Six Flags

FUN NYSE Leisure Facilities Finanzas EF2016–EF2025

Six Flags' revenue rose 14.4% to $3.1 billion in fiscal 2025. Its operating margin was −44.4%, down from 11.5% a year earlier. Free cash flow was −$152 million, against $53 million a year earlier. The diluted share count rose 33.8%.

Último cierre · 23 de oct. de 2026

$6,77

6,5%

Valorar Comparar

Ingresos

$3,1 mil M

14,4% vs. año anterior

Margen operativo

−44,4%

55,8 p. p.

Beneficio neto

−$1,6 mil M

Flujo de caja libre

−$152 M

389,4%

Rentabilidad del capital

−17,7%

21,4 p. p.

Capitalización

$689 M

cierre del 23 oct.

PER

—

Sobre estas cifras. Write-downs in 2025 made Six Flags' EBITDA negative, so net debt to EBITDA is left blank that year. Earnings per share for 2023 is per Cedar Fair partnership unit (each unit became one Six Flags share in the merger); Cedar Fair's per-unit figures for earlier years aren't in the SEC's structured data.

A qué se dedica Six Flags

Six Flags runs amusement parks, water parks and resorts. It says it is North America's largest regional amusement park operator, with 26 amusement parks, 15 separately gated water parks and nine resort properties. Of its 41 amusement and water parks, 37 are in the United States, two are in Mexico and two are in Canada. They include Cedar Point, Knott's Berry Farm, Kings Island, Canada's Wonderland and parks branded Six Flags or Hurricane Harbor. Its most important customers are families and young people ages 12 through 24.

Six Flags makes money from park admissions, from food, merchandise and games, from places to stay and from other extra-charge products. The business is seasonal: approximately 70% of its 2025 attendance and revenue came in the second and third quarters. It also manages Six Flags Qiddiya City in Saudi Arabia for fees, without having to invest capital in the park. It holds licenses to use certain Warner Bros. and DC Comics animated characters and the Peanuts characters in its parks. It competes for people's spending with other amusement parks and with other entertainment, such as movies, sporting events, restaurants and vacation travel.

The company brings together the former Cedar Fair and Six Flags businesses, which merged. As of December 31, 2025, it employed approximately 4,225 full-time employees, a reduction of approximately 15% from the combined number a year earlier after post-merger efficiency efforts. In 2025 it also employed approximately 91,000 seasonal and part-time employees, many of them high school and college students.

Principales riesgos, en sus propias palabras

Failing to combine the former Six Flags and Cedar Fair businesses successfully or to get the benefits it expected from the merger.
High fixed costs that can sharply cut profits if fewer people visit than expected.
Bad or extreme weather keeping visitors away, made worse by the short operating season at most of its parks.
Accidents or other incidents at its parks that could reduce attendance.
Construction delays, long ride downtime or unplanned park closures that cut revenue.

Denominación legal: Six Flags Entertainment Corporation/NEW
Cierre del ejercicio fiscal: 31 de diciembre de 2025
Último informe anual: 10-K · 26 de feb. de 2026
N.º de registro · CIK: 0001999001-26-000048
0001999001

Ingresos y márgenes

Six Flags tuvo $3,1 mil M de ingresos en el ejercicio 2025, un 14,5% más que el año anterior.

Ingresos

EF16

Ingresos $1,3 mil M

EF17

Ingresos $1,3 mil M

EF18

Ingresos $1,3 mil M

EF19

Ingresos $1,5 mil M

EF20

Ingresos $182 M

EF21

Ingresos $1,3 mil M

EF22

Ingresos $1,8 mil M

EF23

Ingresos $1,8 mil M

EF24

Ingresos $2,7 mil M

EF25

Ingresos $3,1 mil M

EF16 EF17 EF18 EF19 EF20 EF21 EF22 EF23 EF24 EF25

Ingresos

T3 '23

Ingresos $842 M

T4 '23

Ingresos $371 M

T1 '24

Ingresos $102 M

T2 '24

Ingresos $572 M

T3 '24

Ingresos $1,3 mil M

T4 '24

Ingresos $687 M

T1 '25

Ingresos $202 M

T2 '25

Ingresos $930 M

T3 '25

Ingresos $1,3 mil M

T4 '25

Ingresos $650 M

T1 '26

Ingresos $226 M

T2 '26

Ingresos $865 M

T3 '23 T4 '23 T1 '24 T2 '24 T3 '24 T4 '24 T1 '25 T2 '25 T3 '25 T4 '25 T1 '26 T2 '26

Márgenes, % de los ingresos

EF16

Bruto —

Operativo 24,6%

Neto 13,8%

FCL 15,3%

EF17

Bruto —

Operativo 22,3%

Neto 16,3%

FCL 10,8%

EF18

Bruto —

Operativo 21,5%

Neto 9,4%

FCL 11,9%

EF19

Bruto —

Operativo 21,0%

Neto 11,7%

FCL 4,9%

EF20

Bruto —

Operativo −315,1%

Neto −325,1%

FCL −300,5%

EF21

Bruto —

Operativo 11,1%

Neto −3,6%

FCL 10,6%

EF22

Bruto 91,0%

Operativo 28,6%

Neto 16,9%

FCL 12,3%

EF23

Bruto 91,1%

Operativo 17,0%

Neto 6,9%

FCL 5,9%

EF24

Bruto 91,4%

Operativo 11,5%

Neto −8,5%

FCL 1,9%

EF25

Bruto 91,3%

Operativo −44,4%

Neto −51,6%

FCL −4,9%

EF16 EF17 EF18 EF19 EF20 EF21 EF22 EF23 EF24 EF25

Bruto Operativo Neto FCL

Márgenes, % de los ingresos

T3 '23

Bruto 91,7%

Operativo 36,4%

Neto 25,6%

FCL 32,3%

T4 '23

Bruto 91,7%

Operativo 7,8%

Neto −2,7%

FCL −14,9%

T1 '24

Bruto 88,6%

Operativo −124,3%

Neto −131,4%

FCL −165,0%

T2 '24

Bruto 90,7%

Operativo 21,6%

Neto 9,7%

FCL 20,7%

T3 '24

Bruto 91,9%

Operativo 19,5%

Neto 8,2%

FCL 16,9%

T4 '24

Bruto 91,6%

Operativo 7,4%

Neto −38,4%

FCL −18,3%

T1 '25

Bruto 89,3%

Operativo −158,9%

Neto −108,7%

FCL −157,4%

T2 '25

Bruto 91,3%

Operativo 8,0%

Neto −10,7%

FCL 2,0%

T3 '25

Bruto 91,6%

Operativo −83,8%

Neto −90,1%

FCL 19,4%

T4 '25

Bruto 91,4%

Operativo −3,8%

Neto −14,2%

FCL −16,8%

T1 '26

Bruto 90,6%

Operativo −138,4%

Neto −119,1%

FCL −60,8%

T2 '26

Bruto 91,3%

Operativo 10,2%

Neto −23,4%

FCL 16,2%

T3 '23 T4 '23 T1 '24 T2 '24 T3 '24 T4 '24 T1 '25 T2 '25 T3 '25 T4 '25 T1 '26 T2 '26

Bruto Operativo Neto FCL

Beneficio neto y beneficio por acción

Los periodos con pérdidas se muestran en rojo.

Beneficio neto

EF16

Beneficio neto $178 M

EF17

Beneficio neto $216 M

EF18

Beneficio neto $127 M

EF19

Beneficio neto $172 M

EF20

Beneficio neto −$590 M

EF21

Beneficio neto −$48,5 M

EF22

Beneficio neto $308 M

EF23

Beneficio neto $125 M

EF24

Beneficio neto −$231 M

EF25

Beneficio neto −$1,6 mil M

EF16 EF17 EF18 EF19 EF20 EF21 EF22 EF23 EF24 EF25

Beneficio neto

T3 '23

Beneficio neto $216 M

T4 '23

Beneficio neto −$10,0 M

T1 '24

Beneficio neto −$134 M

T2 '24

Beneficio neto $55,6 M

T3 '24

Beneficio neto $111 M

T4 '24

Beneficio neto −$264 M

T1 '25

Beneficio neto −$220 M

T2 '25

Beneficio neto −$99,6 M

T3 '25

Beneficio neto −$1,2 mil M

T4 '25

Beneficio neto −$92,4 M

T1 '26

Beneficio neto −$269 M

T2 '26

Beneficio neto −$203 M

T3 '23 T4 '23 T1 '24 T2 '24 T3 '24 T4 '24 T1 '25 T2 '25 T3 '25 T4 '25 T1 '26 T2 '26

BPA diluido

EF16

BPA diluido —

EF17

BPA diluido —

EF18

BPA diluido —

EF19

BPA diluido —

EF20

BPA diluido —

EF21

BPA diluido —

EF22

BPA diluido —

EF23

BPA diluido $2,42

EF24

BPA diluido −$3,22

EF25

BPA diluido −$15,89

EF16 EF17 EF18 EF19 EF20 EF21 EF22 EF23 EF24 EF25

BPA diluido

T3 '23

BPA diluido —

T4 '23

BPA diluido —

T1 '24

BPA diluido —

T2 '24

BPA diluido —

T3 '24

BPA diluido $1,10

T4 '24

BPA diluido −$3,71

T1 '25

BPA diluido −$2,20

T2 '25

BPA diluido −$0,99

T3 '25

BPA diluido −$11,77

T4 '25

BPA diluido −$0,90

T1 '26

BPA diluido −$2,65

T2 '26

BPA diluido −$1,99

T3 '23 T4 '23 T1 '24 T2 '24 T3 '24 T4 '24 T1 '25 T2 '25 T3 '25 T4 '25 T1 '26 T2 '26

Rentabilidad del capital

Beneficio operativo después de impuestos en proporción al dinero invertido en el negocio: deuda más patrimonio, menos caja.

Rentabilidad del capital, del patrimonio y de los activos (anual)

EF16

Rentabilidad del capital 15,8%

Rentabilidad sobre el patrimonio —

Rentabilidad sobre activos 9,0%

EF17

Rentabilidad del capital 20,2%

Rentabilidad sobre el patrimonio —

Rentabilidad sobre activos 10,7%

EF18

Rentabilidad del capital 14,8%

Rentabilidad sobre el patrimonio —

Rentabilidad sobre activos 6,2%

EF19

Rentabilidad del capital 14,0%

Rentabilidad sobre el patrimonio —

Rentabilidad sobre activos 7,5%

EF20

Rentabilidad del capital −23,4%

Rentabilidad sobre el patrimonio —

Rentabilidad sobre activos −22,4%

EF21

Rentabilidad del capital 6,4%

Rentabilidad sobre el patrimonio —

Rentabilidad sobre activos −1,9%

EF22

Rentabilidad del capital 25,8%

Rentabilidad sobre el patrimonio —

Rentabilidad sobre activos 13,5%

EF23

Rentabilidad del capital 13,8%

Rentabilidad sobre el patrimonio —

Rentabilidad sobre activos 5,6%

EF24

Rentabilidad del capital 3,7%

Rentabilidad sobre el patrimonio −31,7%

Rentabilidad sobre activos −4,1%

EF25

Rentabilidad del capital −17,7%

Rentabilidad sobre el patrimonio −123,4%

Rentabilidad sobre activos −18,9%

EF16 EF17 EF18 EF19 EF20 EF21 EF22 EF23 EF24 EF25

Rentabilidad del capital Rentabilidad sobre el patrimonio Rentabilidad sobre activos

Flujo de caja

El flujo de caja libre fue de −$152 M en el ejercicio 2025, el −4,9% de los ingresos. Flujo de caja operativo menos inversión en capital.

Flujo de caja libre

EF16

Flujo de caja libre $198 M

EF17

Flujo de caja libre $143 M

EF18

Flujo de caja libre $161 M

EF19

Flujo de caja libre $72,4 M

EF20

Flujo de caja libre −$546 M

EF21

Flujo de caja libre $142 M

EF22

Flujo de caja libre $224 M

EF23

Flujo de caja libre $105 M

EF24

Flujo de caja libre $52,6 M

EF25

Flujo de caja libre −$152 M

EF16 EF17 EF18 EF19 EF20 EF21 EF22 EF23 EF24 EF25

Flujo de caja libre

T3 '23

Flujo de caja libre $272 M

T4 '23

Flujo de caja libre −$55,2 M

T1 '24

Flujo de caja libre −$168 M

T2 '24

Flujo de caja libre $118 M

T3 '24

Flujo de caja libre $228 M

T4 '24

Flujo de caja libre −$126 M

T1 '25

Flujo de caja libre −$318 M

T2 '25

Flujo de caja libre $18,8 M

T3 '25

Flujo de caja libre $256 M

T4 '25

Flujo de caja libre −$109 M

T1 '26

Flujo de caja libre −$137 M

T2 '26

Flujo de caja libre $140 M

T3 '23 T4 '23 T1 '24 T2 '24 T3 '24 T4 '24 T1 '25 T2 '25 T3 '25 T4 '25 T1 '26 T2 '26

Flujo de caja operativo frente a inversión en capital

EF16

Flujo de caja operativo $358 M

Inversión en capital $161 M

EF17

Flujo de caja operativo $331 M

Inversión en capital $188 M

EF18

Flujo de caja operativo $351 M

Inversión en capital $190 M

EF19

Flujo de caja operativo $403 M

Inversión en capital $331 M

EF20

Flujo de caja operativo −$417 M

Inversión en capital $129 M

EF21

Flujo de caja operativo $201 M

Inversión en capital $59,2 M

EF22

Flujo de caja operativo $408 M

Inversión en capital $183 M

EF23

Flujo de caja operativo $326 M

Inversión en capital $220 M

EF24

Flujo de caja operativo $373 M

Inversión en capital $321 M

EF25

Flujo de caja operativo $328 M

Inversión en capital $480 M

EF16 EF17 EF18 EF19 EF20 EF21 EF22 EF23 EF24 EF25

Flujo de caja operativo Inversión en capital

Flujo de caja operativo frente a inversión en capital

T3 '23

Flujo de caja operativo $317 M

Inversión en capital $45,1 M

T4 '23

Flujo de caja operativo −$4,3 M

Inversión en capital $50,8 M

T1 '24

Flujo de caja operativo −$111 M

Inversión en capital $57,1 M

T2 '24

Flujo de caja operativo $179 M

Inversión en capital $60,9 M

T3 '24

Flujo de caja operativo $337 M

Inversión en capital $110 M

T4 '24

Flujo de caja operativo −$32,6 M

Inversión en capital $93,2 M

T1 '25

Flujo de caja operativo −$178 M

Inversión en capital $140 M

T2 '25

Flujo de caja operativo $187 M

Inversión en capital $168 M

T3 '25

Flujo de caja operativo $356 M

Inversión en capital $100 M

T4 '25

Flujo de caja operativo −$37,7 M

Inversión en capital $71,6 M

T1 '26

Flujo de caja operativo −$83,2 M

Inversión en capital $54,0 M

T2 '26

Flujo de caja operativo $236 M

Inversión en capital $95,5 M

T3 '23 T4 '23 T1 '24 T2 '24 T3 '24 T4 '24 T1 '25 T2 '25 T3 '25 T4 '25 T1 '26 T2 '26

Flujo de caja operativo Inversión en capital

Dividendos, recompras y número de acciones

Six Flags devolvió $0,0 M a sus accionistas en el ejercicio 2025. El número de acciones diluidas subió un 33,8%.

Dividendos y recompras

EF16

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

EF17

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

EF18

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

EF19

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

EF20

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

EF21

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

EF22

Dividendos $0,0 M

Recompras $187 M

EF23

Dividendos $0,0 M

Recompras $74,5 M

EF24

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

EF25

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

EF16 EF17 EF18 EF19 EF20 EF21 EF22 EF23 EF24 EF25

Dividendos Recompras

Dividendos y recompras

T3 '23

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

T4 '23

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

T1 '24

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

T2 '24

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

T3 '24

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

T4 '24

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

T1 '25

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

T2 '25

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

T3 '25

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

T4 '25

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

T1 '26

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

T2 '26

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

T3 '23 T4 '23 T1 '24 T2 '24 T3 '24 T4 '24 T1 '25 T2 '25 T3 '25 T4 '25 T1 '26 T2 '26

Dividendos Recompras

Acciones diluidas en circulación (anual)

EF16

Acciones diluidas —

EF17

Acciones diluidas —

EF18

Acciones diluidas —

EF19

Acciones diluidas —

EF20

Acciones diluidas —

EF21

Acciones diluidas —

EF22

Acciones diluidas —

EF23

Acciones diluidas 0,05 mil M

EF24

Acciones diluidas 0,08 mil M

EF25

Acciones diluidas 0,10 mil M

EF16 EF17 EF18 EF19 EF20 EF21 EF22 EF23 EF24 EF25

Valora Six Flags tú mismo

Cambia las hipótesis y mira lo que implican por acción. Son modelos, no previsiones ni precios objetivo: el resultado depende por completo de lo que introduzcas.

Flujo de caja descontado

Valor por acción

—

Flujo de caja libre inicial Crecimiento, años 1–5 Crecimiento, años 6–10 Crecimiento a partir del año 10 Tasa de descuento

Suma una caja neta de −$5,1 mil M y divide entre 100,7 M acciones diluidas. Diez años de flujos de caja más un valor terminal, descontados a hoy.

Balance

Caja, deuda y los ratios que muestran con qué holgura puede soportarla Six Flags.

Caja frente a deuda (incl. arrendamientos)

EF16

Caja $123 M

Deuda $1,5 mil M

EF17

Caja $166 M

Deuda $1,7 mil M

EF18

Caja $105 M

Deuda $1,7 mil M

EF19

Caja $182 M

Deuda $2,1 mil M

EF20

Caja $377 M

Deuda $3,0 mil M

EF21

Caja $61,1 M

Deuda $2,5 mil M

EF22

Caja $101 M

Deuda $2,3 mil M

EF23

Caja $65,5 M

Deuda $2,3 mil M

EF24

Caja $83,2 M

Deuda $4,7 mil M

EF25

Caja $91,1 M

Deuda $5,2 mil M

EF16 EF17 EF18 EF19 EF20 EF21 EF22 EF23 EF24 EF25

Caja Deuda

Cierre del ejercicio	EF21	EF22	EF23	EF24	EF25
Caja e inversiones a corto plazo	$61,1 M	$101 M	$65,5 M	$83,2 M	$91,1 M
Deuda incl. arrendamientos financieros	$2,5 mil M	$2,3 mil M	$2,3 mil M	$4,7 mil M	$5,2 mil M
Deuda neta / EBITDA	8,3x	3,2x	4,8x	7,4x	—
Deuda / patrimonio	—	—	—	2,3x	9,4x
Cobertura de intereses	0,8x	3,4x	2,2x	1,3x	−4,1x
Ratio de liquidez	0,7x	0,6x	0,5x	0,4x	0,7x
Prueba ácida	0,6x	0,5x	0,4x	0,4x	0,6x
Activo total	$2,3 mil M	$2,2 mil M	$2,2 mil M	$9,1 mil M	$7,8 mil M
Pasivo total	$3,0 mil M	$2,8 mil M	$2,8 mil M	$7,1 mil M	$7,2 mil M
Patrimonio neto	−$699 M	−$592 M	−$583 M	$2,0 mil M	$550 M
Deuda neta (− = caja neta)	$2,5 mil M	$2,2 mil M	$2,2 mil M	$4,6 mil M	$5,1 mil M

Operaciones de directivos

Compras y ventas en mercado abierto de directivos, consejeros y accionistas con más del 10 %, según los Form 4. «Plan» marca las operaciones realizadas bajo un plan Rule 10b5-1 acordado de antemano.

Compras, 12 meses

$6,4 M

4 directivos

Ventas, 12 meses

$0,0 M

0 directivos

De las ventas, bajo planes

—

$0,0 M

Fecha	Directivo	Operación	Acciones	Precio	Importe	Informe
12 de ago. de 2026	John T ReillyPresident & CEO, Director	Compras plan	15.713	$15,80	$0,2 M	Form 4
15 de jun. de 2026	Rehan JafferDirector	Compras	125.000	$23,41	$2,9 M	Form 4
12 de jun. de 2026	Rehan JafferDirector	Compras	125.000	$23,69	$3,0 M	Form 4
21 de may. de 2026	Marilyn G SpiegelDirector	Compras	2.500	$19,10	$0,0 M	Form 4
12 de may. de 2026	Marilyn G SpiegelDirector	Compras	2.500	$19,13	$0,0 M	Form 4
12 de may. de 2026	Richard M HaddrillExecutive Chair, Director	Compras	10.000	$19,08	$0,2 M	Form 4

F-score de Piotroski

Nueve pruebas de aprobado o suspenso sobre rentabilidad, financiación y eficiencia. 8–9 es sólido; 0–2, débil.

Prueba	EF23	EF24	EF25
El beneficio neto es positivo	✓	✕	✕
El flujo de caja operativo es positivo	✓	✓	✓
Subió la rentabilidad sobre activos	✕	✕	✕
El flujo de caja operativo supera el beneficio neto	✓	✓	✓
La deuda bajó en relación con los activos	✕	✓	✓
Subió el ratio de liquidez	✕	✕	✓
No aumentó el número de acciones	—	✕	✕
Subió el margen bruto	✓	✓	✕
Los ingresos subieron en relación con los activos	✓	✓	✕
F-score	— / 9	5 / 9	4 / 9
Ratio de devengos	−9,0%	−10,6%	−22,8%
Altman Z''	—	0,09	−2,02

Empresas similares

Último ejercicio fiscal de cada empresa. Los ejercicios cierran en meses distintos, así que los periodos no coinciden exactamente.

Empresa	Capitalización	Crecimiento	Margen op.	Margen FCL	ROIC	PER	F-score
Six Flags FUN	$689 M	14,5%	−44,4%	−4,9%	−17,7%	—	4
Life Time Group LTH	$9,5 mil M	14,3%	16,1%	−0,7%	8,5%	22,8x	8	Comparar →
United Parks & Resorts PRKS	$1,4 mil M	−3,6%	22,0%	9,8%	16,1%	11,8x	6	Comparar →
Planet Fitness PLNT	—	12,1%	29,8%	19,2%	18,4%	—	—	Comparar →
OneSpaWorld OSW	$2,4 mil M	7,4%	8,5%	7,1%	12,7%	30,2x	6	Comparar →

10 años de cifras

Importes en USD. Pasa el cursor por el nombre de un ratio para ver su definición.

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Ejercicio fiscal	EF16	EF17	EF18	EF19	EF20	EF21	EF22	EF23	EF24	EF25
Cuenta de resultados
Ingresos	$1,3 mil M	$1,3 mil M	$1,3 mil M	$1,5 mil M	$182 M	$1,3 mil M	$1,8 mil M	$1,8 mil M	$2,7 mil M	$3,1 mil M
Beneficio bruto	—	—	—	—	—	—	$1,7 mil M	$1,6 mil M	$2,5 mil M	$2,8 mil M
Beneficio operativo	$317 M	$295 M	$291 M	$309 M	−$572 M	$148 M	$520 M	$306 M	$311 M	−$1,4 mil M
Gastos financieros	$83,9 M	$85,6 M	$85,7 M	$100 M	$151 M	$184 M	$152 M	$142 M	$247 M	$335 M
Beneficio antes de impuestos	$249 M	$217 M	$161 M	$215 M	−$728 M	−$28,5 M	$372 M	$173 M	$34,2 M	−$1,7 mil M
Impuesto sobre beneficios	$71,4 M	$1,1 M	$34,7 M	$42,8 M	−$138 M	$20,0 M	$64,0 M	$48,0 M	$241 M	−$164 M
Beneficio neto	$178 M	$216 M	$127 M	$172 M	−$590 M	−$48,5 M	$308 M	$125 M	−$231 M	−$1,6 mil M
BPA diluido	—	—	—	—	—	—	—	$2,42	−$3,22	−$15,89
Acciones diluidas	—	—	—	—	—	—	—	0,05 mil M	0,08 mil M	0,10 mil M
Flujo de caja
Flujo de caja operativo	$358 M	$331 M	$351 M	$403 M	−$417 M	$201 M	$408 M	$326 M	$373 M	$328 M
Inversión en capital (capex)	$161 M	$188 M	$190 M	$331 M	$129 M	$59,2 M	$183 M	$220 M	$321 M	$480 M
Flujo de caja libre	$198 M	$143 M	$161 M	$72,4 M	−$546 M	$142 M	$224 M	$105 M	$52,6 M	−$152 M
Depreciación y amortización	$132 M	$153 M	$156 M	$171 M	$158 M	$149 M	$153 M	$158 M	$318 M	$486 M
Remuneración en acciones	$11,9 M	$13,4 M	$11,2 M	$11,9 M	−$0,2 M	$15,4 M	$20,6 M	$22,6 M	$63,6 M	$63,5 M
Adquisiciones	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$270 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$152 M	$0,0 M
Recompras de acciones	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$187 M	$74,5 M	$0,0 M	$0,0 M
Dividendos pagados	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M
Dividendos y recompras	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$187 M	$74,5 M	$0,0 M	$0,0 M
Balance
Caja e inversiones a corto plazo	$123 M	$166 M	$105 M	$182 M	$377 M	$61,1 M	$101 M	$65,5 M	$83,2 M	$91,1 M
Deuda total	$1,5 mil M	$1,7 mil M	$1,7 mil M	$2,1 mil M	$3,0 mil M	$2,5 mil M	$2,3 mil M	$2,3 mil M	$4,7 mil M	$5,2 mil M
Pasivos por arrendamiento financiero	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$2,5 M	$0,9 M
Activo corriente	$196 M	$247 M	$200 M	$294 M	$555 M	$264 M	$244 M	$209 M	$400 M	$473 M
Pasivo corriente	$243 M	$226 M	$235 M	$324 M	$300 M	$382 M	$397 M	$403 M	$927 M	$685 M
Existencias	$26,3 M	$29,7 M	$30,8 M	$32,9 M	$47,5 M	$32,1 M	$45,3 M	$41,0 M	$71,1 M	$68,5 M
Inmovilizado material, neto	$1,5 mil M	$1,6 mil M	$1,6 mil M	$1,8 mil M	$1,8 mil M	$1,7 mil M	$1,6 mil M	$1,6 mil M	$4,3 mil M	$4,3 mil M
Activo total	$2,0 mil M	$2,1 mil M	$2,0 mil M	$2,6 mil M	$2,7 mil M	$2,3 mil M	$2,2 mil M	$2,2 mil M	$9,1 mil M	$7,8 mil M
Pasivo total	$2,0 mil M	$2,1 mil M	$2,0 mil M	$2,6 mil M	$3,4 mil M	$3,0 mil M	$2,8 mil M	$2,8 mil M	$7,1 mil M	$7,2 mil M
Patrimonio neto	$60,5 M	$82,9 M	$32,4 M	−$10,0 M	−$666 M	−$699 M	−$592 M	−$583 M	$2,0 mil M	$550 M
Márgenes
Margen bruto	—	—	—	—	—	—	91,0%	91,1%	91,4%	91,3%
Margen operativo	24,6%	22,3%	21,5%	21,0%	−315,1%	11,1%	28,6%	17,0%	11,5%	−44,4%
Margen EBITDA	34,8%	33,9%	33,1%	32,5%	−228,3%	22,2%	37,0%	25,8%	23,2%	−28,7%
Margen neto	13,8%	16,3%	9,4%	11,7%	−325,1%	−3,6%	16,9%	6,9%	−8,5%	−51,6%
Margen FCL	15,3%	10,8%	11,9%	4,9%	−300,5%	10,6%	12,3%	5,9%	1,9%	−4,9%
Rentabilidad
Rentabilidad del capital	15,8%	20,2%	14,8%	14,0%	−23,4%	6,4%	25,8%	13,8%	3,7%	−17,7%
Rentabilidad del capital empleado	18,1%	16,5%	16,0%	15,3%	−24,6%	6,9%	27,6%	16,7%	6,2%	−18,0%
Rentabilidad sobre el patrimonio	—	—	—	—	—	—	—	—	−31,7%	−123,4%
Rentabilidad sobre activos	9,0%	10,7%	6,2%	7,5%	−22,4%	−1,9%	13,5%	5,6%	−4,1%	−18,9%
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	4,3%	2,6%	2,0%	9,4%	−87,7%	637,1%	35,8%	−1,0%	50,6%	14,5%
Crecimiento del beneficio neto	58,3%	21,3%	−41,2%	36,1%	−442,4%	—	—	−59,5%	−285,6%	—
Crecimiento del BPA	—	—	—	—	—	—	—	—	−233,1%	—
Crecimiento del FCL	16,2%	−27,7%	12,5%	−55,0%	−853,8%	—	57,9%	−53,1%	−50,0%	−389,4%
Variación del número de acciones	—	—	—	—	—	—	—	—	46,1%	33,8%
Salud financiera
Deuda neta / EBITDA	3,2x	3,3x	3,5x	4,1x	—	8,3x	3,2x	4,8x	7,4x	—
Deuda / patrimonio	—	—	—	—	—	—	—	—	2,3x	9,4x
Cobertura de intereses	3,8x	3,5x	3,4x	3,1x	−3,8x	0,8x	3,4x	2,2x	1,3x	−4,1x
Ratio de liquidez	0,8x	1,1x	0,9x	0,9x	1,9x	0,7x	0,6x	0,5x	0,4x	0,7x
Prueba ácida	0,7x	1,0x	0,7x	0,8x	1,7x	0,6x	0,5x	0,4x	0,4x	0,6x
Asignación de capital
Capex / ingresos	12,5%	14,2%	14,1%	22,4%	71,1%	4,4%	10,1%	12,3%	11,8%	15,5%
Remun. en acciones / ingresos	0,9%	1,0%	0,8%	0,8%	−0,1%	1,2%	1,1%	1,3%	2,4%	2,1%
Remuneración / FCL	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	—	0,0%	83,5%	70,8%	0,0%	—
Indicadores de calidad
F-score de Piotroski	—	—	—	—	—	—	—	—	5,0	4,0
Z'' de Altman	—	—	—	—	—	—	—	—	0,1	−2,0
Ratio de devengos	−9,2%	−5,7%	−11,0%	−10,0%	−6,6%	−10,0%	−4,4%	−9,0%	−10,6%	−22,8%

Fuente: informes SEC EDGAR XBRL (CIK 0001999001). Datos actualizados el 10 de octubre de 2026. Los cuartos trimestres son el año completo menos los nueve primeros meses. Solo a título informativo: no es asesoramiento de inversión. Comprueba los informes originales antes de fiarte de una cifra.