltiples de referència: avui 28,3x · comparables 82,9x · sector 17,7x.
Balanç
Caixa, deute i les ràtios que mostren amb quina folgança el pot suportar Wingstop.
| Tancament de l'exercici | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Caixa i inversions a curt termini | $48,6 M | $185 M | $90,2 M | $316 M | $197 M |
| Deute incl. arrendaments financers | $478 M | $725 M | $721 M | $1,2 mil M | $1,2 mil M |
| Deute net / EBITDA | 5,3x | 5,3x | 5,0x | 4,9x | 5,0x |
| Cobertura d'interessos | 4,9x | 4,5x | 5,0x | 7,3x | 3,4x |
| Ràtio de liquiditat | 1,8x | 3,6x | 2,0x | 4,5x | 3,3x |
| Prova àcida | 1,8x | 3,6x | 2,0x | 4,5x | 3,3x |
| Actiu total | $249 M | $424 M | $378 M | $716 M | $693 M |
| Passiu total | $559 M | $815 M | $835 M | $1,4 mil M | $1,4 mil M |
| Patrimoni net | −$310 M | −$391 M | −$457 M | −$676 M | −$737 M |
| Deute net (− = caixa neta) | $429 M | $540 M | $631 M | $905 M | $1,0 mil M |
Operacions de directius
Compres i vendes en mercat obert de directius, consellers i accionistes amb més del 10 %, segons els Form 4. «Pla» marca les operacions fetes sota un pla Rule 10b5-1 acordat per endavant.
Compres, 12 mesos
$0,0 M
0 directius
Vendes, 12 mesos
$1,0 M
3 directius
De les vendes, sota plans
0%
$0,0 M
| Data | Directiu | Operació | Accions | Preu | Import | Informe |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 12 de maig de 2026 | Christopher FallonFormer SVP & CIO | Vendes | 250 | $125,93 | $0,0 M | Form 4 |
| 10 de març de 2026 | Christopher FallonSVP, Chief Information Officer | Vendes | 177 | $220,78 | $0,0 M | Form 4 |
| 25 de febr. de 2026 | Kilandigalu MadatiDirector | Vendes | 2.700 | $260,73 | $0,7 M | Form 4 |
| 23 de febr. de 2026 | Wesley S McDonaldDirector | Vendes | 566 | $250,00 | $0,1 M | Form 4 |
| 25 de nov. de 2025 | Kilandigalu MadatiDirector | Vendes | 269 | $259,97 | $0,1 M | Form 4 |
F-score de Piotroski
Nou proves d'aprovat o suspès sobre rendibilitat, finançament i eficiència. 8–9 és sòlid; 0–2, feble.
| Prova | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|
| El benefici net és positiu | ✓ | ✓ | ✓ |
| El flux de caixa operatiu és positiu | ✓ | ✓ | ✓ |
| Va pujar la rendibilitat sobre actius | ✕ | ✓ | ✕ |
| El flux de caixa operatiu supera el benefici net | ✓ | ✓ | ✕ |
| El deute va baixar en relació amb els actius | ✓ | ✕ | ✓ |
| Va pujar la ràtio de liquiditat | ✕ | ✓ | ✕ |
| No va augmentar el nombre d'accions | ✓ | ✓ | ✓ |
| Va pujar el marge brut | — | — | — |
| Els ingressos van pujar en relació amb els actius | ✕ | ✓ | ✕ |
| F-score | 5 / 8 | 7 / 8 | 4 / 8 |
| Ràtio de meritacions | −12,8% | −8,9% | 3,0% |
| Altman Z'' | −1,27 | 0,79 | −0,55 |
Empreses similars
Últim exercici fiscal de cada empresa. Els exercicis tanquen en mesos diferents, de manera que els períodes no coincideixen exactament.
| Empresa | Capitalització | Creixement | Marge op. | Marge FCL | ROIC | PER | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wingstop WING | $3,3 mil M | 11,4% | 25,7% | 15,2% | 51,0% | 28,3x | 4 | |
| Sweetgreen SG | $1,2 mil M | 0,4% | −20,5% | −17,5% | −44,2% | 98,2x | 2 | Compara → |
| Cava Group CAVA | $6,3 mil M | 22,4% | 4,7% | 2,2% | 13,9% | 97,2x | 4 | Compara → |
| BJ's Restaurants BJRI | $1,2 mil M | 3,1% | 3,3% | 2,9% | 11,1% | 30,2x | 7 | Compara → |
| Shake Shack SHAK | $2,7 mil M | 15,4% | 4,3% | 3,9% | 9,6% | 68,6x | 7 | Compara → |
10 anys de xifres
Imports en USD. Passa el cursor pel nom d'una ràtio per veure'n la definició.
| Exercici fiscal | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Compte de resultats | ||||||||||
| Ingressos | $103 M | $133 M | $153 M | $200 M | $249 M | $283 M | $358 M | $460 M | $626 M | $697 M |
| Benefici operatiu | $26,6 M | $33,9 M | $38,5 M | $42,9 M | $57,4 M | $73,8 M | $91,9 M | $113 M | $166 M | $179 M |
| Despeses financeres | $4,8 M | $4,8 M | $7,6 M | $16,9 M | $14,5 M | $15,0 M | $20,5 M | $22,7 M | $22,7 M | $52,1 M |
| Benefici abans d'impostos | $22,0 M | $28,7 M | $26,9 M | $25,8 M | $26,9 M | $58,9 M | $69,3 M | $94,3 M | $147 M | $237 M |
| Impost sobre beneficis | $8,2 M | $4,8 M | $5,2 M | $5,3 M | $3,6 M | $16,2 M | $16,4 M | $24,1 M | $38,5 M | $62,9 M |
| Benefici net | $13,8 M | $23,9 M | $21,7 M | $20,5 M | $23,3 M | $42,7 M | $52,9 M | $70,2 M | $109 M | $174 M |
| BPA diluït | $0,47 | $0,82 | $0,73 | $0,69 | $0,78 | $1,42 | $1,77 | $2,35 | $3,70 | $6,21 |
| Accions diluïdes | 0,03 mil M | 0,03 mil M | 0,03 mil M | 0,03 mil M | 0,03 mil M | 0,03 mil M | 0,03 mil M | 0,03 mil M | 0,03 mil M | 0,03 mil M |
| Flux de caixa | ||||||||||
| Flux de caixa operatiu | $21,9 M | $27,4 M | $38,8 M | $38,6 M | $65,5 M | $48,9 M | $76,2 M | $122 M | $158 M | $153 M |
| Inversió en capital (capex) | $2,1 M | $2,5 M | $4,0 M | $22,5 M | $6,1 M | $28,0 M | $23,9 M | $40,8 M | $51,9 M | $47,4 M |
| Flux de caixa lliure | $19,8 M | $24,9 M | $34,8 M | $16,1 M | $59,5 M | $20,9 M | $52,3 M | $80,8 M | $106 M | $106 M |
| Depreciació i amortització | $3,0 M | $3,4 M | $4,3 M | $5,5 M | $7,5 M | $7,9 M | $10,9 M | $13,2 M | $19,5 M | $25,1 M |
| Remuneració en accions | $1,2 M | $1,9 M | $3,7 M | $7,0 M | $8,6 M | $9,6 M | $4,2 M | $15,6 M | $22,1 M | $24,9 M |
| Adquisicions | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $1,2 M | $6,7 M | $4,9 M | $7,8 M | $10,8 M | $14,0 M | $18,5 M |
| Recompres d'accions | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $125 M | $315 M | $222 M |
| Dividends pagats | $83,3 M | $4,1 M | $191 M | $11,7 M | $164 M | $19,8 M | $141 M | $24,9 M | $28,9 M | $32,4 M |
| Dividends i recompres | $83,3 M | $4,1 M | $191 M | $11,7 M | $164 M | $19,8 M | $141 M | $150 M | $344 M | $254 M |
| Balanç | ||||||||||
| Caixa i inversions a curt termini | $3,8 M | $4,1 M | $12,5 M | $12,8 M | $40,9 M | $48,6 M | $185 M | $90,2 M | $316 M | $197 M |
| Deute total | $151 M | $134 M | $320 M | $318 M | $480 M | $478 M | $725 M | $721 M | $1,2 mil M | $1,2 mil M |
| Passius per arrendament financer | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Actiu corrent | $11,1 M | $15,9 M | $29,9 M | $30,2 M | $72,6 M | $70,1 M | $227 M | $144 M | $396 M | $268 M |
| Passiu corrent | $16,7 M | $19,1 M | $26,5 M | $32,9 M | $50,5 M | $39,7 M | $62,4 M | $71,0 M | $87,4 M | $82,0 M |
| Existències | $0,2 M | $0,2 M | $0,3 M | $0,3 M | $0,4 M | $0,5 M | $0,4 M | $0,5 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Immobilitzat material, net | $5,0 M | $5,8 M | $8,3 M | $27,8 M | $27,9 M | $54,5 M | $66,9 M | $91,3 M | $126 M | $131 M |
| Actiu total | $112 M | $120 M | $140 M | $166 M | $212 M | $249 M | $424 M | $378 M | $716 M | $693 M |
| Passiu total | $186 M | $178 M | $365 M | $376 M | $553 M | $559 M | $815 M | $835 M | $1,4 mil M | $1,4 mil M |
| Patrimoni net | −$81,4 M | −$58,4 M | −$225 M | −$209 M | −$341 M | −$310 M | −$391 M | −$457 M | −$676 M | −$737 M |
| Marges | ||||||||||
| Marge operatiu | 25,8% | 25,4% | 25,2% | 21,5% | 23,1% | 26,1% | 25,7% | 24,5% | 26,5% | 25,7% |
| Marge EBITDA | 28,7% | 27,9% | 28,0% | 24,2% | 26,1% | 28,9% | 28,8% | 27,4% | 29,6% | 29,3% |
| Marge net | 13,3% | 18,0% | 14,2% | 10,3% | 9,4% | 15,1% | 14,8% | 15,3% | 17,4% | 25,0% |
| Marge FCL | 19,2% | 18,7% | 22,7% | 8,1% | 23,9% | 7,4% | 14,6% | 17,6% | 16,9% | 15,2% |
| Rendibilitat | ||||||||||
| Rendibilitat del capital | 24,5% | 41,1% | 40,4% | 38,3% | 51,4% | 49,2% | 52,3% | 52,0% | 60,7% | 51,0% |
| Rendibilitat del capital emprat | 26,2% | 34,6% | 36,0% | 34,8% | 39,0% | 39,8% | 32,2% | 33,7% | 35,4% | 28,9% |
| Rendibilitat sobre actius | 11,9% | 20,7% | 16,7% | 13,4% | 12,3% | 18,5% | 15,7% | 17,5% | 19,9% | 24,7% |
| Creixement | ||||||||||
| Creixement dels ingressos | 32,5% | 29,0% | 14,9% | 30,4% | 24,6% | 13,5% | 26,6% | 28,7% | 36,0% | 11,4% |
| Creixement del benefici net | 36,3% | 73,9% | −9,3% | −5,7% | 13,8% | 83,0% | 24,1% | 32,5% | 54,9% | 60,3% |
| Creixement del BPA | 30,6% | 74,5% | −11,0% | −5,5% | 13,0% | 82,1% | 24,7% | 32,8% | 57,5% | 67,8% |
| Creixement del FCL | 66,0% | 25,6% | 39,7% | −53,7% | 269,5% | −64,9% | 150,8% | 54,4% | 30,9% | −0,1% |
| Variació del nombre d'accions | 4,2% | 1,5% | 0,6% | 0,3% | 0,5% | 0,5% | 0,1% | −0,4% | −1,6% | −4,5% |
| Salut financera | ||||||||||
| Deute net / EBITDA | 5,0x | 3,5x | 7,2x | 6,3x | 6,8x | 5,3x | 5,3x | 5,0x | 4,9x | 5,0x |
| Cobertura d'interessos | 5,6x | 7,0x | 5,1x | 2,5x | 3,9x | 4,9x | 4,5x | 5,0x | 7,3x | 3,4x |
| Ràtio de liquiditat | 0,7x | 0,8x | 1,1x | 0,9x | 1,4x | 1,8x | 3,6x | 2,0x | 4,5x | 3,3x |
| Prova àcida | 0,7x | 0,8x | 1,1x | 0,9x | 1,4x | 1,8x | 3,6x | 2,0x | 4,5x | 3,3x |
| Assignació de capital | ||||||||||
| Capex / ingressos | 2,0% | 1,9% | 2,6% | 11,3% | 2,4% | 9,9% | 6,7% | 8,9% | 8,3% | 6,8% |
| Remun. en accions / ingressos | 1,2% | 1,4% | 2,4% | 3,5% | 3,4% | 3,4% | 1,2% | 3,4% | 3,5% | 3,6% |
| Remuneració / FCL | 420,1% | 16,4% | 548,3% | 73,0% | 275,4% | 95,0% | 270,1% | 186,1% | 325,1% | 240,7% |
| Indicadors de qualitat | ||||||||||
| F-score de Piotroski | 5,0 | 7,0 | 5,0 | 5,0 | 5,0 | 6,0 | 6,0 | 5,0 | 7,0 | 4,0 |
| Z'' d'Altman | −1,4 | −0,2 | −3,9 | −3,1 | −3,4 | −1,9 | 0,5 | −1,3 | 0,8 | −0,6 |
| Ràtio de meritacions | −7,0% | −3,0% | −13,1% | −11,8% | −22,4% | −2,7% | −6,9% | −12,8% | −8,9% | 3,0% |
Font: informes SEC EDGAR XBRL (CIK 0001636222). Dades actualitzades el 9 d'octubre de 2026. Els quarts trimestres són l'any sencer menys els nou primers mesos. Només a títol informatiu: no és assessorament d'inversió. Comprova els informes originals abans de fiar-te d'una xifra.