Morgan Stanley
MS NYSE Investment Banking & Brokerage Finanzas EF2016–EF2025
Morgan Stanley's revenue rose 14.4% to $70.6 billion in fiscal 2025. Net income was $16.9 billion, up 25.9%. Its return on equity was 15.6%, up from 13.2% a year earlier. Its efficiency ratio was 68.4%, down from 71.1% a year earlier. It paid out $6.6 billion in dividends and buybacks. The diluted share count fell 1.2%.
A qué se dedica Morgan Stanley
Morgan Stanley is an investment bank and wealth manager that serves companies, governments, financial institutions and individual investors in the United States and around the world. It advises on mergers and other deals, helps clients raise money, trades stocks and bonds, manages people's savings and investments, and lends to clients. It is regulated by the Federal Reserve as a bank holding company. Its net revenues were $70.6 billion in 2025.
Morgan Stanley reports three segments. Institutional Securities, its investment banking, trading and lending business for large clients, had net revenues of $33.1 billion. Wealth Management, which serves individuals through financial advisors, a self-directed online brokerage and workplace services such as stock plan administration, mainly in the United States, had $31.8 billion; it earns fees on client assets, trading commissions and interest on loans and deposits. Investment Management, which runs stock, bond and alternative funds for pension plans, endowments, insurers and other investors, had $6.5 billion. It says it competes with commercial and investment banks, brokers, private banks, investment advisers, digital investing platforms, asset managers and financial technology firms.
Morgan Stanley had about 83,000 employees in 42 countries at the end of 2025, about 54,000 of them in the Americas.
- Denominación legal
- MORGAN STANLEY
- Cierre del ejercicio fiscal
- 31 de diciembre de 2025
- Último informe anual
- 10-K · 19 de feb. de 2026
- N.º de registro · CIK
- 0000895421-26-000086
0000895421
Ingresos y márgenes
Morgan Stanley tuvo $70,6 mil M de ingresos en el ejercicio 2025, un 14,4% más que el año anterior.
Beneficio neto y beneficio por acción
Del ejercicio 2016 al 2025, el BPA diluido creció un 14,9% anual. Los periodos con pérdidas se muestran en rojo.
Rentabilidad y eficiencia
En los bancos, la rentabilidad sobre el patrimonio y el ratio de eficiencia (costes en proporción a los ingresos) son lo que más dice de cómo funciona el negocio.
Dividendos, recompras y número de acciones
Morgan Stanley devolvió $6,6 mil M a sus accionistas en el ejercicio 2025. El número de acciones diluidas bajó un 1,2%.
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Múltiplo de beneficios
Valor por acción
—
Múltiplos de referencia: hoy 14,5x · comparables 13,6x · sector 13,7x.
Balance
Préstamos, depósitos y capital al cierre de cada ejercicio.
| Cierre del ejercicio | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Préstamos, netos | $174,3 mil M | $199,0 mil M | $203,4 mil M | $225,8 mil M | $268,7 mil M |
| Depósitos | $347,6 mil M | $356,6 mil M | $351,8 mil M | $376,0 mil M | $415,5 mil M |
| Préstamos / depósitos | 50,2% | 55,8% | 57,8% | 60,1% | 64,7% |
| Activo total | $1,19 B | $1,18 B | $1,19 B | $1,22 B | $1,42 B |
| Patrimonio neto | $105,4 mil M | $100,1 mil M | $99,0 mil M | $104,5 mil M | $111,6 mil M |
| Fondo de comercio | $16,8 mil M | $16,7 mil M | $16,7 mil M | $16,7 mil M | $16,7 mil M |
| Activos intangibles | $8,4 mil M | $7,6 mil M | $7,1 mil M | $6,5 mil M | $6,0 mil M |
| Provisiones / préstamos | — | 0,1% | 0,2% | 0,1% | 0,1% |
Operaciones de directivos
Compras y ventas en mercado abierto de directivos, consejeros y accionistas con más del 10 %, según los Form 4. «Plan» marca las operaciones realizadas bajo un plan Rule 10b5-1 acordado de antemano.
Compras, 12 meses
$0,0 M
0 directivos
Ventas, 12 meses
$48,8 M
7 directivos
De las ventas, bajo planes
0%
$0,0 M
| Fecha | Directivo | Operación | Acciones | Precio | Importe | Informe |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 28 de jul. de 2026 | Mary L SchapiroDirector | Ventas | 1.000 | $212,06 | $0,2 M | Form 4 |
| 17 de jul. de 2026 | Michael A. PizziHead Technology & Operations | Ventas | 24.165 | $215,55 | $5,2 M | Form 4 |
| 16 de jul. de 2026 | Sharon YeshayaChief Financial Officer | Ventas | 15.554 | $222,51 | $3,5 M | Form 4 |
| 20 de abr. de 2026 | Eric F GrossmanChief Legal/Admin Officer | Ventas | 11.118 | $190,75 | $2,1 M | Form 4 |
| 17 de abr. de 2026 | Daniel A SimkowitzCo-President | Ventas | 14.690 | $189,24 | $2,8 M | Form 4 |
| 16 de abr. de 2026 | Andrew M SapersteinCo-President | Ventas | 51.668 | $188,60 | $9,7 M | Form 4 |
| 16 de abr. de 2026 | Mandell CrawleyChief Client Officer | Ventas | 16.129 | $188,21 | $3,0 M | Form 4 |
| 30 de ene. de 2026 | Daniel A SimkowitzCo-President | Ventas | 32.968 | $182,61 | $6,0 M | Form 4 |
| 20 de ene. de 2026 | Andrew M SapersteinCo-President | Ventas | 30.330 | $183,62 | $5,6 M | Form 4 |
| 20 de ene. de 2026 | Eric F GrossmanChief Legal/Admin Officer | Ventas | 21.555 | $184,00 | $4,0 M | Form 4 |
| 20 de ene. de 2026 | Michael A. PizziHead Technology & Operations | Ventas | 20.000 | $184,55 | $3,7 M | Form 4 |
| 20 de ene. de 2026 | Sharon YeshayaChief Financial Officer | Ventas | 15.838 | $185,77 | $2,9 M | Form 4 |
Empresas similares
Último ejercicio fiscal de cada empresa. Los ejercicios cierran en meses distintos, así que los periodos no coinciden exactamente.
| Empresa | Capitalización | Crecimiento | Margen op. | Margen FCL | ROIC | PER | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Morgan Stanley MS | $285,7 mil M | 14,4% | — | — | — | 14,5x | — | |
| Goldman Sachs GS | $278,1 mil M | 8,9% | — | — | — | 13,5x | — | Comparar → |
| Charles Schwab SCHW | $163,9 mil M | 22,0% | — | — | — | 16,5x | — | Comparar → |
| Raymond James Financial RJF | $32,6 mil M | 6,6% | — | — | — | 13,7x | — | Comparar → |
| Stifel SF | $7,3 mil M | 6,7% | — | — | — | 11,9x | — | Comparar → |
10 años de cifras
Importes en USD. Pasa el cursor por el nombre de un ratio para ver su definición.
| Ejercicio fiscal | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cuenta de resultados | ||||||||||
| Ingresos | $34,6 mil M | $37,9 mil M | $40,1 mil M | $41,5 mil M | $48,8 mil M | $59,8 mil M | $53,7 mil M | $54,1 mil M | $61,8 mil M | $70,6 mil M |
| Margen de intereses | $3,7 mil M | $3,3 mil M | $3,8 mil M | $4,7 mil M | $6,3 mil M | $8,0 mil M | $9,3 mil M | $8,2 mil M | $8,6 mil M | $10,0 mil M |
| Ingresos no financieros | $30,9 mil M | $34,6 mil M | $36,3 mil M | $36,8 mil M | $42,4 mil M | $51,7 mil M | $44,3 mil M | $45,9 mil M | $53,2 mil M | $60,6 mil M |
| Gastos no financieros | $25,8 mil M | $27,5 mil M | $28,9 mil M | $30,1 mil M | $33,6 mil M | $40,1 mil M | $39,3 mil M | $41,8 mil M | $43,9 mil M | $48,3 mil M |
| Provisiones por pérdidas crediticias | $131 M | $22,0 M | −$24,0 M | $120 M | $558 M | −$48,0 M | $216 M | $488 M | $146 M | $230 M |
| Beneficio antes de impuestos | $8,8 mil M | $10,4 mil M | $11,2 mil M | $11,3 mil M | $14,4 mil M | $19,7 mil M | $14,1 mil M | $11,8 mil M | $17,6 mil M | $22,0 mil M |
| Impuesto sobre beneficios | $2,7 mil M | $4,2 mil M | $2,4 mil M | $2,1 mil M | $3,2 mil M | $4,5 mil M | $2,9 mil M | $2,6 mil M | $4,1 mil M | $4,9 mil M |
| Beneficio neto | $6,0 mil M | $6,1 mil M | $8,7 mil M | $9,0 mil M | $11,0 mil M | $15,0 mil M | $11,0 mil M | $9,1 mil M | $13,4 mil M | $16,9 mil M |
| Beneficio neto atribuible a ordinarias | $5,5 mil M | $5,6 mil M | $8,2 mil M | $8,5 mil M | $10,5 mil M | $14,6 mil M | $10,5 mil M | $8,5 mil M | $12,8 mil M | $16,2 mil M |
| BPA diluido | $2,92 | $3,07 | $4,73 | $5,19 | $6,46 | $8,03 | $6,15 | $5,18 | $7,95 | $10,21 |
| Acciones diluidas | 1,89 mil M | 1,82 mil M | 1,74 mil M | 1,64 mil M | 1,62 mil M | 1,81 mil M | 1,71 mil M | 1,65 mil M | 1,61 mil M | 1,59 mil M |
| Flujo de caja | ||||||||||
| Remuneración en acciones | $1,1 mil M | $1,0 mil M | $920 M | $1,2 mil M | $1,3 mil M | $2,1 mil M | $1,9 mil M | $1,7 mil M | $1,6 mil M | $1,9 mil M |
| Recompras de acciones | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Dividendos pagados | $1,7 mil M | $2,1 mil M | $2,4 mil M | $2,6 mil M | $2,7 mil M | $4,2 mil M | $5,4 mil M | $5,8 mil M | $6,1 mil M | $6,6 mil M |
| Dividendos y recompras | $1,7 mil M | $2,1 mil M | $2,4 mil M | $2,6 mil M | $2,7 mil M | $4,2 mil M | $5,4 mil M | $5,8 mil M | $6,1 mil M | $6,6 mil M |
| Balance | ||||||||||
| Préstamos, netos | $94,2 mil M | $104,1 mil M | $115,6 mil M | $130,6 mil M | — | $174,3 mil M | $199,0 mil M | $203,4 mil M | $225,8 mil M | $268,7 mil M |
| Depósitos | $155,9 mil M | $159,4 mil M | $187,8 mil M | $190,4 mil M | $310,8 mil M | $347,6 mil M | $356,6 mil M | $351,8 mil M | $376,0 mil M | $415,5 mil M |
| Fondo de comercio | $6,6 mil M | $6,6 mil M | $6,7 mil M | $7,1 mil M | $11,6 mil M | $16,8 mil M | $16,7 mil M | $16,7 mil M | $16,7 mil M | $16,7 mil M |
| Activos intangibles | $2,7 mil M | $2,4 mil M | $2,2 mil M | $2,1 mil M | $5,0 mil M | $8,4 mil M | $7,6 mil M | $7,1 mil M | $6,5 mil M | $6,0 mil M |
| Activo total | $814,9 mil M | $851,7 mil M | $853,5 mil M | $895,4 mil M | $1,12 B | $1,19 B | $1,18 B | $1,19 B | $1,22 B | $1,42 B |
| Acciones preferentes | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Patrimonio neto | $76,1 mil M | $77,4 mil M | $80,2 mil M | $81,5 mil M | $101,8 mil M | $105,4 mil M | $100,1 mil M | $99,0 mil M | $104,5 mil M | $111,6 mil M |
| Márgenes | ||||||||||
| Margen neto | 17,3% | 16,1% | 21,8% | 21,8% | 22,6% | 25,2% | 20,6% | 16,8% | 21,7% | 23,9% |
| Margen de intereses sobre ingresos | 10,7% | 8,7% | 9,5% | 11,3% | 13,0% | 13,5% | 17,4% | 15,2% | 13,9% | 14,2% |
| Ratio de eficiencia | 74,5% | 72,6% | 72,0% | 72,4% | 68,9% | 67,1% | 73,2% | 77,2% | 71,1% | 68,4% |
| Rentabilidad | ||||||||||
| Rentabilidad sobre el patrimonio | 7,9% | 8,0% | 11,1% | 11,2% | 12,0% | 14,5% | 10,7% | 9,1% | 13,2% | 15,6% |
| Rentabilidad sobre activos | 0,8% | 0,7% | 1,0% | 1,0% | 1,1% | 1,3% | 0,9% | 0,8% | 1,1% | 1,3% |
| Rentabilidad sobre el patrimonio tangible | 8,3% | 8,3% | 11,8% | 11,9% | 13,3% | 17,6% | 13,5% | 11,3% | 16,3% | 19,1% |
| Crecimiento | ||||||||||
| Crecimiento de ingresos | −1,5% | 9,6% | 5,7% | 3,6% | 17,4% | 22,6% | −10,2% | 0,9% | 14,1% | 14,4% |
| Crecimiento del beneficio neto | −2,4% | 2,2% | 43,2% | 3,4% | 21,6% | 36,7% | −26,6% | −17,6% | 47,4% | 25,9% |
| Crecimiento del BPA | 0,7% | 5,1% | 54,1% | 9,7% | 24,5% | 24,3% | −23,4% | −15,8% | 53,5% | 28,4% |
| Variación del número de acciones | −3,4% | −3,5% | −4,6% | −5,6% | −1,0% | 11,7% | −5,6% | −3,9% | −2,1% | −1,2% |
| Salud financiera | ||||||||||
| Préstamos / depósitos | 60,5% | 65,3% | 61,5% | 68,6% | — | 50,2% | 55,8% | 57,8% | 60,1% | 64,7% |
| Provisiones / préstamos | 0,2% | 0,0% | −0,0% | 0,1% | — | — | 0,1% | 0,2% | 0,1% | 0,1% |
| Asignación de capital | ||||||||||
| Remun. en acciones / ingresos | 3,3% | 2,7% | 2,3% | 2,8% | 2,7% | 3,5% | 3,5% | 3,2% | 2,6% | 2,7% |
Fuente: informes SEC EDGAR XBRL (CIK 0000895421). Datos actualizados el 9 de octubre de 2026. Los cuartos trimestres son el año completo menos los nueve primeros meses. Solo a título informativo: no es asesoramiento de inversión. Comprueba los informes originales antes de fiarte de una cifra.