Deere
DE NYSE Agricultural & Farm Machinery Finance EX2016–EX2025
Deere's revenue fell 11.7% to $45.7 billion in fiscal 2025. Its net margin was 11.0%, down from 13.7% a year earlier. Free cash flow was $6.1 billion, down 19.6%. It paid out $2.9 billion in dividends and buybacks, 47% of free cash flow. The diluted share count fell 1.9%.
À propos de ces chiffres. Deere tags its long-term borrowings with its own label, which the SEC's structured data leaves out, so debt and debt-based ratios are left blank. Operating margin for fiscal 2025 is blank: the 10-K's structured data doesn't include every figure it needs.
Activité de Deere
Deere, which sells under the John Deere name, makes farm, lawn and construction equipment. Its machines include large tractors, combines, cotton and sugarcane harvesters, planters and sprayers for big farms; smaller tractors, hay equipment, riding mowers, utility vehicles and golf course equipment; and excavators, loaders, bulldozers, forestry machines and road-building equipment, including Wirtgen products. It also sells software and technology that connects its machines and helps farmers and builders track their work. It sells mainly through independent dealers, about 2,050 dealer locations in the US and Canada alone, and its finance arm lends to customers and dealers.
In the fiscal year that ended in November 2025, Production & Precision Agriculture, the large-farm equipment segment, made up 45% of equipment net sales; Small Agriculture & Turf 26%; and Construction & Forestry 29%. Its fourth segment, Financial Services, earns money from loans, leases and extended warranties. Rivals include AGCO, CLAAS, CNH Industrial, Kubota and Toro in farm and turf equipment, and Caterpillar, Komatsu, Volvo and others in construction.
John Deere has made farm equipment since 1837. At the start of November 2025 it had about 73,100 employees, about 27,000 of them in the US.
- Raison sociale
- DEERE & CO
- Clôture de l'exercice
- 2 novembre 2025
- Dernier rapport annuel
- 10-K · 18 déc. 2025
- N° d'enregistrement · CIK
- 0001104659-25-122321
0000315189
Chiffre d'affaires et marges
Deere a réalisé $45,7 Md de chiffre d'affaires sur l'exercice 2025, en baisse de 11,7% sur un an.
Résultat net et bénéfice par action
De l'exercice 2016 à 2025, le BPA dilué a progressé de 16,1% par an. Les périodes déficitaires sont en rouge.
Rentabilité du capital
Résultat opérationnel après impôt rapporté aux capitaux investis dans l'entreprise : dette plus capitaux propres, moins trésorerie.
Flux de trésorerie
Le flux de trésorerie disponible a atteint $6,1 Md sur l'exercice 2025, soit 13,4% du chiffre d'affaires. Flux de trésorerie d'exploitation moins les investissements.
Dividendes, rachats et nombre d'actions
Deere a reversé $2,9 Md à ses actionnaires sur l'exercice 2025, soit 47% du flux de trésorerie disponible. Le nombre d'actions diluées a baissé de 2,0%.
Valorisez Deere vous-même
Modifiez les hypothèses et voyez ce qu'elles impliquent par action. Ce sont des modèles, pas des prévisions ni des objectifs de cours : le résultat dépend entièrement de ce que vous saisissez.
Flux de trésorerie actualisés
Valeur par action
—
Ajoute une trésorerie nette de — et divise par 271,7 M actions diluées. Dix ans de flux de trésorerie plus une valeur terminale, actualisés à aujourd'hui.
Multiple de bénéfices
Valeur par action
—
Multiples de référence : aujourd'hui 35,9x · comparables 23,9x · secteur 26,0x.
Bilan
Trésorerie, dette et ratios qui montrent si Deere peut la supporter sans difficulté.
| Clôture de l'exercice | EX21 | EX22 | EX23 | EX24 | EX25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie et placements à court terme | $8,0 Md | $4,8 Md | $7,5 Md | $7,3 Md | $8,3 Md |
| Dette y c. locations-financement | $32,9 Md | — | — | — | — |
| Dette nette / EBITDA | 2,5x | — | — | — | — |
| Dette / capitaux propres | 1,8x | — | — | — | — |
| Couverture des intérêts | 8,1x | 9,0x | 5,3x | 2,7x | 3,0x |
| Total des actifs | $84,1 Md | $90,0 Md | $104,1 Md | $107,3 Md | $106,0 Md |
| Total des passifs | $65,7 Md | $69,7 Md | $82,2 Md | $84,4 Md | $80,0 Md |
| Capitaux propres | $18,4 Md | $20,3 Md | $21,8 Md | $22,8 Md | $26,0 Md |
| Dette nette (− = trésorerie nette) | $24,9 Md | — | — | — | — |
Transactions d'initiés
Achats et ventes sur le marché par les dirigeants, administrateurs et actionnaires détenant plus de 10 %, d'après les Form 4. « Plan » signale les transactions réalisées dans le cadre d'un plan Rule 10b5-1 établi à l'avance.
Achats, 12 mois
$0,0 M
0 initié
Ventes, 12 mois
$55,9 M
3 initiés
Des ventes, dans le cadre de plans
100%
$55,9 M
| Date | Initié | Transaction | Actions | Cours | Montant | Rapport |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 août 2026 | Ryan D CampbellPres WWC&F and Pwr Systems | Ventes plan | 4 860 | $651,19 | $3,2 M | Form 4 |
| 24 août 2026 | Ryan D CampbellPres WWC&F and Pwr Systems | Ventes plan | 7 839 | $653,77 | $5,1 M | Form 4 |
| 21 août 2026 | Ryan D CampbellPres WWC&F and Pwr Systems | Ventes plan | 23 260 | $651,18 | $15,1 M | Form 4 |
| 14 janv. 2026 | Cory J ReedPres, Life Sol Cust Sup & S.M. | Ventes plan | 12 000 | $510,00 | $6,1 M | Form 4 |
| 8 janv. 2026 | John C May IIChairman & CEO | Ventes plan | 41 472 | $501,49 | $20,8 M | Form 4 |
| 25 nov. 2025 | John C May IIChairman & CEO | Ventes plan | 11 106 | $500,08 | $5,6 M | Form 4 |
F-score de Piotroski
Neuf tests réussi/échoué sur la rentabilité, le financement et l'efficacité. 8–9 est solide, 0–2 faible.
| Test | EX23 | EX24 | EX25 |
|---|---|---|---|
| Le résultat net est positif | ✓ | ✓ | ✓ |
| Le flux d'exploitation est positif | ✓ | ✓ | ✓ |
| La rentabilité des actifs a augmenté | ✓ | ✕ | ✕ |
| Le flux d'exploitation dépasse le résultat net | ✕ | ✓ | ✓ |
| La dette a baissé par rapport aux actifs | — | — | — |
| Le ratio de liquidité a augmenté | — | — | — |
| Le nombre d'actions n'a pas augmenté | ✓ | ✓ | ✓ |
| La marge brute a augmenté | — | — | — |
| Le chiffre d'affaires a augmenté par rapport aux actifs | ✓ | ✕ | ✕ |
| F-score | — / 9 | — / 9 | — / 9 |
| Ratio de régularisations | 1,6% | −2,0% | −2,3% |
| Altman Z'' | — | — | — |
Entreprises similaires
Dernier exercice de chaque entreprise. Les exercices se terminent à des mois différents, les périodes ne coïncident donc pas exactement.
| Entreprise | Capitalisation | Croissance | Marge op. | Marge FTD | ROIC | PER | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Deere DE | $174,9 Md | −11,7% | — | 13,4% | — | 35,9x | — | |
| CNH Industrial CNH | $14,3 Md | −8,8% | — | — | 4,6% | 46,0x | — | Comparer → |
| AGCO AGCO | $7,6 Md | −13,6% | 5,9% | 7,3% | 10,4% | 14,7x | 8 | Comparer → |
| Toro TTC | $10,1 Md | −1,6% | 9,1% | 12,8% | 15,9% | 28,1x | 6 | Comparer → |
| Lindsay LNN | $1,1 Md | −6,0% | 10,5% | 5,5% | 11,9% | — | 5 | Comparer → |
10 ans de chiffres
Montants en USD. Survolez le nom d'un ratio pour voir sa définition.
| Exercice | EX16 | EX17 | EX18 | EX19 | EX20 | EX21 | EX22 | EX23 | EX24 | EX25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Compte de résultat | ||||||||||
| Chiffre d'affaires | $26,6 Md | $29,7 Md | $37,4 Md | $39,3 Md | $35,5 Md | $44,0 Md | $52,6 Md | $61,3 Md | $51,7 Md | $45,7 Md |
| Marge brute (montant) | $8,4 Md | $9,8 Md | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Recherche et développement | $1,4 Md | $1,4 Md | $1,7 Md | $1,8 Md | $1,6 Md | $1,6 Md | $1,9 Md | $2,2 Md | $2,3 Md | $2,3 Md |
| Résultat opérationnel | $2,6 Md | $3,6 Md | $4,5 Md | $4,4 Md | $4,3 Md | $8,0 Md | $9,5 Md | $13,0 Md | $9,0 Md | — |
| Charges d'intérêts | $764 M | $899 M | $1,2 Md | $1,5 Md | $1,2 Md | $993 M | $1,1 Md | $2,5 Md | $3,3 Md | $3,2 Md |
| Résultat avant impôt | $2,2 Md | $3,2 Md | $4,1 Md | $4,1 Md | $3,9 Md | $7,6 Md | $9,1 Md | $13,0 Md | $9,2 Md | $6,3 Md |
| Impôt sur les bénéfices | $700 M | $971 M | $1,7 Md | $852 M | $1,1 Md | $1,7 Md | $2,0 Md | $2,9 Md | $2,1 Md | $1,3 Md |
| Résultat net | $1,5 Md | $2,2 Md | $2,4 Md | $3,3 Md | $2,8 Md | $6,0 Md | $7,1 Md | $10,2 Md | $7,1 Md | $5,0 Md |
| BPA dilué | $4,81 | $6,68 | $7,24 | $10,15 | $8,69 | $18,99 | $23,28 | $34,63 | $25,62 | $18,50 |
| Actions diluées | 0,32 Md | 0,32 Md | 0,33 Md | 0,32 Md | 0,32 Md | 0,31 Md | 0,31 Md | 0,29 Md | 0,28 Md | 0,27 Md |
| Flux de trésorerie | ||||||||||
| Flux de trésorerie d'exploitation | $3,8 Md | $2,2 Md | $1,8 Md | $3,4 Md | $7,5 Md | $7,7 Md | $4,7 Md | $8,6 Md | $9,2 Md | $7,5 Md |
| Investissements (capex) | $644 M | $595 M | $896 M | $1,1 Md | $820 M | $848 M | $1,1 Md | $1,5 Md | $1,6 Md | $1,4 Md |
| Flux de trésorerie disponible | $3,1 Md | $1,6 Md | $926 M | $2,3 Md | $6,7 Md | $6,9 Md | $3,6 Md | $7,1 Md | $7,6 Md | $6,1 Md |
| Dépréciations et amortissements | $1,6 Md | $1,7 Md | $1,9 Md | $2,0 Md | $2,1 Md | $2,1 Md | $1,9 Md | $2,0 Md | $2,1 Md | $2,2 Md |
| Rémunération en actions | $70,6 M | $68,0 M | $84,0 M | $82,0 M | $81,0 M | $82,0 M | $85,0 M | $130 M | $208 M | $151 M |
| Acquisitions | $199 M | $284 M | $5,2 Md | $0,0 M | $66,0 M | $244 M | $498 M | $82,0 M | $0,0 M | $101 M |
| Rachats d'actions | $205 M | $6,0 M | $958 M | $1,3 Md | $750 M | $2,5 Md | $3,6 Md | $7,2 Md | $4,0 Md | $1,1 Md |
| Dividendes versés | $761 M | $764 M | $806 M | $943 M | $956 M | $1,0 Md | $1,3 Md | $1,4 Md | $1,6 Md | $1,7 Md |
| Dividendes et rachats | $967 M | $770 M | $1,8 Md | $2,2 Md | $1,7 Md | $3,6 Md | $4,9 Md | $8,6 Md | $5,6 Md | $2,9 Md |
| Bilan | ||||||||||
| Trésorerie et placements à court terme | $4,3 Md | $9,3 Md | $3,9 Md | $3,9 Md | $7,1 Md | $8,0 Md | $4,8 Md | $7,5 Md | $7,3 Md | $8,3 Md |
| Dette totale | — | $25,9 Md | $27,2 Md | $30,2 Md | $32,7 Md | $32,9 Md | — | — | — | — |
| Dettes de location-financement | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $60,0 M | $61,0 M | $51,0 M | $74,0 M | $105 M | $112 M |
| Stocks | $3,3 Md | $3,9 Md | $6,1 Md | $6,0 Md | $5,0 Md | $6,8 Md | $8,5 Md | $8,2 Md | $7,1 Md | $7,4 Md |
| Immobilisations corporelles, nettes | $5,2 Md | $5,1 Md | $5,9 Md | $6,0 Md | $5,8 Md | — | — | — | — | — |
| Total des actifs | $58,0 Md | $65,8 Md | $70,1 Md | $73,0 Md | $75,1 Md | $84,1 Md | $90,0 Md | $104,1 Md | $107,3 Md | $106,0 Md |
| Total des passifs | $51,4 Md | $56,2 Md | $58,8 Md | $61,6 Md | $62,1 Md | $65,7 Md | $69,7 Md | $82,2 Md | $84,4 Md | $80,0 Md |
| Capitaux propres | $6,5 Md | $9,6 Md | $11,3 Md | $11,4 Md | $12,9 Md | $18,4 Md | $20,3 Md | $21,8 Md | $22,8 Md | $26,0 Md |
| Marges | ||||||||||
| Marge brute | 31,5% | 33,0% | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Marge opérationnelle | 9,7% | 12,0% | 12,0% | 11,3% | 12,1% | 18,2% | 18,1% | 21,2% | 17,5% | — |
| Marge d'EBITDA | 15,6% | 17,8% | 17,1% | 16,4% | 18,1% | 22,9% | 21,7% | 24,4% | 21,6% | 25,5% |
| Marge nette | 5,7% | 7,3% | 6,3% | 8,3% | 7,7% | 13,5% | 13,6% | 16,6% | 13,7% | 11,0% |
| Marge FTD | 11,7% | 5,4% | 2,5% | 5,8% | 18,8% | 15,6% | 6,8% | 11,6% | 14,7% | 13,4% |
| Rentabilité | ||||||||||
| Rentabilité du capital | — | — | 8,5% | 9,7% | 8,1% | 15,3% | — | — | — | — |
| Rentabilité des capitaux propres | 23,0% | 26,9% | 22,7% | 28,7% | 22,6% | 38,0% | 36,9% | 48,4% | 31,8% | 20,6% |
| Rentabilité des actifs | 2,6% | 3,5% | 3,5% | 4,6% | 3,7% | 7,5% | 8,2% | 10,5% | 6,7% | 4,7% |
| Croissance | ||||||||||
| Croissance du CA | −7,7% | 11,6% | 25,6% | 5,1% | −9,5% | 23,9% | 19,4% | 16,5% | −15,6% | −11,7% |
| Croissance du résultat net | −21,5% | 41,7% | 9,7% | 37,4% | −15,4% | 116,8% | 19,6% | 42,6% | −30,2% | −29,2% |
| Croissance du BPA | −16,6% | 38,9% | 8,4% | 40,2% | −14,4% | 118,5% | 22,6% | 48,8% | −26,0% | −27,8% |
| Croissance du FTD | 2,4% | −48,7% | −42,2% | 147,5% | 190,7% | 3,2% | −48,2% | 98,9% | 7,1% | −19,7% |
| Variation du nombre d'actions | −5,8% | 2,1% | 1,2% | −2,1% | −1,3% | −0,8% | −2,5% | −4,2% | −5,6% | −2,0% |
| Santé financière | ||||||||||
| Dette nette / EBITDA | — | 3,1x | 3,6x | 4,1x | 4,0x | 2,5x | — | — | — | — |
| Dette / capitaux propres | — | 2,7x | 2,4x | 2,7x | 2,5x | 1,8x | — | — | — | — |
| Couverture des intérêts | 3,4x | 4,0x | 3,7x | 3,0x | 3,5x | 8,1x | 9,0x | 5,3x | 2,7x | 3,0x |
| Allocation du capital | ||||||||||
| Capex / CA | 2,4% | 2,0% | 2,4% | 2,9% | 2,3% | 1,9% | 2,2% | 2,5% | 3,2% | 3,0% |
| Rémun. en actions / CA | 0,3% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,4% | 0,3% |
| Distributions / FTD | 31,0% | 48,1% | 190,5% | 95,8% | 25,6% | 52,0% | 137,7% | 121,9% | 73,9% | 46,9% |
| Scores de qualité | ||||||||||
| Ratio de régularisations | −3,9% | −0,1% | 0,8% | −0,2% | −6,4% | −2,2% | 2,8% | 1,6% | −2,0% | −2,3% |
Source : rapports SEC EDGAR XBRL (CIK 0000315189). Données mises à jour le 9 octobre 2026. Les quatrièmes trimestres correspondent à l'année entière moins les neuf premiers mois. À titre informatif uniquement : ceci n'est pas un conseil en investissement. Vérifiez les rapports d'origine avant de vous fier à un chiffre.