Dolby
DLB NYSE· Software de aplicaciones
Último cierre · 27 de oct. de 2026
$62,74
KIRA · La analista de IA de Stoqly, en palabras sencillas
- Dolby tuvo $1,3 mil M de ingresos en el ejercicio 2025, un 5,9% más que el año anterior. En cinco años, los ingresos han variado un +3,0% anual de media.
- Su margen operativo fue del 19,6%, 0,6 p. p. menos: de cada 100 vendidos, quedan unos 20 tras hacer funcionar el negocio.
- Dolby obtuvo $255 M de beneficio neto en el ejercicio 2025. Del ejercicio 2016 al 2025, el BPA diluido creció un 4,2% anual.
- El flujo de caja libre fue de $436 M en el ejercicio 2025, el 32,3% de los ingresos.
- Dolby devolvió $252 M a sus accionistas en el ejercicio 2025, el 58% del flujo de caja libre. El número de acciones diluidas subió un 0,2%.
- Dolby tiene $703 M más de caja que de deuda.
Capitalización
$5,9 mil M
PER
26,7x
Ingresos
$1,3 mil M
Beneficio neto
$255 M
Flujo de caja libre
$436 M
Margen operativo
19,6%
Dolby en 30 segundos · ejercicio 2025
¿Crecen las ventas?
+5,9%
Sí. Las ventas crecieron un 5,9% el último año.
¿Gana dinero?
18,9%
Sí. Se queda un 18,9% de cada venta como beneficio.
¿El beneficio se convierte en caja?
32,3%
Sí. Un 32,3% de las ventas acaba siendo caja libre.
¿La deuda está bajo control?
Caja neta
Sí. Tiene más caja que deuda.
¿Qué tan sanas son sus cuentas?
5 / 9
Mixto. Supera 5 de 9 pruebas de salud.
¿Qué precio tiene la acción?
26,7x
Una acción cuesta 26,7 veces su beneficio anual por acción. Habitual en su sector: 33,5x.
A qué se dedica Dolby
Dolby inventa tecnologías de audio y video y obtiene la mayor parte de sus ingresos al conceder licencias para usarlas. Las más conocidas son Dolby Atmos, un formato de sonido envolvente tridimensional, y Dolby Vision, un formato de imagen de alto rango dinámico. Los fabricantes de dispositivos, como empresas de televisores, teléfonos inteligentes, PC y barras de sonido, pagan a Dolby para incorporar estas tecnologías y sus códecs de audio (que comprimen y decodifican el sonido) a sus productos. Dolby afirma que alrededor de 1,000 fabricantes licencian su tecnología. Los creadores y distribuidores de contenido usan sus herramientas para producir y distribuir películas, programas, música y deportes en estos formatos. Las licencias, que abarcan tecnología de marca y patentes, generaron el 93% de los ingresos en el año fiscal 2025. El resto provino de productos y servicios, como Dolby Cinema y equipos de cine.
Principales riesgos, en sus propias palabras
- Los cambios en la forma en que las personas ven y escuchan contenido, que podrían reducir la demanda de su tecnología.
- La pérdida de un licenciatario clave, ya que un pequeño número de licenciatarios puede representar gran parte de los ingresos.
- La dependencia de que los fabricantes de dispositivos incluyan sus tecnologías en los productos y de que los estándares tecnológicos no elijan...
- Los informes de regalías de los licenciatarios, que pueden llegar tarde, ser inexactos o reflejar montos inferiores a los reales, lo que hace fluctuar...
- Cierre del ejercicio fiscal
- 26 de septiembre de 2025
- Último informe anual
- 10-K · 18 de nov. de 2025
- Denominación legal
- Dolby Laboratories, Inc.
- CIK
- 0001308547
Dolby · DLB
Resultados y finanzas
Los últimos 5 ejercicios fiscales. Importes en USD.
| Ejercicio fiscal | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ventas y beneficios | |||||
| Ingresos | $1,3 mil M | $1,3 mil M | $1,3 mil M | $1,3 mil M | $1,3 mil M |
| Crecimiento de ingresos | 10,3% | −2,1% | 3,7% | −2,0% | 5,9% |
| Margen bruto | 89,9% | 88,7% | 88,3% | 89,0% | 88,1% |
| Margen operativo | 26,9% | 16,5% | 16,6% | 20,3% | 19,6% |
| Beneficio neto | $310 M | $184 M | $201 M | $262 M | $255 M |
| Margen neto | 24,2% | 14,7% | 15,4% | 20,6% | 18,9% |
| BPA diluido | $2,97 | $1,81 | $2,05 | $2,69 | $2,62 |
| Caja | |||||
| Flujo de caja operativo | $448 M | $319 M | $367 M | $327 M | $472 M |
| Inversión en capital (capex) | $54,5 M | $47,9 M | $30,3 M | $30,0 M | $36,3 M |
| Flujo de caja libre | $393 M | $271 M | $337 M | $297 M | $436 M |
| Margen FCL | 30,7% | 21,6% | 25,9% | 23,3% | 32,3% |
| Dividendos pagados | $89,2 M | $100 M | $103 M | $115 M | $127 M |
| Recompras de acciones | $246 M | $531 M | $149 M | $160 M | $125 M |
| Variación del número de acciones | 1,6% | −2,5% | −4,2% | −0,4% | 0,2% |
| Deuda y solidez | |||||
| Caja e inversiones a corto plazo | $1,3 mil M | $809 M | $885 M | $482 M | $703 M |
| Deuda incl. arrendamientos financieros | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Patrimonio neto | $2,6 mil M | $2,2 mil M | $2,4 mil M | $2,5 mil M | $2,6 mil M |
| Deuda neta / EBITDA | −2,9x | −2,7x | −3,0x | −1,4x | −2,0x |
| Ratio de liquidez | 5,6x | 4,7x | 3,5x | 2,9x | 3,2x |
| Cobertura de intereses | 719,0x | 524,4x | — | — | — |
| Rentabilidad y calidad | |||||
| Rentabilidad del capital | 23,2% | 12,7% | 11,9% | 12,5% | 11,4% |
| Rentabilidad sobre el patrimonio | 12,3% | 7,6% | 8,7% | 10,8% | 10,0% |
| F-score de Piotroski | 6 | 4 | 6 | 6 | 5 |
| Z'' de Altman | 12,0 | 11,2 | 9,6 | 9,0 | 9,8 |
Compras de insiders, 12 meses
$0,0 M
0 directivos
Ventas de insiders, 12 meses
$14,7 M
9 directivos
De las ventas, bajo planes
87%
$12,8 M
Cómo leer estas cifras
- Ingresos:
- Ventas totales declaradas en la cuenta de resultados.
- Margen operativo:
- Beneficio operativo en proporción a los ingresos.
- Beneficio neto:
- Beneficio después de todos los gastos, intereses e impuestos.
- Flujo de caja libre:
- Flujo de caja operativo menos inversión en capital.
- Deuda neta / EBITDA:
- Años de EBITDA necesarios para pagar la deuda neta. Por debajo de cero significa más caja que deuda.
- Rentabilidad del capital:
- Beneficio operativo después de impuestos en proporción al dinero invertido en el negocio: deuda más patrimonio, menos caja.
Dolby · DLB
Gráficos y comparación
Diez años de un vistazo, y cómo queda frente a empresas similares.
Ingresos
Beneficio neto
Márgenes, % de los ingresos
Caja frente a deuda (incl. arrendamientos)
Flujo de caja libre
Dividendos y recompras
Empresas similares
Último ejercicio fiscal de cada empresa. Los ejercicios cierran en meses distintos, así que los periodos no coinciden exactamente.
| Empresa | Capitalización | Crecimiento | Margen op. | Margen FCL | ROIC | PER | F-score |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dolby DLB | $5,9 mil M | 5,9% | 19,6% | 32,3% | 11,4% | 26,7x | 5 |
| Guidewire Software GWRE | $14,4 mil M | 22,7% | 10,2% | 25,6% | 12,1% | — | 8 |
| Bentley Systems BSY | $12,5 mil M | 11,0% | 24,2% | 34,6% | 12,3% | 43,2x | 9 |
| Samsara IOT | $25,7 mil M | 29,6% | −3,3% | 12,8% | — | — | — |
| Bill BILL | $4,9 mil M | 13,0% | −4,4% | 25,0% | −1,7% | — | 4 |
Precio comparado con el beneficio (PER)
Cuántas veces su beneficio anual por acción cuesta una acción. Más alto significa que los inversores pagan más por cada unidad de beneficio.
KIRA
A $62,74 por acción, la empresa vale $5,9 mil M: 26,7 veces los beneficios de los últimos cuatro trimestres.
Dolby hizo crecer sus ventas más que 0 de sus 4 empresas similares. Su PER es más alto que el de 0 de 1.
Fuente: informes SEC EDGAR XBRL (CIK 0001308547). Datos actualizados el 11 de octubre de 2026. Solo a título informativo: no es asesoramiento de inversión. Comprueba los informes originales antes de fiarte de una cifra.