Celsius

CELH Nasdaq Soft Drinks & Non-alcoholic Beverages Finanzas EF2016–EF2025

Celsius' revenue rose 85.5% to $2.5 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 5.6%, down from 11.5% a year earlier. Free cash flow was $323 million, up 35.0%. It paid out $6 million in dividends and buybacks, 2% of free cash flow. The diluted share count rose 7.4%.

Último cierre · 23 de oct. de 2026

$28,47

0,4%

Valorar Comparar

Ingresos

$2,5 mil M

85,5% vs. año anterior

Margen operativo

5,6%

5,9 p. p.

Beneficio neto

$108 M

25,6%

Flujo de caja libre

$323 M

35,0%

Rentabilidad del capital

25,1%

Capitalización

$7,3 mil M

cierre del 23 oct.

PER

123,8x

Sobre un BPA de $0,23 (12 meses)

Sobre estas cifras. Celsius' balance sheet shows its Series A and Series B convertible preferred stock (US$1,760 million at the end of 2025, held by PepsiCo and by the sellers of Alani Nu) between liabilities and equity; the SEC's structured data tags it only by series, so its assets exceed liabilities plus equity in the data by that amount from 2025. Celsius' debt is blank for 2016, 2017 and 2019 to 2023: in those years it had only small loans (a few million dollars at most) or none, and its filings don't tag a total. Its first large borrowing was the 2025 loan for its purchase of Alani Nu. Share counts and per-share figures for earlier years are restated for a stock split (3-for-1), so every year is on today's share basis. In fiscal 2025 the SEC's structured data shows assets that differ from liabilities plus equity by more than 3%, so total liabilities may be incomplete.

A qué se dedica Celsius

Celsius makes and sells energy drinks and wellness beverages in the United States and abroad. Its portfolio is mainly energy drinks under the Celsius, Alani Nu and Rockstar brands, with Celsius and Alani Nu also offering other wellness products. Many of its drinks contain caffeine and ingredients such as green tea extract, vitamins and electrolytes, and many have zero sugar. The products are sold in the U.S., Canada, Europe, the Middle East and Asia-Pacific.

It sells through grocery, natural-food and convenience stores, fitness centers, mass-market and vitamin retailers and e-commerce sites. It relies on distributors, and Pepsi is its primary distributor in the U.S. and Canada for Celsius, Alani Nu and Rockstar. Under a long-term arrangement it calls the Captaincy, Pepsi has agreed to use commercially reasonable efforts to sell and distribute Celsius products in the U.S. Pepsi holds preferred stock in Celsius and two seats on its Board. Celsius relies mostly on co-packers, which are outside companies that make its drinks.

Celsius bought the Alani Nu brand for a total that included $1,275.0 million in cash, shares of its common stock, and up to $25.0 million more in cash. It also acquired the Rockstar business in the U.S. and Canada as part of its deals with Pepsi. It funded part of the Alani Nu cash price with a term loan, which it later refinanced with a new, smaller one. Celsius says it faces significant competition from other functional beverage companies.

Principales riesgos, en sus propias palabras

Relying on distributors, and on Pepsi in particular, so a dispute or an end to those arrangements could hurt it.
Pepsi's larger ownership stake and Board seats may give it more influence over Celsius' strategy.
Trouble integrating Alani Nu, Rockstar or other acquired businesses, or not reaching the expected benefits.
Reliance on co-packers to make its drinks, and the cost or shortage of raw materials.
Its focus on the functional beverage category, and strong competition within it.

Denominación legal: CELSIUS HOLDINGS, INC.
Cierre del ejercicio fiscal: 31 de diciembre de 2025
Último informe anual: 10-K · 2 de mar. de 2026
N.º de registro · CIK: 0001341766-26-000024
0001341766

Ingresos y márgenes

Celsius tuvo $2,5 mil M de ingresos en el ejercicio 2025, un 85,5% más que el año anterior.

Ingresos

EF16

Ingresos $22,8 M

EF17

Ingresos $36,2 M

EF18

Ingresos $52,6 M

EF19

Ingresos $75,1 M

EF20

Ingresos $131 M

EF21

Ingresos $314 M

EF22

Ingresos $654 M

EF23

Ingresos $1,3 mil M

EF24

Ingresos $1,4 mil M

EF25

Ingresos $2,5 mil M

EF16 EF17 EF18 EF19 EF20 EF21 EF22 EF23 EF24 EF25

Ingresos

T3 '23

Ingresos $385 M

T4 '23

Ingresos $347 M

T1 '24

Ingresos $356 M

T2 '24

Ingresos $402 M

T3 '24

Ingresos $266 M

T4 '24

Ingresos $332 M

T1 '25

Ingresos $329 M

T2 '25

Ingresos $739 M

T3 '25

Ingresos $725 M

T4 '25

Ingresos $722 M

T1 '26

Ingresos $783 M

T2 '26

Ingresos $818 M

T3 '23 T4 '23 T1 '24 T2 '24 T3 '24 T4 '24 T1 '25 T2 '25 T3 '25 T4 '25 T1 '26 T2 '26

Márgenes, % de los ingresos

EF16

Bruto 42,8%

Operativo −12,5%

Neto −13,5%

FCL −10,5%

EF17

Bruto 42,7%

Operativo −22,3%

Neto −22,8%

FCL −23,4%

EF18

Bruto 40,0%

Operativo −20,2%

Neto −21,3%

FCL −22,4%

EF19

Bruto 41,7%

Operativo −1,9%

Neto 13,3%

FCL 1,3%

EF20

Bruto 46,6%

Operativo 6,1%

Neto 6,5%

FCL 2,2%

EF21

Bruto 40,8%

Operativo −1,3%

Neto 1,3%

FCL −31,7%

EF22

Bruto 41,4%

Operativo −24,1%

Neto −28,7%

FCL 15,3%

EF23

Bruto 48,0%

Operativo 20,2%

Neto 17,2%

FCL 9,4%

EF24

Bruto 50,2%

Operativo 11,5%

Neto 10,7%

FCL 17,7%

EF25

Bruto 50,4%

Operativo 5,6%

Neto 4,3%

FCL 12,9%

EF16 EF17 EF18 EF19 EF20 EF21 EF22 EF23 EF24 EF25

Bruto Operativo Neto FCL

Márgenes, % de los ingresos

T3 '23

Bruto 50,4%

Operativo 25,4%

Neto 21,8%

FCL 22,1%

T4 '23

Bruto 47,9%

Operativo 17,0%

Neto 14,4%

FCL 0,1%

T1 '24

Bruto 51,2%

Operativo 23,4%

Neto 21,9%

FCL 36,6%

T2 '24

Bruto 52,0%

Operativo 23,5%

Neto 19,9%

FCL 7,6%

T3 '24

Bruto 46,0%

Operativo −1,2%

Neto 2,4%

FCL 3,3%

T4 '24

Bruto 50,2%

Operativo −5,6%

Neto −5,7%

FCL 21,2%

T1 '25

Bruto 52,4%

Operativo 15,8%

Neto 13,5%

FCL 29,3%

T2 '25

Bruto 51,5%

Operativo 19,3%

Neto 13,5%

FCL 4,8%

T3 '25

Bruto 51,3%

Operativo −11,0%

Neto −8,4%

FCL 44,3%

T4 '25

Bruto 47,4%

Operativo 3,6%

Neto 3,4%

FCL −18,0%

T1 '26

Bruto 48,3%

Operativo 17,8%

Neto 14,1%

FCL 8,4%

T2 '26

Bruto 48,1%

Operativo 9,2%

Neto 6,8%

FCL 25,1%

T3 '23 T4 '23 T1 '24 T2 '24 T3 '24 T4 '24 T1 '25 T2 '25 T3 '25 T4 '25 T1 '26 T2 '26

Bruto Operativo Neto FCL

Beneficio neto y beneficio por acción

Los periodos con pérdidas se muestran en rojo.

Beneficio neto

EF16

Beneficio neto −$3,1 M

EF17

Beneficio neto −$8,2 M

EF18

Beneficio neto −$11,2 M

EF19

Beneficio neto $10,0 M

EF20

Beneficio neto $8,5 M

EF21

Beneficio neto $3,9 M

EF22

Beneficio neto −$187 M

EF23

Beneficio neto $227 M

EF24

Beneficio neto $145 M

EF25

Beneficio neto $108 M

EF16 EF17 EF18 EF19 EF20 EF21 EF22 EF23 EF24 EF25

Beneficio neto

T3 '23

Beneficio neto $83,9 M

T4 '23

Beneficio neto $50,1 M

T1 '24

Beneficio neto $77,8 M

T2 '24

Beneficio neto $79,8 M

T3 '24

Beneficio neto $6,4 M

T4 '24

Beneficio neto −$18,9 M

T1 '25

Beneficio neto $44,4 M

T2 '25

Beneficio neto $99,9 M

T3 '25

Beneficio neto −$61,0 M

T4 '25

Beneficio neto $24,7 M

T1 '26

Beneficio neto $110 M

T2 '26

Beneficio neto $55,3 M

T3 '23 T4 '23 T1 '24 T2 '24 T3 '24 T4 '24 T1 '25 T2 '25 T3 '25 T4 '25 T1 '26 T2 '26

BPA diluido

EF16

BPA diluido −$0,03

EF17

BPA diluido −$0,06

EF18

BPA diluido −$0,08

EF19

BPA diluido $0,05

EF20

BPA diluido $0,04

EF21

BPA diluido $0,02

EF22

BPA diluido −$0,88

EF23

BPA diluido $0,77

EF24

BPA diluido $0,45

EF25

BPA diluido $0,25

EF16 EF17 EF18 EF19 EF20 EF21 EF22 EF23 EF24 EF25

BPA diluido

T3 '23

BPA diluido $0,30

T4 '23

BPA diluido $0,17

T1 '24

BPA diluido $0,27

T2 '24

BPA diluido $0,28

T3 '24

BPA diluido $0,00

T4 '24

BPA diluido −$0,10

T1 '25

BPA diluido $0,15

T2 '25

BPA diluido $0,33

T3 '25

BPA diluido −$0,27

T4 '25

BPA diluido $0,03

T1 '26

BPA diluido $0,33

T2 '26

BPA diluido $0,14

T3 '23 T4 '23 T1 '24 T2 '24 T3 '24 T4 '24 T1 '25 T2 '25 T3 '25 T4 '25 T1 '26 T2 '26

Rentabilidad del capital

Beneficio operativo después de impuestos en proporción al dinero invertido en el negocio: deuda más patrimonio, menos caja.

Rentabilidad del capital, del patrimonio y de los activos (anual)

EF16

Rentabilidad del capital —

Rentabilidad sobre el patrimonio −31,2%

Rentabilidad sobre activos −18,6%

EF17

Rentabilidad del capital —

Rentabilidad sobre el patrimonio −58,8%

Rentabilidad sobre activos −36,8%

EF18

Rentabilidad del capital —

Rentabilidad sobre el patrimonio −77,4%

Rentabilidad sobre activos −36,3%

EF19

Rentabilidad del capital —

Rentabilidad sobre el patrimonio 26,5%

Rentabilidad sobre activos 16,0%

EF20

Rentabilidad del capital —

Rentabilidad sobre el patrimonio 10,2%

Rentabilidad sobre activos 7,7%

EF21

Rentabilidad del capital —

Rentabilidad sobre el patrimonio 2,5%

Rentabilidad sobre activos 1,8%

EF22

Rentabilidad del capital —

Rentabilidad sobre el patrimonio −145,7%

Rentabilidad sobre activos −24,4%

EF23

Rentabilidad del capital —

Rentabilidad sobre el patrimonio 149,2%

Rentabilidad sobre activos 16,4%

EF24

Rentabilidad del capital —

Rentabilidad sobre el patrimonio 43,7%

Rentabilidad sobre activos 8,8%

EF25

Rentabilidad del capital 25,1%

Rentabilidad sobre el patrimonio 13,7%

Rentabilidad sobre activos 3,1%

EF16 EF17 EF18 EF19 EF20 EF21 EF22 EF23 EF24 EF25

Rentabilidad del capital Rentabilidad sobre el patrimonio Rentabilidad sobre activos

Flujo de caja

El flujo de caja libre fue de $323 M en el ejercicio 2025, el 12,9% de los ingresos. Flujo de caja operativo menos inversión en capital.

Flujo de caja libre

EF16

Flujo de caja libre −$2,4 M

EF17

Flujo de caja libre −$8,5 M

EF18

Flujo de caja libre −$11,8 M

EF19

Flujo de caja libre $1,0 M

EF20

Flujo de caja libre $2,8 M

EF21

Flujo de caja libre −$99,7 M

EF22

Flujo de caja libre $99,9 M

EF23

Flujo de caja libre $124 M

EF24

Flujo de caja libre $240 M

EF25

Flujo de caja libre $323 M

EF16 EF17 EF18 EF19 EF20 EF21 EF22 EF23 EF24 EF25

Flujo de caja libre

T3 '23

Flujo de caja libre $85,0 M

T4 '23

Flujo de caja libre $0,4 M

T1 '24

Flujo de caja libre $130 M

T2 '24

Flujo de caja libre $30,4 M

T3 '24

Flujo de caja libre $8,7 M

T4 '24

Flujo de caja libre $70,3 M

T1 '25

Flujo de caja libre $96,4 M

T2 '25

Flujo de caja libre $35,5 M

T3 '25

Flujo de caja libre $321 M

T4 '25

Flujo de caja libre −$130 M

T1 '26

Flujo de caja libre $65,8 M

T2 '26

Flujo de caja libre $205 M

T3 '23 T4 '23 T1 '24 T2 '24 T3 '24 T4 '24 T1 '25 T2 '25 T3 '25 T4 '25 T1 '26 T2 '26

Flujo de caja operativo frente a inversión en capital

EF16

Flujo de caja operativo −$2,4 M

Inversión en capital $0,0 M

EF17

Flujo de caja operativo −$8,4 M

Inversión en capital $0,0 M

EF18

Flujo de caja operativo −$11,6 M

Inversión en capital $0,1 M

EF19

Flujo de caja operativo $1,0 M

Inversión en capital $0,1 M

EF20

Flujo de caja operativo $3,4 M

Inversión en capital $0,6 M

EF21

Flujo de caja operativo −$96,6 M

Inversión en capital $3,1 M

EF22

Flujo de caja operativo $108 M

Inversión en capital $8,3 M

EF23

Flujo de caja operativo $141 M

Inversión en capital $17,4 M

EF24

Flujo de caja operativo $263 M

Inversión en capital $23,4 M

EF25

Flujo de caja operativo $359 M

Inversión en capital $36,1 M

EF16 EF17 EF18 EF19 EF20 EF21 EF22 EF23 EF24 EF25

Flujo de caja operativo Inversión en capital

Flujo de caja operativo frente a inversión en capital

T3 '23

Flujo de caja operativo $90,8 M

Inversión en capital $5,9 M

T4 '23

Flujo de caja operativo $5,2 M

Inversión en capital $4,7 M

T1 '24

Flujo de caja operativo $135 M

Inversión en capital $4,5 M

T2 '24

Flujo de caja operativo $39,6 M

Inversión en capital $9,2 M

T3 '24

Flujo de caja operativo $12,9 M

Inversión en capital $4,2 M

T4 '24

Flujo de caja operativo $75,7 M

Inversión en capital $5,4 M

T1 '25

Flujo de caja operativo $103 M

Inversión en capital $6,9 M

T2 '25

Flujo de caja operativo $43,7 M

Inversión en capital $8,2 M

T3 '25

Flujo de caja operativo $332 M

Inversión en capital $10,3 M

T4 '25

Flujo de caja operativo −$119 M

Inversión en capital $10,5 M

T1 '26

Flujo de caja operativo $73,7 M

Inversión en capital $7,9 M

T2 '26

Flujo de caja operativo $223 M

Inversión en capital $17,1 M

T3 '23 T4 '23 T1 '24 T2 '24 T3 '24 T4 '24 T1 '25 T2 '25 T3 '25 T4 '25 T1 '26 T2 '26

Flujo de caja operativo Inversión en capital

Dividendos, recompras y número de acciones

Celsius devolvió $5,7 M a sus accionistas en el ejercicio 2025, el 2% del flujo de caja libre. El número de acciones diluidas subió un 7,4%.

Dividendos y recompras

EF16

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

EF17

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

EF18

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

EF19

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

EF20

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

EF21

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

EF22

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

EF23

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

EF24

Dividendos $0,0 M

Recompras $2,3 M

EF25

Dividendos $0,0 M

Recompras $5,7 M

EF16 EF17 EF18 EF19 EF20 EF21 EF22 EF23 EF24 EF25

Dividendos Recompras

Dividendos y recompras

T3 '23

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

T4 '23

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

T1 '24

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

T2 '24

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,0 M

T3 '24

Dividendos $0,0 M

Recompras $1,7 M

T4 '24

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,6 M

T1 '25

Dividendos $0,0 M

Recompras $1,9 M

T2 '25

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,9 M

T3 '25

Dividendos $0,0 M

Recompras $0,4 M

T4 '25

Dividendos $0,0 M

Recompras $2,5 M

T1 '26

Dividendos $0,0 M

Recompras $8,8 M

T2 '26

Dividendos $0,0 M

Recompras $1,0 M

T3 '23 T4 '23 T1 '24 T2 '24 T3 '24 T4 '24 T1 '25 T2 '25 T3 '25 T4 '25 T1 '26 T2 '26

Dividendos Recompras

Acciones diluidas en circulación (anual)

EF16

Acciones diluidas 0,12 mil M

EF17

Acciones diluidas 0,13 mil M

EF18

Acciones diluidas 0,15 mil M

EF19

Acciones diluidas 0,19 mil M

EF20

Acciones diluidas 0,22 mil M

EF21

Acciones diluidas 0,23 mil M

EF22

Acciones diluidas 0,23 mil M

EF23

Acciones diluidas 0,24 mil M

EF24

Acciones diluidas 0,24 mil M

EF25

Acciones diluidas 0,25 mil M

EF16 EF17 EF18 EF19 EF20 EF21 EF22 EF23 EF24 EF25

Valora Celsius tú mismo

Cambia las hipótesis y mira lo que implican por acción. Son modelos, no previsiones ni precios objetivo: el resultado depende por completo de lo que introduzcas.

Flujo de caja descontado

Valor por acción

—

Flujo de caja libre inicial Crecimiento, años 1–5 Crecimiento, años 6–10 Crecimiento a partir del año 10 Tasa de descuento

Suma una caja neta de −$278 M y divide entre 254,9 M acciones diluidas. Diez años de flujos de caja más un valor terminal, descontados a hoy.

Múltiplo de beneficios

Valor por acción

—

Beneficio por acción Crecimiento anual del BPA Múltiplo PER Años vista Tasa de descuento

Múltiplos de referencia: hoy 123,8x · comparables 21,4x · sector 24,2x.

Balance

Caja, deuda y los ratios que muestran con qué holgura puede soportarla Celsius.

Caja frente a deuda (incl. arrendamientos)

EF16

Caja $11,7 M

Deuda —

EF17

Caja $14,2 M

Deuda —

EF18

Caja $7,7 M

Deuda $4,5 M

EF19

Caja $23,1 M

Deuda —

EF20

Caja $43,2 M

Deuda —

EF21

Caja $16,3 M

Deuda —

EF22

Caja $614 M

Deuda —

EF23

Caja $756 M

Deuda —

EF24

Caja $890 M

Deuda $0,3 M

EF25

Caja $399 M

Deuda $677 M

EF16 EF17 EF18 EF19 EF20 EF21 EF22 EF23 EF24 EF25

Caja Deuda

Cierre del ejercicio	EF21	EF22	EF23	EF24	EF25
Caja e inversiones a corto plazo	$16,3 M	$614 M	$756 M	$890 M	$399 M
Deuda incl. arrendamientos financieros	—	—	—	$0,3 M	$677 M
Deuda neta / EBITDA	—	—	—	−5,5x	1,6x
Deuda / patrimonio	—	—	—	0,0x	0,6x
Cobertura de intereses	−584,3x	—	—	—	2,9x
Ratio de liquidez	2,8x	5,7x	4,4x	3,6x	1,7x
Prueba ácida	0,8x	4,6x	3,5x	3,3x	1,4x
Activo total	$314 M	$1,2 mil M	$1,5 mil M	$1,8 mil M	$5,1 mil M
Pasivo total	$97,0 M	$358 M	$448 M	$543 M	$2,2 mil M
Patrimonio neto	$217 M	$40,1 M	$264 M	$400 M	$1,2 mil M
Deuda neta (− = caja neta)	—	—	—	−$890 M	$278 M

Operaciones de directivos

Compras y ventas en mercado abierto de directivos, consejeros y accionistas con más del 10 %, según los Form 4. «Plan» marca las operaciones realizadas bajo un plan Rule 10b5-1 acordado de antemano.

Compras, 12 meses

$3,2 M

4 directivos

Ventas, 12 meses

$0,1 M

1 directivo

De las ventas, bajo planes

$0,0 M

Fecha	Directivo	Operación	Acciones	Precio	Importe	Informe
15 de sep. de 2026	Damon DeSantisDirector	Compras	16.000	$27,95	$0,4 M	Form 4
15 de sep. de 2026	Hal KravitzDirector	Compras	12.000	$28,00	$0,3 M	Form 4
14 de sep. de 2026	Damon DeSantisDirector	Compras	20.000	$27,65	$0,6 M	Form 4
10 de sep. de 2026	John FieldlyChief Executive Officer, Director	Compras	18.000	$27,44	$0,5 M	Form 4
22 de may. de 2026	Hal KravitzDirector	Compras	8.400	$29,73	$0,2 M	Form 4
22 de may. de 2026	John FieldlyChief Executive Officer, Director	Compras	8.475	$29,36	$0,2 M	Form 4
21 de may. de 2026	Eric HansonPresident & COO	Compras	7.500	$29,04	$0,2 M	Form 4
2 de mar. de 2026	Joyce RussellDirector	Ventas	2.880	$51,31	$0,1 M	Form 4
13 de nov. de 2025	Hal KravitzDirector	Compras	10.000	$45,24	$0,5 M	Form 4
12 de nov. de 2025	Eric HansonPresident & COO	Compras	4.558	$43,93	$0,2 M	Form 4

F-score de Piotroski

Nueve pruebas de aprobado o suspenso sobre rentabilidad, financiación y eficiencia. 8–9 es sólido; 0–2, débil.

Prueba	EF23	EF24	EF25
El beneficio neto es positivo	✓	✓	✓
El flujo de caja operativo es positivo	✓	✓	✓
Subió la rentabilidad sobre activos	✓	✕	✕
El flujo de caja operativo supera el beneficio neto	✕	✓	✓
La deuda bajó en relación con los activos	—	—	✕
Subió el ratio de liquidez	✕	✕	✕
No aumentó el número de acciones	✕	✕	✕
Subió el margen bruto	✓	✓	✓
Los ingresos subieron en relación con los activos	✕	✕	✓
F-score	— / 9	— / 9	5 / 9
Ratio de devengos	6,2%	−7,1%	−7,3%
Altman Z''	5,72	5,12	1,81

Empresas similares

Último ejercicio fiscal de cada empresa. Los ejercicios cierran en meses distintos, así que los periodos no coinciden exactamente.

Empresa	Capitalización	Crecimiento	Margen op.	Margen FCL	ROIC	PER	F-score
Celsius CELH	$7,3 mil M	85,5%	5,6%	12,9%	25,1%	123,8x	5
National Beverage FIZZ	$3,4 mil M	−1,7%	19,5%	13,2%	65,5%	19,4x	7	Comparar →
Coca-Cola Consolidated COKE	—	4,8%	13,2%	8,6%	39,7%	—	—	Comparar →
Monster Beverage MNST	$45,7 mil M	10,7%	29,2%	23,7%	36,1%	21,4x	9	Comparar →
Vita Coco COCO	$3,4 mil M	18,2%	13,5%	6,4%	55,3%	28,4x	5	Comparar →

10 años de cifras

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Ejercicio fiscal	EF16	EF17	EF18	EF19	EF20	EF21	EF22	EF23	EF24	EF25
Cuenta de resultados
Ingresos	$22,8 M	$36,2 M	$52,6 M	$75,1 M	$131 M	$314 M	$654 M	$1,3 mil M	$1,4 mil M	$2,5 mil M
Beneficio bruto	$9,7 M	$15,4 M	$21,1 M	$31,3 M	$61,0 M	$128 M	$271 M	$633 M	$680 M	$1,3 mil M
Investigación y desarrollo	$0,1 M	$0,4 M	$0,6 M	$0,3 M	$0,5 M	$1,0 M	$0,4 M	$1,7 M	$1,0 M	$2,4 M
Beneficio operativo	−$2,8 M	−$8,1 M	−$10,6 M	−$1,4 M	$7,9 M	−$4,1 M	−$158 M	$266 M	$156 M	$141 M
Gastos financieros	$0,2 M	$0,2 M	$0,2 M	$0,5 M	$0,4 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$49,0 M
Beneficio antes de impuestos	−$3,1 M	−$8,2 M	−$11,2 M	$10,0 M	$8,6 M	−$4,1 M	−$153 M	$292 M	$195 M	$125 M
Impuesto sobre beneficios	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	—	$0,1 M	−$8,0 M	$34,6 M	$64,9 M	$50,0 M	$17,0 M
Beneficio neto	−$3,1 M	−$8,2 M	−$11,2 M	$10,0 M	$8,5 M	$3,9 M	−$187 M	$227 M	$145 M	$108 M
BPA diluido	−$0,03	−$0,06	−$0,08	$0,05	$0,04	$0,02	−$0,88	$0,77	$0,45	$0,25
Acciones diluidas	0,12 mil M	0,13 mil M	0,15 mil M	0,19 mil M	0,22 mil M	0,23 mil M	0,23 mil M	0,24 mil M	0,24 mil M	0,25 mil M
Flujo de caja
Flujo de caja operativo	−$2,4 M	−$8,4 M	−$11,6 M	$1,0 M	$3,4 M	−$96,6 M	$108 M	$141 M	$263 M	$359 M
Inversión en capital (capex)	$0,0 M	$0,0 M	$0,1 M	$0,1 M	$0,6 M	$3,1 M	$8,3 M	$17,4 M	$23,4 M	$36,1 M
Flujo de caja libre	−$2,4 M	−$8,5 M	−$11,8 M	$1,0 M	$2,8 M	−$99,7 M	$99,9 M	$124 M	$240 M	$323 M
Depreciación y amortización	$0,0 M	$0,0 M	$0,1 M	$0,1 M	$0,7 M	$1,3 M	$1,9 M	$3,2 M	$7,3 M	$29,5 M
Remuneración en acciones	$1,6 M	$2,2 M	$4,3 M	$4,8 M	$6,3 M	$36,5 M	$20,7 M	$21,2 M	$19,6 M	$28,0 M
Adquisiciones	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$75,3 M	$0,0 M
Recompras de acciones	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$2,3 M	$5,7 M
Dividendos pagados	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M
Dividendos y recompras	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$2,3 M	$5,7 M
Balance
Caja e inversiones a corto plazo	$11,7 M	$14,2 M	$7,7 M	$23,1 M	$43,2 M	$16,3 M	$614 M	$756 M	$890 M	$399 M
Deuda total	—	—	$4,5 M	—	—	—	—	—	$0,0 M	$677 M
Pasivos por arrendamiento financiero	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$0,5 M	$0,3 M	$0,2 M	$0,2 M	$0,3 M	$0,3 M	$0,0 M
Activo corriente	$17,7 M	$27,0 M	$34,5 M	$51,5 M	$93,2 M	$262 M	$918 M	$1,2 mil M	$1,3 mil M	$1,8 mil M
Pasivo corriente	$2,3 M	$6,5 M	$14,9 M	$26,7 M	$26,4 M	$93,1 M	$161 M	$277 M	$366 M	$1,1 mil M
Existencias	$2,2 M	$5,3 M	$11,5 M	$15,3 M	$18,4 M	$191 M	$173 M	$229 M	$131 M	$338 M
Inmovilizado material, neto	$0,0 M	$0,1 M	$0,1 M	$0,1 M	$0,6 M	$3,2 M	$10,2 M	$24,9 M	$55,6 M	$87,9 M
Activo total	$17,7 M	$27,1 M	$34,6 M	$90,4 M	$131 M	$314 M	$1,2 mil M	$1,5 mil M	$1,8 mil M	$5,1 mil M
Pasivo total	$6,8 M	$10,0 M	$22,8 M	$26,9 M	$27,0 M	$97,0 M	$358 M	$448 M	$543 M	$2,2 mil M
Patrimonio neto	$10,9 M	$17,1 M	$11,8 M	$63,5 M	$104 M	$217 M	$40,1 M	$264 M	$400 M	$1,2 mil M
Márgenes
Margen bruto	42,8%	42,7%	40,0%	41,7%	46,6%	40,8%	41,4%	48,0%	50,2%	50,4%
Margen operativo	−12,5%	−22,3%	−20,2%	−1,9%	6,1%	−1,3%	−24,1%	20,2%	11,5%	5,6%
Margen EBITDA	−12,4%	−22,3%	−20,1%	−1,8%	6,6%	−0,9%	−23,9%	20,5%	12,0%	6,8%
Margen neto	−13,5%	−22,8%	−21,3%	13,3%	6,5%	1,3%	−28,7%	17,2%	10,7%	4,3%
Margen FCL	−10,5%	−23,4%	−22,4%	1,3%	2,2%	−31,7%	15,3%	9,4%	17,7%	12,9%
Rentabilidad
Rentabilidad del capital	—	—	—	—	—	—	—	—	—	25,1%
Rentabilidad del capital empleado	−19,9%	−44,8%	−52,7%	−3,5%	9,4%	−2,5%	−24,6%	23,0%	11,7%	5,2%
Rentabilidad sobre el patrimonio	−31,2%	−58,8%	−77,4%	26,5%	10,2%	2,5%	−145,7%	149,2%	43,7%	13,7%
Rentabilidad sobre activos	−18,6%	−36,8%	−36,3%	16,0%	7,7%	1,8%	−24,4%	16,4%	8,8%	3,1%
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	32,2%	58,9%	45,5%	42,9%	74,0%	140,4%	108,0%	101,7%	2,9%	85,5%
Crecimiento del beneficio neto	—	—	—	—	−14,5%	−53,8%	−4.857,0%	—	−36,0%	−25,6%
Crecimiento del BPA	—	—	—	—	−31,3%	−45,5%	−4.500,0%	—	−41,6%	−44,4%
Crecimiento del FCL	—	—	—	—	195,1%	−3.635,5%	—	23,9%	93,5%	35,0%
Variación del número de acciones	16,3%	15,2%	12,7%	28,2%	16,0%	4,4%	−2,6%	4,4%	0,2%	7,4%
Salud financiera
Deuda neta / EBITDA	—	—	—	—	—	—	—	—	−5,5x	1,6x
Deuda / patrimonio	—	—	0,4x	—	—	—	—	—	0,0x	0,6x
Cobertura de intereses	−12,4x	−50,3x	−61,0x	−2,8x	17,7x	−584,3x	—	—	—	2,9x
Ratio de liquidez	7,6x	4,2x	2,3x	1,9x	3,5x	2,8x	5,7x	4,4x	3,6x	1,7x
Prueba ácida	6,7x	3,4x	1,6x	1,4x	2,8x	0,8x	4,6x	3,5x	3,3x	1,4x
Asignación de capital
Capex / ingresos	0,1%	0,1%	0,2%	0,1%	0,4%	1,0%	1,3%	1,3%	1,7%	1,4%
Remun. en acciones / ingresos	6,9%	6,2%	8,2%	6,4%	4,9%	11,6%	3,2%	1,6%	1,5%	1,1%
Remuneración / FCL	—	—	—	0,0%	0,0%	—	0,0%	0,0%	0,9%	1,8%
Indicadores de calidad
F-score de Piotroski	—	—	—	—	—	—	—	—	—	5,0
Z'' de Altman	−3,5	−2,7	−4,7	1,9	6,4	5,3	2,7	5,7	5,1	1,8
Ratio de devengos	−4,3%	0,8%	1,4%	14,3%	4,6%	45,2%	−38,5%	6,2%	−7,1%	−7,3%

Fuente: informes SEC EDGAR XBRL (CIK 0001341766). Datos actualizados el 10 de octubre de 2026. Los cuartos trimestres son el año completo menos los nueve primeros meses. Solo a título informativo: no es asesoramiento de inversión. Comprueba los informes originales antes de fiarte de una cifra.