Celsius vs. National Beverage

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto Celsius y National Beverage una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

Celsius es la empresa más grande, con $2,5 mil M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $1,2 mil M de National Beverage, unas 2,1 veces más.
Celsius aumentó sus ingresos más deprisa (85,5%, frente a −1,7%).
National Beverage convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 19,5%, frente a 5,6%).
National Beverage obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (65,5%, frente a 25,1%).
Los inversores pagan más por cada dólar de beneficio de Celsius: un PER de 122,4x frente a 19,4x de National Beverage.

Quién sale ganando

De las 11 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

Celsius

CELH

3/11

Crecimiento de ingresosCrecimiento a 5 añosMargen bruto

National Beverage

FIZZ

8/11

Margen operativoMargen netoMargen FCLRentabilidad del capitalRentabilidad sobre el patrimonioF-score de PiotroskiDeuda neta / EBITDAVariación del número de acciones

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	CELH EF25	FIZZ EF26
Tamaño
Capitalización	$7,2 mil M	$3,4 mil M
Ingresos	$2,5 mil M	$1,2 mil M
Flujo de caja libre	$323 M	$156 M
Beneficio neto	$108 M	$184 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	85,5%	−1,7%
Crecimiento a 5 años	80,7%	1,9%
Variación del número de acciones	7,4%	−0,0%
Rentabilidad
Margen bruto	50,4%	37,0%
Margen operativo	5,6%	19,5%
Margen neto	4,3%	15,6%
Margen FCL	12,9%	13,2%
Rentabilidad del capital	25,1%	65,5%
Rentabilidad sobre el patrimonio	13,7%	34,0%
Balance
Deuda neta	$278 M	−$350 M
Deuda neta / EBITDA	1,6x	−1,4x
Dividendos y recompras	$5,7 M	$0,7 M
Valoración y calidad
PER	122,4x	19,4x
F-score de Piotroski	5	7

Diez años

Ingresos

FY17

CELH $36,2 M

FIZZ $827 M

FY18

CELH $52,6 M

FIZZ $976 M

FY19

CELH $75,1 M

FIZZ $1,0 mil M

FY20

CELH $131 M

FIZZ $1,0 mil M

FY21

CELH $314 M

FIZZ $1,1 mil M

FY22

CELH $654 M

FIZZ $1,1 mil M

FY23

CELH $1,3 mil M

FIZZ $1,2 mil M

FY24

CELH $1,4 mil M

FIZZ $1,2 mil M

FY25

CELH $2,5 mil M

FIZZ $1,2 mil M

FY26

CELH —

FIZZ $1,2 mil M

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

CELH FIZZ

Margen operativo

FY17

CELH −22,3%

FIZZ —

FY18

CELH −20,2%

FIZZ 20,9%

FY19

CELH −1,9%

FIZZ 17,7%

FY20

CELH 6,1%

FIZZ 16,6%

FY21

CELH −1,3%

FIZZ 21,3%

FY22

CELH −24,1%

FIZZ 18,3%

FY23

CELH 20,2%

FIZZ 15,9%

FY24

CELH 11,5%

FIZZ 18,3%

FY25

CELH 5,6%

FIZZ 19,6%

FY26

CELH —

FIZZ 19,5%

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

CELH FIZZ

Flujo de caja libre

FY17

CELH −$8,5 M

FIZZ $100 M

FY18

CELH −$11,8 M

FIZZ $123 M

FY19

CELH $1,0 M

FIZZ $101 M

FY20

CELH $2,8 M

FIZZ $154 M

FY21

CELH −$99,7 M

FIZZ $168 M

FY22

CELH $99,9 M

FIZZ $104 M

FY23

CELH $124 M

FIZZ $140 M

FY24

CELH $240 M

FIZZ $168 M

FY25

CELH $323 M

FIZZ $170 M

FY26

CELH —

FIZZ $156 M

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

CELH FIZZ

Rentabilidad del capital

FY17

CELH —

FIZZ —

FY18

CELH —

FIZZ —

FY19

CELH —

FIZZ —

FY20

CELH —

FIZZ —

FY21

CELH —

FIZZ —

FY22

CELH —

FIZZ 82,7%

FY23

CELH —

FIZZ 65,3%

FY24

CELH —

FIZZ 75,2%

FY25

CELH 25,1%

FIZZ 74,5%

FY26

CELH —

FIZZ 65,5%

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

CELH FIZZ

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.