AGRO NYSE Producción agrícola: cultivos Finanzas EF2016–EF2025
Adecoagro S.A. tuvo $1,4 mil M de ingresos en el ejercicio 2025, un 6,0% menos que el año anterior. En cinco años, los ingresos han variado un +11,8% anual de media.
Último cierre · 23 de oct. de 2026
$10,12
3,0%¡Hola! He leído el último informe anual de Adecoagro S.A. (ejercicio 2025). Esto es lo que destaca:
Bien Regular Débil
¿Crecen las ventas?
−6,0%
No. Las ventas cayeron un 6,0% el último año.
¿Gana dinero?
−0,6%
No. Perdió dinero el último año.
¿El beneficio se convierte en caja?
3,1%
En parte. Un 3,1% de las ventas acaba siendo caja libre.
¿La deuda está bajo control?
4,6x
Elevada. Devolver su deuda le llevaría 4,6 años de beneficio operativo.
¿Qué tan sanas son sus cuentas?
3 / 9
Débil. Supera 3 de 9 pruebas de salud.
¿Qué precio tiene la acción?
—
Sin PER: no tuvo beneficios en los últimos cuatro trimestres.
Reglas orientativas sobre las cifras publicadas. Un punto de partida, no una recomendación.
¿Vende más y cuánto se queda?
En palabras sencillas: Cada trimestre las empresas publican cuánto han vendido y ganado. Estos son los días en que Adecoagro S.A. lo hizo, y el próximo. El precio de la acción suele moverse mucho esos días.
Próximos resultados
10 de noviembre de 2026
Martes · dentro de 15 días
| Fecha | Resultados de | Hora | Fuente |
|---|---|---|---|
| 29 de abr. de 2026 | T4 '25 | Después del cierre del mercado | 20-F ↗ |
| 25 de abr. de 2025 | T4 '24 | Hora no anunciada | 20-F ↗ |
| 26 de abr. de 2024 | Periodo cerrado el 31 de dic. de 2023 | Durante la sesión | 20-F ↗ |
| 26 de abr. de 2023 | Periodo cerrado el 31 de dic. de 2022 | Después del cierre del mercado | 20-F ↗ |
| 28 de abr. de 2022 | Periodo cerrado el 31 de dic. de 2021 | Después del cierre del mercado | 20-F ↗ |
| 29 de abr. de 2021 | Periodo cerrado el 31 de dic. de 2020 | Hora no anunciada | 20-F ↗ |
| 28 de abr. de 2020 | Periodo cerrado el 31 de dic. de 2019 | Después del cierre del mercado | 20-F ↗ |
| 29 de abr. de 2019 | Periodo cerrado el 31 de dic. de 2018 | Después del cierre del mercado | 20-F ↗ |
De los informes a la SEC: el comunicado de resultados (8-K) o, si no lo hay, el informe trimestral o anual.
KIRA · Adecoagro S.A. tuvo $1,4 mil M de ingresos en el ejercicio 2025, un 6,0% menos que el año anterior. En cinco años, los ingresos han variado un +11,8% anual de media. Su margen operativo fue del 6,6%, 5,4 p. p. menos: de cada 100 vendidos, quedan unos 7 tras hacer funcionar el negocio.
En palabras sencillas: Los ingresos son todo el dinero que pagaron los clientes. Los márgenes muestran cuántos céntimos de cada euro vendido quedan en cada paso: tras fabricar el producto (bruto), tras hacer funcionar el negocio (operativo) y tras todo, impuestos incluidos (neto).
Ingresos
Ingresos
Márgenes, % de los ingresos
Márgenes, % de los ingresos
KIRA · Adecoagro S.A. perdió $8,3 M en el ejercicio 2025.
Los periodos con pérdidas se muestran en rojo.
En palabras sencillas: El beneficio neto es lo que queda tras todos los costes e impuestos. El beneficio por acción (BPA) lo reparte entre todas las acciones, y muestra cuánto ganó una acción.
Beneficio neto
Beneficio neto
BPA diluido
BPA diluido
¿Cuánta caja entra y a dónde va?
KIRA · El flujo de caja libre fue de $44,4 M en el ejercicio 2025, el 3,1% de los ingresos.
Flujo de caja operativo menos inversión en capital.
En palabras sencillas: El beneficio sobre el papel no es lo mismo que dinero en el banco. El flujo de caja libre es la caja que queda tras pagar el funcionamiento y el mantenimiento del negocio: el dinero que puede devolver a los accionistas, ahorrar o invertir.
Flujo de caja libre
Flujo de caja libre
Flujo de caja operativo frente a inversión en capital
Flujo de caja operativo frente a inversión en capital
KIRA · Adecoagro S.A. devolvió $45,2 M a sus accionistas en el ejercicio 2025, el 102% del flujo de caja libre. El número de acciones diluidas bajó un 0,6%.
En palabras sencillas: Las empresas devuelven dinero de dos formas: dividendos (dinero pagado a los accionistas) y recompras (comprar sus propias acciones, de modo que cada acción que queda posee un trozo mayor).
Dividendos y recompras
Dividendos y recompras
Acciones diluidas en circulación (anual)
KIRA · No hay operaciones de directivos en mercado abierto en los últimos 12 meses.
Compras y ventas en mercado abierto de directivos, consejeros y accionistas con más del 10 %, según los Form 4. «Plan» marca las operaciones realizadas bajo un plan Rule 10b5-1 acordado de antemano.
En palabras sencillas: Los insiders son las personas que dirigen la empresa o poseen una parte importante. Que compren con su dinero puede indicar confianza; vender suele responder a motivos personales, como impuestos o diversificar.
Compras, 12 meses
$0,0 M
0 directivos
Ventas, 12 meses
$0,0 M
0 directivos
De las ventas, bajo planes
—
$0,0 M
No hay operaciones de directivos en mercado abierto en los últimos 12 meses.
¿Puede con sus deudas y cómo aprovecha el dinero?
KIRA · Adecoagro S.A. debe $1,2 mil M más de lo que tiene en caja, unos 4,6 años de beneficio operativo.
Caja, deuda y los ratios que muestran con qué holgura puede soportarla Adecoagro S.A..
En palabras sencillas: Lo que la empresa tiene y lo que debe. Más caja que deuda es un colchón para los malos tiempos; mucha deuda deja menos margen cuando el negocio se frena.
Caja frente a deuda (incl. arrendamientos)
| Cierre del ejercicio | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Caja e inversiones a corto plazo | $200 M | $231 M | $340 M | $211 M | $383 M |
| Deuda incl. arrendamientos financieros | $818 M | $1,0 mil M | $905 M | $780 M | $1,6 mil M |
| Deuda neta / EBITDA | 1,5x | 1,9x | 1,4x | 1,5x | 4,6x |
| Deuda / patrimonio | 0,8x | 0,9x | 0,7x | 0,6x | 1,0x |
| Cobertura de intereses | 4,4x | 5,0x | 7,6x | 4,5x | 1,3x |
| Ratio de liquidez | 2,1x | 1,7x | 2,1x | 2,5x | 1,4x |
| Prueba ácida | 1,5x | 1,2x | 1,6x | 1,8x | 1,1x |
| Activo total | $2,6 mil M | $3,1 mil M | $3,2 mil M | $3,1 mil M | $5,2 mil M |
| Pasivo total | $1,5 mil M | $1,9 mil M | $1,9 mil M | $1,7 mil M | $3,5 mil M |
| Patrimonio neto | $1,0 mil M | $1,1 mil M | $1,2 mil M | $1,4 mil M | $1,7 mil M |
| Deuda neta (− = caja neta) | $618 M | $777 M | $565 M | $568 M | $1,2 mil M |
KIRA · Su rentabilidad sobre el capital fue del 2,6%: cada 100 invertidos en el negocio ganaron unos 3 en un año.
Beneficio operativo después de impuestos en proporción al dinero invertido en el negocio: deuda más patrimonio, menos caja.
En palabras sencillas: Cuánto beneficio obtiene el negocio con el dinero invertido en él. Un porcentaje más alto significa que cada euro invertido rinde más.
Rentabilidad del capital, del patrimonio y de los activos (anual)
KIRA · Adecoagro S.A. supera 3 de 9 pruebas de salud financiera (F-score de Piotroski).
Nueve pruebas de aprobado o suspenso sobre rentabilidad, financiación y eficiencia. 8–9 es sólido; 0–2, débil.
En palabras sencillas: Nueve pruebas de sí o no sobre la salud financiera, un punto cada una. Una marca verde es un aprobado: de 7 a 9 puntos es sólido, de 0 a 3 es débil.
| Prueba | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| El beneficio neto es positivo | ✓ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ |
| El flujo de caja operativo es positivo | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| Subió la rentabilidad sobre activos | — | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ |
| El flujo de caja operativo supera el beneficio neto | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| La deuda bajó en relación con los activos | — | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✕ |
| Subió el ratio de liquidez | — | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✓ | ✕ |
| No aumentó el número de acciones | — | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| Subió el margen bruto | — | ✕ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ |
| Los ingresos subieron en relación con los activos | — | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ |
| F-score | — / 3 | 6 / 9 | 4 / 9 | 5 / 9 | 7 / 9 | 8 / 9 | 4 / 9 | 7 / 9 | 7 / 9 | 3 / 9 |
| Ratio de devengos | −16,3% | −14,3% | −12,4% | −13,5% | −10,3% | −8,6% | −9,2% | −6,7% | −7,5% | −7,6% |
| Altman Z'' | 3,00 | 3,10 | 2,86 | 1,78 | 2,24 | 2,59 | 2,23 | 2,79 | 3,07 | 1,43 |
Todas las cifras, año a año.
Importes en USD. Pasa el cursor por el nombre de un ratio para ver su definición.
En palabras sencillas: Todas las cifras que tenemos, año a año. Descárgalas en una hoja de cálculo si quieres profundizar.
| Ejercicio fiscal | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cuenta de resultados | ||||||||||
| Ingresos | $869 M | $933 M | $793 M | $887 M | $818 M | $1,1 mil M | $1,3 mil M | $1,3 mil M | $1,5 mil M | $1,4 mil M |
| Beneficio bruto | $310 M | $239 M | $199 M | $286 M | $336 M | $484 M | $466 M | $415 M | $435 M | $351 M |
| Beneficio operativo | $185 M | $130 M | $156 M | $121 M | $189 M | $278 M | $250 M | $242 M | $182 M | $94,3 M |
| Gastos financieros | $48,2 M | $52,3 M | $47,3 M | $60,1 M | $58,3 M | $62,5 M | $50,0 M | $31,9 M | $40,9 M | $72,5 M |
| Beneficio antes de impuestos | $27,2 M | $10,0 M | −$24,3 M | $21,2 M | $13,4 M | $175 M | $135 M | $305 M | $35,1 M | −$6,9 M |
| Impuesto sobre beneficios | $12,9 M | −$5,0 M | −$1,0 M | $20,8 M | $12,3 M | $43,8 M | $26,8 M | $78,7 M | −$57,0 M | −$0,2 M |
| Beneficio neto | $11,6 M | $13,2 M | −$24,6 M | −$0,8 M | $0,4 M | $131 M | $108 M | $226 M | $92,3 M | −$8,3 M |
| Beneficio neto atribuible a ordinarias | $11,6 M | $13,2 M | −$24,6 M | −$0,8 M | $0,4 M | $131 M | $108 M | $226 M | $92,3 M | −$8,3 M |
| BPA diluido | $0,09 | $0,11 | −$0,21 | −$0,01 | $0,00 | $1,13 | $0,98 | $2,11 | $0,90 | −$0,08 |
| Acciones diluidas | 0,12 mil M | 0,12 mil M | 0,12 mil M | 0,12 mil M | 0,12 mil M | 0,12 mil M | 0,11 mil M | 0,11 mil M | 0,10 mil M | 0,10 mil M |
| Flujo de caja | ||||||||||
| Flujo de caja operativo | $255 M | $237 M | $219 M | $322 M | $257 M | $349 M | $370 M | $435 M | $328 M | $309 M |
| Inversión en capital (capex) | $132 M | $199 M | $207 M | $252 M | $169 M | $199 M | $218 M | $242 M | $260 M | $264 M |
| Flujo de caja libre | $123 M | $38,6 M | $11,4 M | $69,7 M | $88,6 M | $149 M | $152 M | $193 M | $68,1 M | $44,4 M |
| Depreciación y amortización | $109 M | $127 M | $128 M | $141 M | $114 M | $135 M | $156 M | $158 M | $189 M | $171 M |
| Remuneración en acciones | $4,8 M | $5,6 M | $4,7 M | $4,7 M | $4,3 M | $6,4 M | $10,2 M | $8,6 M | $6,7 M | $11,9 M |
| Recompras de acciones | $4,8 M | $38,4 M | $15,7 M | $4,3 M | $4,4 M | $66,5 M | $36,8 M | $26,2 M | $66,9 M | $10,2 M |
| Dividendos pagados | — | $2,9 M | $0,4 M | $0,5 M | $0,0 M | $0,0 M | $35,0 M | $35,0 M | $35,0 M | $35,0 M |
| Dividendos y recompras | $4,8 M | $41,2 M | $16,1 M | $4,8 M | $4,4 M | $66,5 M | $71,8 M | $61,2 M | $102 M | $45,2 M |
| Balance | ||||||||||
| Caja e inversiones a corto plazo | $159 M | $269 M | $274 M | $290 M | $336 M | $200 M | $231 M | $340 M | $211 M | $383 M |
| Deuda total | $635 M | $818 M | $862 M | $968 M | $971 M | $818 M | $1,0 mil M | $905 M | $780 M | $1,6 mil M |
| Activo corriente | $568 M | $689 M | $661 M | $649 M | $767 M | $762 M | $1,0 mil M | $1,1 mil M | $1,0 mil M | $1,4 mil M |
| Pasivo corriente | $332 M | $282 M | $278 M | $364 M | $359 M | $357 M | $611 M | $494 M | $400 M | $1,0 mil M |
| Existencias | $112 M | $109 M | $128 M | $113 M | $133 M | $240 M | $274 M | $256 M | $290 M | $306 M |
| Inmovilizado material, neto | $815 M | $831 M | $1,5 mil M | $1,5 mil M | $1,4 mil M | $1,4 mil M | $1,6 mil M | $1,5 mil M | $1,5 mil M | $3,0 mil M |
| Fondo de comercio | $13,4 M | $12,4 M | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Activo total | $1,5 mil M | $1,6 mil M | $2,3 mil M | $2,5 mil M | $2,5 mil M | $2,6 mil M | $3,1 mil M | $3,2 mil M | $3,1 mil M | $5,2 mil M |
| Pasivo total | $784 M | $962 M | $1,2 mil M | $1,5 mil M | $1,5 mil M | $1,5 mil M | $1,9 mil M | $1,9 mil M | $1,7 mil M | $3,5 mil M |
| Patrimonio neto | $700 M | $674 M | $1,1 mil M | $988 M | $925 M | $1,0 mil M | $1,1 mil M | $1,2 mil M | $1,4 mil M | $1,7 mil M |
| Márgenes | ||||||||||
| Margen bruto | 35,7% | 25,6% | 25,0% | 32,3% | 41,0% | 43,1% | 34,5% | 32,0% | 28,6% | 24,6% |
| Margen operativo | 21,2% | 13,9% | 19,7% | 13,7% | 23,1% | 24,7% | 18,5% | 18,6% | 12,0% | 6,6% |
| Margen EBITDA | 33,8% | 27,5% | 35,8% | 29,5% | 37,1% | 36,7% | 30,1% | 30,8% | 24,5% | 18,6% |
| Margen neto | 1,3% | 1,4% | −3,1% | −0,1% | 0,1% | 11,6% | 8,0% | 17,4% | 6,1% | −0,6% |
| Margen FCL | 14,2% | 4,1% | 1,4% | 7,9% | 10,8% | 13,3% | 11,3% | 14,9% | 4,5% | 3,1% |
| Rentabilidad | ||||||||||
| Rentabilidad del capital | 10,2% | 10,6% | 7,5% | 4,7% | 7,9% | 12,8% | 10,5% | 10,0% | 9,4% | 2,6% |
| Rentabilidad del capital empleado | 15,9% | 9,5% | 7,8% | 5,6% | 8,9% | 12,5% | 10,0% | 9,0% | 6,7% | 2,2% |
| Rentabilidad sobre el patrimonio | 1,7% | 1,9% | −2,8% | −0,1% | 0,0% | 13,5% | 10,1% | 19,2% | 7,1% | −0,6% |
| Rentabilidad sobre activos | 0,8% | 0,8% | −1,3% | −0,0% | 0,0% | 5,2% | 3,8% | 7,2% | 2,9% | −0,2% |
| Rentabilidad sobre el patrimonio tangible | 1,7% | 2,0% | −2,3% | −0,1% | 0,0% | 12,9% | 9,6% | 18,4% | 6,7% | −0,5% |
| Crecimiento | ||||||||||
| Crecimiento de ingresos | — | 7,4% | −15,0% | 11,8% | −7,8% | 37,5% | 19,9% | −3,6% | 16,9% | −6,0% |
| Crecimiento del beneficio neto | — | 14,1% | −286,6% | — | — | 31.615,8% | −17,2% | 109,3% | −59,2% | −109,0% |
| Crecimiento del BPA | — | 14,9% | −295,4% | — | — | 37.566,7% | −13,4% | 115,0% | −57,4% | −109,2% |
| Crecimiento del FCL | — | −68,7% | −70,3% | 508,7% | 27,2% | 68,6% | 1,9% | 27,0% | −64,8% | −34,8% |
| Variación del número de acciones | — | −0,7% | −3,6% | 0,1% | −0,2% | −1,8% | −4,5% | −2,7% | −4,1% | −0,6% |
| Salud financiera | ||||||||||
| Deuda neta / EBITDA | 1,6x | 2,1x | 2,1x | 2,6x | 2,1x | 1,5x | 1,9x | 1,4x | 1,5x | 4,6x |
| Deuda / patrimonio | 0,9x | 1,2x | 0,8x | 1,0x | 1,0x | 0,8x | 0,9x | 0,7x | 0,6x | 1,0x |
| Cobertura de intereses | 3,8x | 2,5x | 3,3x | 2,0x | 3,2x | 4,4x | 5,0x | 7,6x | 4,5x | 1,3x |
| Ratio de liquidez | 1,7x | 2,4x | 2,4x | 1,8x | 2,1x | 2,1x | 1,7x | 2,1x | 2,5x | 1,4x |
| Prueba ácida | 1,4x | 2,1x | 1,9x | 1,5x | 1,8x | 1,5x | 1,2x | 1,6x | 1,8x | 1,1x |
| Asignación de capital | ||||||||||
| Capex / ingresos | 15,2% | 21,3% | 26,1% | 28,5% | 20,6% | 17,7% | 16,2% | 18,6% | 17,1% | 18,5% |
| Remun. en acciones / ingresos | 0,6% | 0,6% | 0,6% | 0,5% | 0,5% | 0,6% | 0,8% | 0,7% | 0,4% | 0,8% |
| Remuneración / FCL | 3,9% | 106,9% | 141,0% | 6,8% | 4,9% | 44,5% | 47,2% | 31,7% | 149,6% | 101,8% |
| Indicadores de calidad | ||||||||||
| F-score de Piotroski | — | 6,0 | 4,0 | 5,0 | 7,0 | 8,0 | 4,0 | 7,0 | 7,0 | 3,0 |
| Z'' de Altman | 3,0 | 3,1 | 2,9 | 1,8 | 2,2 | 2,6 | 2,2 | 2,8 | 3,1 | 1,4 |
| Ratio de devengos | −16,3% | −14,3% | −12,4% | −13,5% | −10,3% | −8,6% | −9,2% | −6,7% | −7,5% | −7,6% |
Fuente: informes SEC EDGAR XBRL (CIK 0001499505). Datos actualizados el 24 de octubre de 2026. Los cuartos trimestres son el año completo menos los nueve primeros meses. Solo a título informativo: no es asesoramiento de inversión. Comprueba los informes originales antes de fiarte de una cifra.
