Interactive Brokers
IBKR Nasdaq Investment Banking & Brokerage Finanzwesen GJ2016–GJ2025
Interactive Brokers' revenue rose 19.7% to $6.2 billion in fiscal 2025. Its net margin was 15.9%, up from 14.6% a year earlier. Free cash flow was $15.7 billion, up 81.5%. It paid out $134 million in dividends and buybacks, 1% of free cash flow. The diluted share count rose 1.8%.
Letzter Schlusskurs · 23. Okt 2026
$80,28
2,4%Interactive Brokers in 30 Sekunden
Einfache Fragen, beantwortet aus dem letzten Jahresbericht (Geschäftsjahr 2025).
Wächst der Umsatz?
+19,7%
Ja. Der Umsatz stieg im letzten Jahr um 19,7%.
Macht es Gewinn?
15,9%
Ja. Von jedem Umsatz bleiben 15,9% als Gewinn.
Wird der Gewinn zu Geld?
253,7%
Ja. 253,7% des Umsatzes werden zu freiem Cashflow.
Sind die Schulden im Griff?
Nettoliquidität
Ja. Es hat mehr Barmittel als Schulden.
Wie ist die Aktie bewertet?
32,0x
Eine Aktie kostet das 32,0-fache ihres Jahresgewinns je Aktie. Üblich in der Branche: 13,7x.
Gut Mittel Schwach Faustregeln zu den veröffentlichten Zahlen. Ein Ausgangspunkt, keine Empfehlung.
Kennzahlen, Geschäftsjahr 2025
Zu diesen Zahlen. Revenue is Interactive Brokers' net revenues, after interest expense, as the company reports it; another revenue figure in its filings covers only commissions and fees. Net income is the part that belongs to Interactive Brokers' public shareholders, who own about a quarter of the business; most of its profit goes to its founder's holding company, which owns the rest. Interactive Brokers has no long-term debt (its notes payable were repaid by 2021), so debt is its small short-term borrowings. Capital spending is its purchases of property, equipment and intangible assets, net of any sales. Share counts and per-share figures for earlier years are restated for a stock split (4-for-1), so every year is on today's share basis.
Das Unternehmen
Was macht es, und was könnte schiefgehen?
Was Interactive Brokers macht
Interactive Brokers is an automated global broker. It holds and services accounts for hedge funds, mutual funds, exchange-traded funds, registered investment advisors, proprietary trading groups, introducing brokers and individual investors. Customers trade stocks, options, futures, currencies, bonds, mutual funds, precious metals and forecast contracts on electronic exchanges around the world, and can trade some cryptocurrencies through outside providers.
The company earns money from its brokerage and market making activities, and its revenue depends on trading volume and on interest rate levels. It built its own software to automate broker-dealer work, and says this makes it one of the lowest cost providers of broker services. Its roots are in a market making business that its chairman, Thomas Peterffy, started on the American Stock Exchange in 1977.
Its main offices are in Greenwich, Connecticut and Chicago, with offices in Canada, Europe, Dubai, India, China, Japan, Singapore and Australia. It had 3,182 employees at the end of 2025. The listed company, IBG, Inc., is a holding company that owns a minority share of IBG LLC, which runs the businesses.
- Firmenname
- INTERACTIVE BROKERS GROUP, INC.
- Geschäftsjahresende
- 31. Dezember 2025
- Letzter Jahresbericht
- 10-K · 27. Feb 2026
- Accession-Nr. · CIK
- 0001381197-26-000062
0001381197
Umsatz und Gewinn
Verkauft es mehr, und wie viel bleibt hängen?
Umsatz und Margen
Interactive Brokers erzielte im Geschäftsjahr 2025 einen Umsatz von $6,2 Mrd., 19,7% mehr als im Vorjahr.
Einfach gesagt: Der Umsatz ist alles Geld, das Kunden gezahlt haben. Die Margen zeigen, wie viele Cent von jedem Euro Umsatz bei jedem Schritt übrig bleiben: nach der Herstellung (brutto), nach dem laufenden Betrieb (operativ) und nach allem, Steuern inklusive (netto).
Nettogewinn und Gewinn je Aktie
Vom Geschäftsjahr 2016 bis 2025 wuchs das verwässerte EPS um 24,5% pro Jahr. Verlustperioden sind rot dargestellt.
Einfach gesagt: Der Nettogewinn ist, was nach allen Kosten und Steuern übrig bleibt. Der Gewinn je Aktie (EPS) verteilt ihn auf alle Aktien und zeigt, was eine Aktie verdient hat.
Geld und Aktionäre
Wie viel Geld fließt herein, und wohin geht es?
Cashflow
Der freie Cashflow betrug im Geschäftsjahr 2025 $15,7 Mrd., 253,7% des Umsatzes. Operativer Cashflow abzüglich Investitionen.
Einfach gesagt: Gewinn auf dem Papier ist nicht dasselbe wie Geld auf dem Konto. Der freie Cashflow ist das Geld, das nach Betrieb und Erhalt des Geschäfts übrig bleibt: Geld, das an Aktionäre zurückfließen, gespart oder investiert werden kann.
Dividenden, Rückkäufe und Aktienzahl
Interactive Brokers schüttete im Geschäftsjahr 2025 $134 Mio. an die Aktionäre aus, 1% des freien Cashflows. Die verwässerte Aktienzahl stieg um 1,8%.
Einfach gesagt: Unternehmen geben Geld auf zwei Wegen zurück: Dividenden (Geld an die Aktionäre) und Aktienrückkäufe (sie kaufen eigene Aktien zurück, sodass jeder verbleibenden Aktie ein größeres Stück gehört).
Insidergeschäfte
Käufe und Verkäufe am offenen Markt durch Vorstände, Direktoren und Eigentümer mit über 10 %, aus Form-4-Meldungen. „Plan“ kennzeichnet Geschäfte im Rahmen eines vorab festgelegten Rule-10b5-1-Plans.
Einfach gesagt: Insider sind die Menschen, die das Unternehmen führen oder einen großen Teil besitzen. Käufe mit eigenem Geld können Zuversicht zeigen; Verkäufe haben oft persönliche Gründe wie Steuern oder Streuung.
Gekauft, 12 Monate
$0,0 Mio.
1 Insider
Verkauft, 12 Monate
$13,8 Mio.
2 Insider
Der Verkäufe über Pläne
0%
$0,0 Mio.
| Datum | Insider | Geschäft | Aktien | Kurs | Wert | Bericht |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. Okt 2026 | Lori A ConklingDirector | Gekauft Plan | 25 | $85,42 | $0,0 Mio. | Form 4 |
| 1. Sep 2026 | Lori A ConklingDirector | Gekauft Plan | 25 | $94,53 | $0,0 Mio. | Form 4 |
| 3. Aug 2026 | Lori A ConklingDirector | Gekauft Plan | 25 | $87,03 | $0,0 Mio. | Form 4 |
| 1. Jul 2026 | Lori A ConklingDirector | Gekauft Plan | 25 | $88,03 | $0,0 Mio. | Form 4 |
| 1. Jun 2026 | Lori A ConklingDirector | Gekauft Plan | 25 | $86,10 | $0,0 Mio. | Form 4 |
| 1. Mai 2026 | Lori A ConklingDirector | Gekauft Plan | 25 | $79,64 | $0,0 Mio. | Form 4 |
| 28. Apr 2026 | Lawrence E HarrisDirector | Verkauft | 26.000 | $76,93 | $2,0 Mio. | Form 4 |
| 1. Apr 2026 | Lori A ConklingDirector | Gekauft Plan | 25 | $68,38 | $0,0 Mio. | Form 4 |
| 2. Mär 2026 | Lori A ConklingDirector | Gekauft Plan | 25 | $69,21 | $0,0 Mio. | Form 4 |
| 25. Feb 2026 | Lori A ConklingDirector | Gekauft Plan | 50 | $73,21 | $0,0 Mio. | Form 4 |
| 27. Jan 2026 | Earl H NemserVice Chairman, Director | Verkauft | 60.200 | $75,30 | $4,5 Mio. | Form 4 |
| 26. Jan 2026 | Earl H NemserVice Chairman, Director | Verkauft | 94.800 | $76,19 | $7,2 Mio. | Form 4 |
Finanzielle Gesundheit
Kann es seine Schulden tragen, und wie gut nutzt es sein Geld?
Bilanz
Liquide Mittel, Schulden und die Kennzahlen, die zeigen, wie gut Interactive Brokers sie tragen kann.
Einfach gesagt: Was das Unternehmen besitzt und was es schuldet. Mehr Barmittel als Schulden sind ein Polster für schlechte Zeiten; viele Schulden lassen weniger Spielraum, wenn das Geschäft langsamer läuft.
| Geschäftsjahresende | GJ21 | GJ22 | GJ23 | GJ24 | GJ25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liquide Mittel und kurzfristige Anlagen | $2,4 Mrd. | $3,4 Mrd. | $3,8 Mrd. | $3,6 Mrd. | $5,0 Mrd. |
| Schulden inkl. Finanzierungsleasing | $27,0 Mio. | $18,0 Mio. | $17,0 Mio. | $14,0 Mio. | $19,0 Mio. |
| Nettoverschuldung / EBITDA | −1,2x | −1,1x | −0,6x | −0,5x | −0,6x |
| Zinsdeckung | 9,0x | 3,0x | 1,9x | 1,9x | 2,1x |
| Bilanzsumme | $109,1 Mrd. | $115,1 Mrd. | $128,3 Mrd. | $150,1 Mrd. | $203,2 Mrd. |
| Gesamtverbindlichkeiten | $98,9 Mrd. | $103,5 Mrd. | $114,2 Mrd. | $133,5 Mrd. | $182,8 Mrd. |
| Eigenkapital | $2,4 Mrd. | $2,8 Mrd. | $3,6 Mrd. | $4,3 Mrd. | $5,4 Mrd. |
| Nettoverschuldung (− = Nettoliquidität) | −$2,4 Mrd. | −$3,4 Mrd. | −$3,7 Mrd. | −$3,6 Mrd. | −$4,9 Mrd. |
Kapitalrenditen
Operatives Ergebnis nach Steuern im Verhältnis zum investierten Kapital: Schulden plus Eigenkapital, abzüglich liquider Mittel.
Einfach gesagt: Wie viel Gewinn das Geschäft mit dem eingesetzten Geld erzielt. Ein höherer Prozentsatz heißt, dass jeder investierte Euro mehr leistet.
Piotroski-F-Score
Neun Bestanden/Nicht-bestanden-Tests zu Rentabilität, Finanzierung und Effizienz. 8–9 ist stark, 0–2 schwach.
Einfach gesagt: Neun Ja/Nein-Tests zur finanziellen Gesundheit, je ein Punkt. Ein grüner Haken ist bestanden: 7 bis 9 Punkte sind solide, 0 bis 3 schwach.
| Test | GJ23 | GJ24 | GJ25 |
|---|---|---|---|
| Nettogewinn ist positiv | ✓ | ✓ | ✓ |
| Operativer Cashflow ist positiv | ✓ | ✓ | ✓ |
| Gesamtkapitalrendite gestiegen | ✓ | ✓ | ✓ |
| Operativer Cashflow übersteigt den Nettogewinn | ✓ | ✓ | ✓ |
| Schulden im Verhältnis zum Vermögen gesunken | ✓ | ✓ | ✕ |
| Current Ratio gestiegen | — | — | — |
| Aktienzahl nicht gestiegen | ✕ | ✕ | ✕ |
| Bruttomarge gestiegen | — | — | — |
| Umsatz im Verhältnis zum Vermögen gestiegen | ✓ | ✓ | ✓ |
| F-Score | — / 9 | — / 9 | — / 9 |
| Accruals-Quote | −3,2% | −5,7% | −8,4% |
| Altman Z'' | — | — | — |
Preis und Wert
Was kostet die Aktie, und wie steht sie im Vergleich da?
Interactive Brokers selbst bewerten
Ändern Sie die Annahmen und sehen Sie, was sie je Aktie bedeuten. Das sind Modelle, keine Prognosen oder Kursziele – das Ergebnis hängt ganz von Ihren Eingaben ab.
Einfach gesagt: Bewegen Sie die Regler, um eigene Wachstumsannahmen zu testen. Das Ergebnis ist, was eine Aktie wert wäre, wenn diese Annahmen eintreten. Andere Annahmen ergeben sehr andere Werte.
Discounted Cashflow
Wert je Aktie
—
Addiert eine Nettoliquidität von $4,9 Mrd. und teilt durch 443,9 Mio. verwässerte Aktien. Zehn Jahre Cashflows plus Endwert, auf heute abgezinst.
Gewinnmultiplikator
Wert je Aktie
—
Referenzmultiplikatoren: heute 32,0x · Vergleichsunternehmen 21,5x · Sektor 13,7x.
Ähnliche Unternehmen
Letztes Geschäftsjahr jedes Unternehmens. Geschäftsjahre enden in unterschiedlichen Monaten, die Zeiträume decken sich daher nicht genau.
Einfach gesagt: Dieselben Zahlen für ähnliche Unternehmen, damit Sie sehen, ob ein Wert für diese Art Geschäft hoch oder niedrig ist.
| Unternehmen | Marktkapitalisierung | Wachstum | Op. Marge | FCF-Marge | ROIC | KGV | F-Score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Interactive Brokers IBKR | $36,1 Mrd. | 19,7% | — | 253,7% | — | 32,0x | — | |
| Robinhood HOOD | $86,7 Mrd. | 51,6% | — | 36,3% | — | 41,9x | — | Vergleichen → |
| Evercore EVR | $10,4 Mrd. | 29,5% | — | 30,5% | — | 14,2x | 5 | Vergleichen → |
| Virtu Financial VIRT | $4,9 Mrd. | 26,3% | — | 13,6% | 37,9% | 9,3x | — | Vergleichen → |
| BGC Group BGC | $5,6 Mrd. | 30,0% | — | 12,7% | 13,2% | 28,8x | — | Vergleichen → |
Alle Zahlen
Alle Zahlen, Jahr für Jahr.
10 Jahre an Zahlen
Beträge in USD. Fahren Sie über den Namen einer Kennzahl, um die Definition zu sehen.
Einfach gesagt: Alle unsere Zahlen, Jahr für Jahr. Laden Sie sie als Tabelle herunter, wenn Sie tiefer einsteigen wollen.
| Geschäftsjahr | GJ16 | GJ17 | GJ18 | GJ19 | GJ20 | GJ21 | GJ22 | GJ23 | GJ24 | GJ25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gewinn- und Verlustrechnung | ||||||||||
| Umsatz | $1,4 Mrd. | $1,7 Mrd. | $1,9 Mrd. | $1,9 Mrd. | $2,2 Mrd. | $2,7 Mrd. | $3,1 Mrd. | $4,3 Mrd. | $5,2 Mrd. | $6,2 Mrd. |
| Zinsaufwand | $77,0 Mio. | $209 Mio. | $463 Mio. | $643 Mio. | $261 Mio. | $224 Mio. | $1,0 Mrd. | $3,4 Mrd. | $4,2 Mrd. | $4,2 Mrd. |
| Ergebnis vor Steuern | $761 Mio. | $1,0 Mrd. | $1,2 Mrd. | $1,2 Mrd. | $1,3 Mrd. | $1,8 Mrd. | $2,0 Mrd. | $3,1 Mrd. | $3,7 Mrd. | $4,8 Mrd. |
| Ertragsteuern | $62,0 Mio. | $256 Mio. | $71,0 Mio. | $68,0 Mio. | $77,0 Mio. | $151 Mio. | $156 Mio. | $257 Mio. | $288 Mio. | $414 Mio. |
| Nettogewinn | $84,0 Mio. | $76,0 Mio. | $169 Mio. | $161 Mio. | $195 Mio. | $308 Mio. | $380 Mio. | $600 Mio. | $755 Mio. | $984 Mio. |
| Verwässertes EPS | $0,31 | $0,27 | $0,57 | $0,53 | $0,60 | $0,81 | $0,94 | $1,42 | $1,73 | $2,22 |
| Verwässerte Aktien | 0,27 Mrd. | 0,28 Mrd. | 0,30 Mrd. | 0,31 Mrd. | 0,32 Mrd. | 0,38 Mrd. | 0,41 Mrd. | 0,42 Mrd. | 0,44 Mrd. | 0,44 Mrd. |
| Cashflow | ||||||||||
| Operativer Cashflow | $635 Mio. | $1,1 Mrd. | $2,4 Mrd. | $2,7 Mrd. | $8,1 Mrd. | $5,9 Mrd. | $4,0 Mrd. | $4,5 Mrd. | $8,7 Mrd. | $15,8 Mrd. |
| Investitionsausgaben (Capex) | $27,0 Mio. | $28,0 Mio. | $36,0 Mio. | $74,0 Mio. | $50,0 Mio. | $77,0 Mio. | $69,0 Mio. | $49,0 Mio. | $49,0 Mio. | $67,0 Mio. |
| Freier Cashflow | $608 Mio. | $1,0 Mrd. | $2,3 Mrd. | $2,6 Mrd. | $8,0 Mrd. | $5,8 Mrd. | $3,9 Mrd. | $4,5 Mrd. | $8,7 Mrd. | $15,7 Mrd. |
| Abschreibungen | $25,0 Mio. | $25,0 Mio. | $26,0 Mio. | $31,0 Mio. | $42,0 Mio. | $50,0 Mio. | $58,0 Mio. | $65,0 Mio. | $67,0 Mio. | $61,0 Mio. |
| Aktienbasierte Vergütung | $51,0 Mio. | $53,0 Mio. | $58,0 Mio. | $60,0 Mio. | $65,0 Mio. | $80,0 Mio. | $92,0 Mio. | $100 Mio. | $112 Mio. | $118 Mio. |
| Übernahmen | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. |
| Aktienrückkäufe | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. |
| Gezahlte Dividenden | $26,0 Mio. | $28,0 Mio. | $29,0 Mio. | $31,0 Mio. | $32,0 Mio. | $38,0 Mio. | $40,0 Mio. | $42,0 Mio. | $92,0 Mio. | $134 Mio. |
| Dividenden und Rückkäufe | $26,0 Mio. | $28,0 Mio. | $29,0 Mio. | $31,0 Mio. | $32,0 Mio. | $38,0 Mio. | $40,0 Mio. | $42,0 Mio. | $92,0 Mio. | $134 Mio. |
| Bilanz | ||||||||||
| Liquide Mittel und kurzfristige Anlagen | $1,9 Mrd. | $1,7 Mrd. | $2,6 Mrd. | $2,9 Mrd. | $4,3 Mrd. | $2,4 Mrd. | $3,4 Mrd. | $3,8 Mrd. | $3,6 Mrd. | $5,0 Mrd. |
| Gesamtverschuldung | $74,0 Mio. | $15,0 Mio. | $17,0 Mio. | $16,0 Mio. | $214 Mio. | $27,0 Mio. | $18,0 Mio. | $17,0 Mio. | $14,0 Mio. | $19,0 Mio. |
| Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. |
| Vorräte | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. |
| Sachanlagen, netto | $13,0 Mio. | $14,0 Mio. | $20,0 Mio. | $62,0 Mio. | $67,0 Mio. | $85,0 Mio. | $93,0 Mio. | $81,0 Mio. | $59,0 Mio. | $60,0 Mio. |
| Bilanzsumme | $54,7 Mrd. | $61,2 Mrd. | $60,5 Mrd. | $71,7 Mrd. | $95,7 Mrd. | $109,1 Mrd. | $115,1 Mrd. | $128,3 Mrd. | $150,1 Mrd. | $203,2 Mrd. |
| Gesamtverbindlichkeiten | $48,9 Mrd. | $54,7 Mrd. | $53,4 Mrd. | $63,7 Mrd. | $86,7 Mrd. | $98,9 Mrd. | $103,5 Mrd. | $114,2 Mrd. | $133,5 Mrd. | $182,8 Mrd. |
| Eigenkapital | $974 Mio. | $1,1 Mrd. | $1,3 Mrd. | $1,5 Mrd. | $2,0 Mrd. | $2,4 Mrd. | $2,8 Mrd. | $3,6 Mrd. | $4,3 Mrd. | $5,4 Mrd. |
| Margen | ||||||||||
| EBITDA-Marge | 61,8% | 75,4% | 88,5% | 94,5% | 70,3% | 75,9% | 100,2% | 151,4% | 153,4% | 145,7% |
| Nettomarge | 6,0% | 4,5% | 8,9% | 8,3% | 8,8% | 11,4% | 12,4% | 13,8% | 14,6% | 15,9% |
| FCF-Marge | 43,6% | 60,9% | 121,9% | 133,8% | 361,5% | 214,4% | 127,1% | 103,6% | 167,3% | 253,7% |
| Renditen | ||||||||||
| Gesamtkapitalrendite | 0,2% | 0,1% | 0,3% | 0,2% | 0,2% | 0,3% | 0,3% | 0,5% | 0,5% | 0,6% |
| Wachstum | ||||||||||
| Umsatzwachstum | 17,4% | 21,9% | 11,8% | 1,8% | 14,5% | 22,4% | 13,0% | 41,5% | 19,5% | 19,7% |
| Nettogewinnwachstum | 71,4% | −9,5% | 122,4% | −4,7% | 21,1% | 58,0% | 23,4% | 57,9% | 25,8% | 30,3% |
| EPS-Wachstum | 60,3% | −14,4% | 113,1% | −7,9% | 15,2% | 33,9% | 15,7% | 51,5% | 21,8% | 28,3% |
| FCF-Wachstum | −12,5% | 70,6% | 123,7% | 11,7% | 209,3% | −27,4% | −33,0% | 15,3% | 93,0% | 81,5% |
| Veränderung der Aktienzahl | 7,7% | 5,4% | 4,7% | 3,5% | 5,0% | 17,8% | 6,6% | 4,5% | 3,0% | 1,8% |
| Finanzielle Gesundheit | ||||||||||
| Nettoverschuldung / EBITDA | −2,1x | −1,3x | −1,5x | −1,6x | −2,6x | −1,2x | −1,1x | −0,6x | −0,5x | −0,6x |
| Zinsdeckung | 10,9x | 6,0x | 3,6x | 2,8x | 5,8x | 9,0x | 3,0x | 1,9x | 1,9x | 2,1x |
| Kapitalallokation | ||||||||||
| Capex / Umsatz | 1,9% | 1,7% | 1,9% | 3,8% | 2,3% | 2,8% | 2,3% | 1,1% | 1,0% | 1,1% |
| Aktienvergütung / Umsatz | 3,7% | 3,1% | 3,1% | 3,1% | 2,9% | 3,0% | 3,0% | 2,3% | 2,2% | 1,9% |
| Ausschüttungen / FCF | 4,3% | 2,7% | 1,3% | 1,2% | 0,4% | 0,7% | 1,0% | 0,9% | 1,1% | 0,9% |
| Qualitätswerte | ||||||||||
| Accruals-Quote | −1,1% | −1,7% | −3,6% | −3,8% | −9,4% | −5,5% | −3,2% | −3,2% | −5,7% | −8,4% |
Quelle: SEC-EDGAR-XBRL-Berichte (CIK 0001381197). Daten aktualisiert am 10. Oktober 2026. Vierte Quartale sind das Gesamtjahr abzüglich der ersten neun Monate. Nur zur Information – keine Anlageberatung. Prüfen Sie die Originalberichte, bevor Sie sich auf eine Zahl verlassen.