VRNS Nasdaq Servicios de software en paquete Finanzas EF2016–EF2025
Varonis Systems Inc tuvo $624 M de ingresos en el ejercicio 2025, un 13,2% más que el año anterior. En cinco años, los ingresos han variado un +16,3% anual de media.
Último cierre · 23 de oct. de 2026
$48,88
0,0%¡Hola! He leído el último informe anual de Varonis Systems Inc (ejercicio 2025). Esto es lo que destaca:
Bien Regular Débil
¿Crecen las ventas?
+13,2%
Sí. Las ventas crecieron un 13,2% el último año.
¿Gana dinero?
−20,7%
No. Perdió dinero el último año.
¿El beneficio se convierte en caja?
21,6%
Sí. Un 21,6% de las ventas acaba siendo caja libre.
¿Qué tan sanas son sus cuentas?
4 / 8
Mixto. Supera 4 de 8 pruebas de salud.
¿Qué precio tiene la acción?
—
Sin PER: no tuvo beneficios en los últimos cuatro trimestres.
Reglas orientativas sobre las cifras publicadas. Un punto de partida, no una recomendación.
¿Vende más y cuánto se queda?
En palabras sencillas: Cada trimestre las empresas publican cuánto han vendido y ganado. Estos son los días en que Varonis Systems Inc lo hizo, y el próximo. El precio de la acción suele moverse mucho esos días.
Próximos resultados
3 de noviembre de 2026
Martes · dentro de 8 días
| Fecha | Resultados de | Hora | Fuente |
|---|---|---|---|
| 28 de jul. de 2026 | T2 '26 | Después del cierre del mercado | 8-K ↗ |
| 28 de abr. de 2026 | T1 '26 | Después del cierre del mercado | 8-K ↗ |
| 3 de feb. de 2026 | T4 '25 | Después del cierre del mercado | 8-K ↗ |
| 28 de oct. de 2025 | T3 '25 | Después del cierre del mercado | 8-K ↗ |
| 29 de jul. de 2025 | T2 '25 | Después del cierre del mercado | 8-K ↗ |
| 6 de may. de 2025 | T1 '25 | Después del cierre del mercado | 8-K ↗ |
| 4 de feb. de 2025 | T4 '24 | Después del cierre del mercado | 8-K ↗ |
| 29 de oct. de 2024 | T3 '24 | Después del cierre del mercado | 8-K ↗ |
De los informes a la SEC: el comunicado de resultados (8-K) o, si no lo hay, el informe trimestral o anual.
KIRA · Varonis Systems Inc tuvo $624 M de ingresos en el ejercicio 2025, un 13,2% más que el año anterior. En cinco años, los ingresos han variado un +16,3% anual de media. Su margen operativo fue del −23,5%, 2,1 p. p. menos: de cada 100 vendidos, quedan unos −23 tras hacer funcionar el negocio.
En palabras sencillas: Los ingresos son todo el dinero que pagaron los clientes. Los márgenes muestran cuántos céntimos de cada euro vendido quedan en cada paso: tras fabricar el producto (bruto), tras hacer funcionar el negocio (operativo) y tras todo, impuestos incluidos (neto).
Ingresos
Ingresos
Márgenes, % de los ingresos
Márgenes, % de los ingresos
KIRA · Varonis Systems Inc perdió $129 M en el ejercicio 2025.
Los periodos con pérdidas se muestran en rojo.
En palabras sencillas: El beneficio neto es lo que queda tras todos los costes e impuestos. El beneficio por acción (BPA) lo reparte entre todas las acciones, y muestra cuánto ganó una acción.
Beneficio neto
Beneficio neto
BPA diluido
BPA diluido
¿Cuánta caja entra y a dónde va?
KIRA · El flujo de caja libre fue de $135 M en el ejercicio 2025, el 21,6% de los ingresos.
Flujo de caja operativo menos inversión en capital.
En palabras sencillas: El beneficio sobre el papel no es lo mismo que dinero en el banco. El flujo de caja libre es la caja que queda tras pagar el funcionamiento y el mantenimiento del negocio: el dinero que puede devolver a los accionistas, ahorrar o invertir.
Flujo de caja libre
Flujo de caja libre
Flujo de caja operativo frente a inversión en capital
Flujo de caja operativo frente a inversión en capital
KIRA · Varonis Systems Inc devolvió $115 M a sus accionistas en el ejercicio 2025, el 85% del flujo de caja libre. El número de acciones diluidas subió un 2,5%.
En palabras sencillas: Las empresas devuelven dinero de dos formas: dividendos (dinero pagado a los accionistas) y recompras (comprar sus propias acciones, de modo que cada acción que queda posee un trozo mayor).
Dividendos y recompras
Dividendos y recompras
Acciones diluidas en circulación (anual)
KIRA · No hay operaciones de directivos en mercado abierto en los últimos 12 meses.
Compras y ventas en mercado abierto de directivos, consejeros y accionistas con más del 10 %, según los Form 4. «Plan» marca las operaciones realizadas bajo un plan Rule 10b5-1 acordado de antemano.
En palabras sencillas: Los insiders son las personas que dirigen la empresa o poseen una parte importante. Que compren con su dinero puede indicar confianza; vender suele responder a motivos personales, como impuestos o diversificar.
Compras, 12 meses
$0,0 M
0 directivos
Ventas, 12 meses
$0,0 M
0 directivos
De las ventas, bajo planes
—
$0,0 M
No hay operaciones de directivos en mercado abierto en los últimos 12 meses.
¿Puede con sus deudas y cómo aprovecha el dinero?
Caja, deuda y los ratios que muestran con qué holgura puede soportarla Varonis Systems Inc.
En palabras sencillas: Lo que la empresa tiene y lo que debe. Más caja que deuda es un colchón para los malos tiempos; mucha deuda deja menos margen cuando el negocio se frena.
Caja frente a deuda (incl. arrendamientos)
| Cierre del ejercicio | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Caja e inversiones a corto plazo | $806 M | $604 M | $484 M | $529 M | $884 M |
| Cobertura de intereses | −31,2x | — | — | — | — |
| Ratio de liquidez | 4,5x | 4,0x | 2,5x | 1,2x | 2,0x |
| Prueba ácida | 4,5x | 4,0x | 2,5x | 1,2x | 2,0x |
| Activo total | $1,1 mil M | $1,0 mil M | $1,1 mil M | $1,7 mil M | $1,8 mil M |
| Pasivo total | $512 M | $542 M | $614 M | $1,2 mil M | $1,2 mil M |
| Patrimonio neto | $597 M | $502 M | $490 M | $456 M | $599 M |
| Deuda neta (− = caja neta) | — | — | — | — | — |
Beneficio operativo después de impuestos en proporción al dinero invertido en el negocio: deuda más patrimonio, menos caja.
En palabras sencillas: Cuánto beneficio obtiene el negocio con el dinero invertido en él. Un porcentaje más alto significa que cada euro invertido rinde más.
Rentabilidad del capital, del patrimonio y de los activos (anual)
KIRA · Varonis Systems Inc supera 4 de 8 pruebas de salud financiera (F-score de Piotroski).
Nueve pruebas de aprobado o suspenso sobre rentabilidad, financiación y eficiencia. 8–9 es sólido; 0–2, débil.
En palabras sencillas: Nueve pruebas de sí o no sobre la salud financiera, un punto cada una. Una marca verde es un aprobado: de 7 a 9 puntos es sólido, de 0 a 3 es débil.
| Prueba | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| El beneficio neto es positivo | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ |
| El flujo de caja operativo es positivo | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| Subió la rentabilidad sobre activos | — | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✕ |
| El flujo de caja operativo supera el beneficio neto | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| La deuda bajó en relación con los activos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Subió el ratio de liquidez | — | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✓ | ✕ | ✕ | ✕ | ✓ |
| No aumentó el número de acciones | — | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ |
| Subió el margen bruto | — | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✓ | ✓ | ✕ | ✕ |
| Los ingresos subieron en relación con los activos | — | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ |
| F-score | — / 3 | 4 / 8 | 3 / 8 | 1 / 8 | 3 / 8 | 4 / 8 | 4 / 8 | 5 / 8 | 3 / 8 | 4 / 8 |
| Ratio de devengos | −11,8% | −14,1% | −19,6% | −22,6% | −20,2% | −14,9% | −12,7% | −14,9% | −15,2% | −16,0% |
| Altman Z'' | 1,82 | 2,04 | 1,15 | −2,25 | 0,24 | 3,79 | 2,75 | 0,96 | −0,87 | 0,74 |
Todas las cifras, año a año.
Importes en USD. Pasa el cursor por el nombre de un ratio para ver su definición.
En palabras sencillas: Todas las cifras que tenemos, año a año. Descárgalas en una hoja de cálculo si quieres profundizar.
| Ejercicio fiscal | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cuenta de resultados | ||||||||||
| Ingresos | $166 M | $215 M | $270 M | $254 M | $293 M | $390 M | $474 M | $499 M | $551 M | $624 M |
| Beneficio bruto | $150 M | $195 M | $243 M | $219 M | $248 M | $331 M | $404 M | $427 M | $457 M | $492 M |
| Investigación y desarrollo | $36,7 M | $47,4 M | $70,0 M | $80,8 M | $99,4 M | $138 M | $178 M | $184 M | $197 M | $238 M |
| Beneficio operativo | −$12,0 M | −$13,4 M | −$29,1 M | −$76,0 M | −$78,4 M | −$98,7 M | −$121 M | −$117 M | −$118 M | −$147 M |
| Gastos financieros | — | — | $0,0 M | $0,0 M | $2,0 M | $3,2 M | — | — | — | — |
| Beneficio antes de impuestos | −$12,9 M | −$11,1 M | −$28,2 M | −$76,4 M | −$85,9 M | −$111 M | −$111 M | −$86,9 M | −$83,0 M | −$116 M |
| Impuesto sobre beneficios | $1,3 M | $2,8 M | $0,4 M | $2,4 M | $8,1 M | $6,0 M | $13,7 M | $14,0 M | $12,8 M | $13,0 M |
| Beneficio neto | −$14,2 M | −$13,8 M | −$28,6 M | −$78,8 M | −$94,0 M | −$117 M | −$125 M | −$101 M | −$95,8 M | −$129 M |
| BPA diluido | −$0,54 | −$0,50 | −$0,98 | −$2,60 | −$1,00 | −$1,11 | −$1,14 | −$0,92 | −$0,86 | −$1,13 |
| Acciones diluidas | 0,03 mil M | 0,03 mil M | 0,03 mil M | 0,09 mil M | 0,09 mil M | 0,11 mil M | 0,11 mil M | 0,11 mil M | 0,11 mil M | 0,11 mil M |
| Flujo de caja | ||||||||||
| Flujo de caja operativo | $7,3 M | $16,4 M | $23,5 M | −$10,7 M | −$5,8 M | $7,2 M | $11,9 M | $59,4 M | $115 M | $147 M |
| Inversión en capital (capex) | $3,8 M | $5,3 M | $9,6 M | $25,4 M | $10,1 M | $10,5 M | $11,4 M | $5,1 M | $6,7 M | $12,6 M |
| Flujo de caja libre | $3,5 M | $11,0 M | $14,0 M | −$36,1 M | −$16,0 M | −$3,3 M | $0,5 M | $54,3 M | $109 M | $135 M |
| Depreciación y amortización | $2,2 M | $3,3 M | $4,2 M | $6,3 M | $10,2 M | $10,9 M | $12,2 M | $11,7 M | $11,1 M | $12,3 M |
| Remuneración en acciones | $12,9 M | $19,8 M | $35,0 M | $46,1 M | $68,6 M | $110 M | $143 M | $140 M | $127 M | $130 M |
| Adquisiciones | — | — | $0,0 M | $0,0 M | $29,4 M | $0,0 M | $0,0 M | — | — | — |
| Recompras de acciones | — | — | — | — | $0,0 M | $0,0 M | $56,4 M | $43,5 M | $0,0 M | $115 M |
| Dividendos y recompras | — | — | — | — | $0,0 M | $0,0 M | $56,4 M | $43,5 M | $0,0 M | $115 M |
| Balance | ||||||||||
| Caja e inversiones a corto plazo | $114 M | $96,8 M | $119 M | $110 M | $268 M | $806 M | $604 M | $484 M | $529 M | $884 M |
| Activo corriente | $171 M | $226 M | $259 M | $215 M | $420 M | $959 M | $906 M | $767 M | $878 M | $1,3 mil M |
| Pasivo corriente | $88,2 M | $117 M | $146 M | $160 M | $183 M | $212 M | $229 M | $307 M | $710 M | $659 M |
| Inmovilizado material, neto | $9,9 M | $11,9 M | $17,3 M | $36,3 M | $37,2 M | $38,3 M | $39,0 M | $34,0 M | $30,8 M | $36,0 M |
| Fondo de comercio | — | — | — | $0,0 M | $23,1 M | $23,1 M | $23,1 M | $23,1 M | $23,1 M | $135 M |
| Activos intangibles | — | — | — | $0,0 M | $5,8 M | $4,3 M | $2,8 M | $1,3 M | $0,0 M | $16,7 M |
| Activo total | $182 M | $246 M | $285 M | $318 M | $555 M | $1,1 mil M | $1,0 mil M | $1,1 mil M | $1,7 mil M | $1,8 mil M |
| Pasivo total | $85,9 M | $131 M | $160 M | $225 M | $461 M | $512 M | $542 M | $614 M | $1,2 mil M | $1,2 mil M |
| Patrimonio neto | $96,0 M | $115 M | $125 M | $93,5 M | $94,1 M | $597 M | $502 M | $490 M | $456 M | $599 M |
| Márgenes | ||||||||||
| Margen bruto | 90,5% | 90,4% | 89,8% | 86,2% | 84,9% | 84,8% | 85,3% | 85,6% | 83,0% | 78,8% |
| Margen operativo | −7,2% | −6,2% | −10,8% | −29,9% | −26,8% | −25,3% | −25,6% | −23,5% | −21,4% | −23,5% |
| Margen EBITDA | −5,9% | −4,7% | −9,2% | −27,4% | −23,3% | −22,5% | −23,0% | −21,1% | −19,3% | −21,5% |
| Margen neto | −8,6% | −6,4% | −10,6% | −31,0% | −32,1% | −30,0% | −26,3% | −20,2% | −17,4% | −20,7% |
| Margen FCL | 2,1% | 5,1% | 5,2% | −14,2% | −5,5% | −0,8% | 0,1% | 10,9% | 19,7% | 21,6% |
| Rentabilidad | ||||||||||
| Rentabilidad del capital empleado | −12,8% | −10,4% | −21,0% | −47,9% | −21,0% | −11,0% | −14,9% | −14,7% | −12,3% | −12,9% |
| Rentabilidad sobre el patrimonio | −14,8% | −13,1% | −23,8% | −72,0% | −100,2% | −33,8% | −22,7% | −20,4% | −20,3% | −24,5% |
| Rentabilidad sobre activos | −7,8% | −6,5% | −10,8% | −26,1% | −21,5% | −14,0% | −11,6% | −9,4% | −6,9% | −7,5% |
| Rentabilidad sobre el patrimonio tangible | −14,8% | −12,1% | −22,8% | −84,2% | −144,4% | −20,5% | −26,1% | −21,7% | −22,1% | −29,0% |
| Crecimiento | ||||||||||
| Crecimiento de ingresos | — | 29,9% | 25,5% | −6,0% | 15,1% | 33,3% | 21,4% | 5,4% | 10,4% | 13,2% |
| Crecimiento del FCL | — | 213,4% | 26,5% | −358,4% | — | — | — | 11.335,2% | 99,8% | 24,2% |
| Variación del número de acciones | — | 4,0% | 5,7% | 212,8% | 3,9% | 11,6% | 3,8% | −0,1% | 2,3% | 2,5% |
| Salud financiera | ||||||||||
| Cobertura de intereses | — | — | — | — | −38,9x | −31,2x | — | — | — | — |
| Ratio de liquidez | 1,9x | 1,9x | 1,8x | 1,3x | 2,3x | 4,5x | 4,0x | 2,5x | 1,2x | 2,0x |
| Prueba ácida | 1,9x | 1,9x | 1,8x | 1,3x | 2,3x | 4,5x | 4,0x | 2,5x | 1,2x | 2,0x |
| Asignación de capital | ||||||||||
| Capex / ingresos | 2,3% | 2,5% | 3,5% | 10,0% | 3,5% | 2,7% | 2,4% | 1,0% | 1,2% | 2,0% |
| Remun. en acciones / ingresos | 7,8% | 9,2% | 12,9% | 18,2% | 23,4% | 28,1% | 30,2% | 28,0% | 23,0% | 20,9% |
| Remuneración / FCL | — | — | — | — | — | — | 11.882,9% | 80,1% | 0,0% | 85,3% |
| Indicadores de calidad | ||||||||||
| F-score de Piotroski | — | 4,0 | 3,0 | 1,0 | 3,0 | 4,0 | 4,0 | 5,0 | 3,0 | 4,0 |
| Z'' de Altman | 1,8 | 2,0 | 1,2 | −2,2 | 0,2 | 3,8 | 2,7 | 1,0 | −0,9 | 0,7 |
| Ratio de devengos | −11,8% | −14,1% | −19,6% | −22,6% | −20,2% | −14,9% | −12,7% | −14,9% | −15,2% | −16,0% |
Fuente: informes SEC EDGAR XBRL (CIK 0001361113). Datos actualizados el 24 de octubre de 2026. Los cuartos trimestres son el año completo menos los nueve primeros meses. Solo a título informativo: no es asesoramiento de inversión. Comprueba los informes originales antes de fiarte de una cifra.
