Strategy
MSTR Nasdaq Application Software Finance EX2016–EX2025
Strategy's revenue rose 3.0% to $477 million in fiscal 2025. Its operating margin was −1,140.8%, down from −399.8% a year earlier. Free cash flow was −$75 million. The diluted share count rose 44.2%.
Chiffre d'affaires
Ventes totales déclarées dans le compte de résultat.
$477 M
3,0%
vs année précédente
Marge opérationnelle
Résultat opérationnel rapporté au chiffre d'affaires.
−1 140,8%
741,0 pts
Résultat net
Bénéfice après toutes les charges, intérêts et impôts.
−$3,8 Md
Flux de trésorerie disponible
Flux de trésorerie d'exploitation moins les investissements.
−$75,5 M
Rentabilité du capital
Résultat opérationnel après impôt rapporté aux capitaux investis dans l'entreprise : dette plus capitaux propres, moins trésorerie.
−11,4%
1,6 pts
Capitalisation
Dernière clôture multipliée par le dernier nombre d'actions diluées ; elle est donc approximative.
$51,5 Md
clôture du 23 oct.
PER
Dernière clôture divisée par le bénéfice dilué par action des quatre derniers trimestres.
—
À propos de ces chiffres. Strategy had no borrowings before its first convertible notes in December 2020, so debt counts as zero in earlier years. From 2025 Strategy carries its bitcoin at market value, so its profits and losses swing with the price of bitcoin; its revenue is still almost all from its analytics software. Share counts and per-share figures for earlier years are restated for a stock split (10-for-1), so every year is on today's share basis.
Activité de Strategy
Strategy, formerly MicroStrategy, runs two things at once. It says it is the first and largest company built around holding bitcoin as its main treasury asset. It also sells business analytics software, now with AI features, mostly to customers it already has. It changed its name from MicroStrategy on August 11, 2025.
On the bitcoin side, the company buys and holds bitcoin and raises money to buy more. It does this by selling Class A common stock and preferred securities through at-the-market offerings, which let a company sell shares gradually at market prices. In 2025 it issued five classes of preferred stock, each aimed at a different group of investors. As of February 13, 2026, it held approximately 717,131 bitcoins, which it bought for an aggregate purchase price of $54.5 billion. It also keeps a cash reserve, which stood at $2.25 billion on that date.
On the software side, it is moving customers from product licenses to cloud subscriptions. That shift can change when it records revenue. Its software revenue comes from licenses, subscriptions and related services.
- Raison sociale
- STRATEGY INC
- Clôture de l'exercice
- 31 décembre 2025
- Dernier rapport annuel
- 10-K · 19 févr. 2026
- N° d'enregistrement · CIK
- 0001050446-26-000020
0001050446
Chiffre d'affaires et marges
Strategy a réalisé $477 M de chiffre d'affaires sur l'exercice 2025, en hausse de 3,0% sur un an.
EX16
Chiffre d'affaires $514 M
EX17
Chiffre d'affaires $504 M
EX18
Chiffre d'affaires $498 M
EX19
Chiffre d'affaires $486 M
EX20
Chiffre d'affaires $481 M
EX21
Chiffre d'affaires $511 M
EX22
Chiffre d'affaires $499 M
EX23
Chiffre d'affaires $496 M
EX24
Chiffre d'affaires $464 M
EX25
Chiffre d'affaires $477 M
T3 '23
Chiffre d'affaires $130 M
T4 '23
Chiffre d'affaires $125 M
T1 '24
Chiffre d'affaires $115 M
T2 '24
Chiffre d'affaires $111 M
T3 '24
Chiffre d'affaires $116 M
T4 '24
Chiffre d'affaires $121 M
T1 '25
Chiffre d'affaires $111 M
T2 '25
Chiffre d'affaires $115 M
T3 '25
Chiffre d'affaires $129 M
T4 '25
Chiffre d'affaires $123 M
T1 '26
Chiffre d'affaires $124 M
T2 '26
Chiffre d'affaires $122 M
EX16
Brute 81,9%
Opérationnelle 21,3%
Nette 18,0%
FTD 21,1%
EX17
Brute 80,8%
Opérationnelle 14,5%
Nette 3,6%
FTD 14,8%
EX18
Brute 80,0%
Opérationnelle 0,8%
Nette 4,5%
FTD 0,8%
EX19
Brute 79,4%
Opérationnelle −0,2%
Nette 7,1%
FTD 10,4%
EX20
Brute 81,1%
Opérationnelle −2,8%
Nette −1,6%
FTD 10,4%
EX21
Brute 82,0%
Opérationnelle −153,6%
Nette −104,8%
FTD 17,8%
EX22
Brute 79,4%
Opérationnelle −255,5%
Nette −294,4%
FTD 0,2%
EX23
Brute 77,9%
Opérationnelle −23,2%
Nette 86,5%
FTD 2,0%
EX24
Brute 72,1%
Opérationnelle −399,8%
Nette −251,7%
FTD −12,1%
EX25
Brute 68,7%
Opérationnelle −1 140,8%
Nette −806,4%
FTD −15,8%
Brute
Opérationnelle
Nette
FTD
T3 '23
Brute 79,4%
Opérationnelle −19,5%
Nette −110,8%
FTD −6,8%
T4 '23
Brute 77,3%
Opérationnelle −34,4%
Nette 71,6%
FTD 0,7%
T1 '24
Brute 74,0%
Opérationnelle −176,8%
Nette −46,1%
FTD 23,5%
T2 '24
Brute 72,2%
Opérationnelle −179,7%
Nette −92,0%
FTD −21,6%
T3 '24
Brute 70,4%
Opérationnelle −372,7%
Nette −293,1%
FTD −35,7%
T4 '24
Brute 71,7%
Opérationnelle −842,1%
Nette −555,8%
FTD −14,6%
T1 '25
Brute 69,4%
Opérationnelle −5 331,4%
Nette −3 797,2%
FTD −4,6%
T2 '25
Brute 68,8%
Opérationnelle 12 256,3%
Nette 8 752,8%
FTD −32,3%
T3 '25
Brute 70,5%
Opérationnelle 3 023,4%
Nette 2 164,1%
FTD −8,6%
T4 '25
Brute 66,1%
Opérationnelle −14 185,0%
Nette −10 112,1%
FTD −18,1%
T1 '26
Brute 67,1%
Opérationnelle −11 641,5%
Nette −10 090,6%
FTD 10,5%
T2 '26
Brute 66,6%
Opérationnelle −6 808,1%
Nette −6 717,1%
FTD −4,8%
Brute
Opérationnelle
Nette
FTD
Résultat net et bénéfice par action
Les périodes déficitaires sont en rouge.
EX16
Résultat net $92,2 M
EX17
Résultat net $18,2 M
EX18
Résultat net $22,5 M
EX19
Résultat net $34,4 M
EX20
Résultat net −$7,5 M
EX21
Résultat net −$536 M
EX22
Résultat net −$1,5 Md
EX23
Résultat net $429 M
EX24
Résultat net −$1,2 Md
EX25
Résultat net −$3,8 Md
T3 '23
Résultat net −$143 M
T4 '23
Résultat net $89,1 M
T1 '24
Résultat net −$53,1 M
T2 '24
Résultat net −$103 M
T3 '24
Résultat net −$340 M
T4 '24
Résultat net −$671 M
T1 '25
Résultat net −$4,2 Md
T2 '25
Résultat net $10,0 Md
T3 '25
Résultat net $2,8 Md
T4 '25
Résultat net −$12,4 Md
T1 '26
Résultat net −$12,5 Md
T2 '26
Résultat net −$8,2 Md
EX16
BPA dilué $0,80
EX17
BPA dilué $0,16
EX18
BPA dilué $0,20
EX19
BPA dilué $0,33
EX20
BPA dilué −$0,08
EX21
BPA dilué −$5,34
EX22
BPA dilué −$12,98
EX23
BPA dilué $2,64
EX24
BPA dilué −$6,06
EX25
BPA dilué −$15,23
T3 '23
BPA dilué −$1,01
T4 '23
BPA dilué $0,25
T1 '24
BPA dilué −$0,31
T2 '24
BPA dilué −$0,57
T3 '24
BPA dilué −$1,72
T4 '24
BPA dilué −$3,35
T1 '25
BPA dilué −$16,49
T2 '25
BPA dilué $32,60
T3 '25
BPA dilué $8,42
T4 '25
BPA dilué −$42,94
T1 '26
BPA dilué −$38,25
T2 '26
BPA dilué −$24,45
Rentabilité du capital
Résultat opérationnel après impôt rapporté aux capitaux investis dans l'entreprise : dette plus capitaux propres, moins trésorerie.
EX16
Rentabilité du capital —
Rentabilité des capitaux propres 18,1%
Rentabilité des actifs 12,9%
EX17
Rentabilité du capital —
Rentabilité des capitaux propres 3,1%
Rentabilité des actifs 2,1%
EX18
Rentabilité du capital —
Rentabilité des capitaux propres 4,0%
Rentabilité des actifs 2,5%
EX19
Rentabilité du capital —
Rentabilité des capitaux propres 6,6%
Rentabilité des actifs 3,9%
EX20
Rentabilité du capital −2,6%
Rentabilité des capitaux propres −1,6%
Rentabilité des actifs −0,6%
EX21
Rentabilité du capital −31,4%
Rentabilité des capitaux propres −75,2%
Rentabilité des actifs −21,3%
EX22
Rentabilité du capital −40,1%
Rentabilité des capitaux propres −493,4%
Rentabilité des actifs −49,3%
EX23
Rentabilité du capital −2,9%
Rentabilité des capitaux propres 48,2%
Rentabilité des actifs 12,0%
EX24
Rentabilité du capital −9,9%
Rentabilité des capitaux propres −11,4%
Rentabilité des actifs −7,6%
EX25
Rentabilité du capital −11,4%
Rentabilité des capitaux propres −12,3%
Rentabilité des actifs −8,8%
Rentabilité du capital
Rentabilité des capitaux propres
Rentabilité des actifs
Flux de trésorerie
Le flux de trésorerie disponible a atteint −$75,5 M sur l'exercice 2025, soit −15,8% du chiffre d'affaires. Flux de trésorerie d'exploitation moins les investissements.
EX16
Flux de trésorerie disponible $108 M
EX17
Flux de trésorerie disponible $74,3 M
EX18
Flux de trésorerie disponible $3,8 M
EX19
Flux de trésorerie disponible $50,7 M
EX20
Flux de trésorerie disponible $50,0 M
EX21
Flux de trésorerie disponible $91,1 M
EX22
Flux de trésorerie disponible $0,7 M
EX23
Flux de trésorerie disponible $9,8 M
EX24
Flux de trésorerie disponible −$56,0 M
EX25
Flux de trésorerie disponible −$75,5 M
T3 '23
Flux de trésorerie disponible −$8,9 M
T4 '23
Flux de trésorerie disponible $0,8 M
T1 '24
Flux de trésorerie disponible $27,0 M
T2 '24
Flux de trésorerie disponible −$24,1 M
T3 '24
Flux de trésorerie disponible −$41,4 M
T4 '24
Flux de trésorerie disponible −$17,6 M
T1 '25
Flux de trésorerie disponible −$5,1 M
T2 '25
Flux de trésorerie disponible −$37,0 M
T3 '25
Flux de trésorerie disponible −$11,1 M
T4 '25
Flux de trésorerie disponible −$22,2 M
T1 '26
Flux de trésorerie disponible $13,0 M
T2 '26
Flux de trésorerie disponible −$5,9 M
EX16
Flux de trésorerie d'exploitation $111 M
Investissements $2,3 M
EX17
Flux de trésorerie d'exploitation $78,3 M
Investissements $4,0 M
EX18
Flux de trésorerie d'exploitation $10,6 M
Investissements $6,8 M
EX19
Flux de trésorerie d'exploitation $60,9 M
Investissements $10,2 M
EX20
Flux de trésorerie d'exploitation $53,6 M
Investissements $3,7 M
EX21
Flux de trésorerie d'exploitation $93,8 M
Investissements $2,7 M
EX22
Flux de trésorerie d'exploitation $3,2 M
Investissements $2,5 M
EX23
Flux de trésorerie d'exploitation $12,7 M
Investissements $2,9 M
EX24
Flux de trésorerie d'exploitation −$53,0 M
Investissements $3,0 M
EX25
Flux de trésorerie d'exploitation −$67,2 M
Investissements $8,2 M
Flux de trésorerie d'exploitation
Investissements
T3 '23
Flux de trésorerie d'exploitation −$7,4 M
Investissements $1,5 M
T4 '23
Flux de trésorerie d'exploitation $1,2 M
Investissements $0,3 M
T1 '24
Flux de trésorerie d'exploitation $28,6 M
Investissements $1,5 M
T2 '24
Flux de trésorerie d'exploitation −$23,3 M
Investissements $0,7 M
T3 '24
Flux de trésorerie d'exploitation −$41,0 M
Investissements $0,4 M
T4 '24
Flux de trésorerie d'exploitation −$17,3 M
Investissements $0,3 M
T1 '25
Flux de trésorerie d'exploitation −$2,4 M
Investissements $2,7 M
T2 '25
Flux de trésorerie d'exploitation −$34,9 M
Investissements $2,1 M
T3 '25
Flux de trésorerie d'exploitation −$8,3 M
Investissements $2,8 M
T4 '25
Flux de trésorerie d'exploitation −$21,6 M
Investissements $0,6 M
T1 '26
Flux de trésorerie d'exploitation $14,0 M
Investissements $1,0 M
T2 '26
Flux de trésorerie d'exploitation −$4,1 M
Investissements $1,8 M
Flux de trésorerie d'exploitation
Investissements
Dividendes, rachats et nombre d'actions
Strategy a reversé $0,0 M à ses actionnaires sur l'exercice 2025. Le nombre d'actions diluées a augmenté de 44,2%.
EX16
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
EX17
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
EX18
Dividendes $0,0 M
Rachats $111 M
EX19
Dividendes $0,0 M
Rachats $72,7 M
EX20
Dividendes $0,0 M
Rachats $123 M
EX21
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
EX22
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
EX23
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
EX24
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
EX25
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
Dividendes
Rachats
T3 '23
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
T4 '23
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
T1 '24
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
T2 '24
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
T3 '24
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
T4 '24
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
T1 '25
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
T2 '25
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
T3 '25
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
T4 '25
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
T1 '26
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
T2 '26
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
Dividendes
Rachats
EX16
Actions diluées 0,12 Md
EX17
Actions diluées 0,12 Md
EX18
Actions diluées 0,11 Md
EX19
Actions diluées 0,10 Md
EX20
Actions diluées 0,10 Md
EX21
Actions diluées 0,10 Md
EX22
Actions diluées 0,11 Md
EX23
Actions diluées 0,17 Md
EX24
Actions diluées 0,19 Md
EX25
Actions diluées 0,28 Md
Valorisez Strategy vous-même
Modifiez les hypothèses et voyez ce qu'elles impliquent par action. Ce sont des modèles, pas des prévisions ni des objectifs de cours : le résultat dépend entièrement de ce que vous saisissez.
Flux de trésorerie actualisés
Valeur par action
—
Ajoute une trésorerie nette de −$5,9 Md et divise par 277,7 M actions diluées. Dix ans de flux de trésorerie plus une valeur terminale, actualisés à aujourd'hui.
Bilan
Trésorerie, dette et ratios qui montrent si Strategy peut la supporter sans difficulté.
EX16
Trésorerie $589 M
Dette $0,0 M
EX17
Trésorerie $675 M
Dette $0,0 M
EX18
Trésorerie $576 M
Dette $0,0 M
EX19
Trésorerie $566 M
Dette $0,0 M
EX20
Trésorerie $59,7 M
Dette $486 M
EX21
Trésorerie $63,4 M
Dette $2,2 Md
EX22
Trésorerie $43,8 M
Dette $2,4 Md
EX23
Trésorerie $46,8 M
Dette $2,2 Md
EX24
Trésorerie $38,1 M
Dette $7,2 Md
EX25
Trésorerie $2,3 Md
Dette $8,2 Md
Trésorerie
Dette
| Clôture de l'exercice | EX21 | EX22 | EX23 | EX24 | EX25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie et placements à court terme | $63,4 M | $43,8 M | $46,8 M | $38,1 M | $2,3 Md |
| Dette y c. locations-financement | $2,2 Md | $2,4 Md | $2,2 Md | $7,2 Md | $8,2 Md |
| Dette / capitaux propres | 2,2x | — | 1,0x | 0,4x | 0,2x |
| Couverture des intérêts | −38,4x | −29,4x | −2,8x | −41,6x | −117,0x |
| Ratio de liquidité générale | 0,9x | 0,8x | 0,8x | 0,7x | 5,6x |
| Ratio de liquidité immédiate | 0,9x | 0,8x | 0,8x | 0,7x | 5,6x |
| Total des actifs | $3,6 Md | $2,4 Md | $4,8 Md | $25,8 Md | $61,6 Md |
| Total des passifs | $2,6 Md | $2,8 Md | $2,6 Md | $7,6 Md | $10,6 Md |
| Capitaux propres | $979 M | −$383 M | $2,2 Md | $18,2 Md | $44,1 Md |
| Dette nette (− = trésorerie nette) | $2,1 Md | $2,3 Md | $2,1 Md | $7,2 Md | $5,9 Md |
Transactions d'initiés
Achats et ventes sur le marché par les dirigeants, administrateurs et actionnaires détenant plus de 10 %, d'après les Form 4. « Plan » signale les transactions réalisées dans le cadre d'un plan Rule 10b5-1 établi à l'avance.
Achats, 12 mois
$0,0 M
0 initié
Ventes, 12 mois
$2,3 M
2 initiés
Des ventes, dans le cadre de plans
0%
$0,0 M
| Date | Initié | Transaction | Actions | Cours | Montant | Rapport |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 9 oct. 2026 | Jarrod M PattenDirector | Ventes | 1 350 | $156,16 | $0,2 M | Form 4 |
| 8 oct. 2026 | Jarrod M PattenDirector | Ventes | 1 400 | $151,01 | $0,2 M | Form 4 |
| 22 sept. 2026 | Jarrod M PattenDirector | Ventes | 475 | $171,00 | $0,1 M | Form 4 |
| 21 sept. 2026 | Jarrod M PattenDirector | Ventes | 1 425 | $167,33 | $0,2 M | Form 4 |
| 4 sept. 2026 | Thomas C. ChowEVP & General Counsel | Ventes | 106 | $138,75 | $0,0 M | Form 4 |
| 27 août 2026 | Jarrod M PattenDirector | Ventes | 1 850 | $130,00 | $0,2 M | Form 4 |
| 25 août 2026 | Jarrod M PattenDirector | Ventes | 2 775 | $125,33 | $0,3 M | Form 4 |
| 24 août 2026 | Jarrod M PattenDirector | Ventes | 925 | $122,34 | $0,1 M | Form 4 |
| 7 août 2026 | Jarrod M PattenDirector | Ventes | 3 800 | $102,41 | $0,4 M | Form 4 |
| 27 juil. 2026 | Jarrod M PattenDirector | Ventes | 1 950 | $98,48 | $0,2 M | Form 4 |
| 24 juil. 2026 | Jarrod M PattenDirector | Ventes | 1 950 | $92,46 | $0,2 M | Form 4 |
| 22 juil. 2026 | Jarrod M PattenDirector | Ventes | 1 250 | $100,00 | $0,1 M | Form 4 |
F-score de Piotroski
Neuf tests réussi/échoué sur la rentabilité, le financement et l'efficacité. 8–9 est solide, 0–2 faible.
| Test | EX23 | EX24 | EX25 |
|---|---|---|---|
| Le résultat net est positif | ✓ | ✕ | ✕ |
| Le flux d'exploitation est positif | ✓ | ✕ | ✕ |
| La rentabilité des actifs a augmenté | ✓ | ✕ | ✓ |
| Le flux d'exploitation dépasse le résultat net | ✕ | ✓ | ✓ |
| La dette a baissé par rapport aux actifs | ✓ | ✓ | ✓ |
| Le ratio de liquidité a augmenté | ✕ | ✕ | ✓ |
| Le nombre d'actions n'a pas augmenté | ✕ | ✕ | ✕ |
| La marge brute a augmenté | ✕ | ✕ | ✕ |
| Le chiffre d'affaires a augmenté par rapport aux actifs | ✓ | ✕ | ✕ |
| F-score | 5 / 9 | 2 / 9 | 4 / 9 |
| Ratio de régularisations | 11,6% | −7,3% | −8,6% |
| Altman Z'' | −0,05 | 1,73 | 4,34 |
Entreprises similaires
Dernier exercice de chaque entreprise. Les exercices se terminent à des mois différents, les périodes ne coïncident donc pas exactement.
| Entreprise | Capitalisation | Croissance | Marge op. | Marge FTD | ROIC | PER | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Strategy MSTR | $51,5 Md | 3,0% | −1 140,8% | −15,8% | −11,4% | — | 4 | |
| Asana ASAN | $2,8 Md | 9,3% | −25,0% | 11,0% | — | — | — | Comparer → |
| AppFolio APPF | $7,5 Md | 19,7% | 16,1% | 25,1% | 50,3% | 44,4x | 4 | Comparer → |
| GitLab GTLB | $9,5 Md | 25,8% | −7,4% | 23,2% | — | — | 4 | Comparer → |
| Manhattan Associates MANH | $14,1 Md | 3,8% | 25,9% | 34,6% | — | 68,4x | 6 | Comparer → |
10 ans de chiffres
Montants en USD. Survolez le nom d'un ratio pour voir sa définition.
| Exercice | EX16 | EX17 | EX18 | EX19 | EX20 | EX21 | EX22 | EX23 | EX24 | EX25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Compte de résultat | ||||||||||
| Chiffre d'affaires | $514 M | $504 M | $498 M | $486 M | $481 M | $511 M | $499 M | $496 M | $464 M | $477 M |
| Marge brute (montant) | $420 M | $407 M | $398 M | $386 M | $390 M | $419 M | $396 M | $386 M | $334 M | $328 M |
| Recherche et développement | $73,1 M | $78,8 M | $103 M | $109 M | $104 M | $117 M | $127 M | $121 M | $119 M | $93,9 M |
| Résultat opérationnel | $110 M | $73,2 M | $4,0 M | −$1,0 M | −$13,6 M | −$785 M | −$1,3 Md | −$115 M | −$1,9 Md | −$5,4 Md |
| Charges d'intérêts | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,2 M | $20,4 M | $43,4 M | $41,2 M | $44,6 M | $46,5 M |
| Résultat avant impôt | $115 M | $71,5 M | $20,5 M | $38,3 M | −$20,0 M | −$811 M | −$1,3 Md | −$125 M | −$1,9 Md | −$5,5 Md |
| Impôt sur les bénéfices | $22,7 M | $53,3 M | −$2,0 M | $3,9 M | −$12,4 M | −$276 M | $147 M | −$554 M | −$768 M | −$1,7 Md |
| Résultat net | $92,2 M | $18,2 M | $22,5 M | $34,4 M | −$7,5 M | −$536 M | −$1,5 Md | $429 M | −$1,2 Md | −$3,8 Md |
| BPA dilué | $0,80 | $0,16 | $0,20 | $0,33 | −$0,08 | −$5,34 | −$12,98 | $2,64 | −$6,06 | −$15,23 |
| Actions diluées | 0,12 Md | 0,12 Md | 0,11 Md | 0,10 Md | 0,10 Md | 0,10 Md | 0,11 Md | 0,17 Md | 0,19 Md | 0,28 Md |
| Flux de trésorerie | ||||||||||
| Flux de trésorerie d'exploitation | $111 M | $78,3 M | $10,6 M | $60,9 M | $53,6 M | $93,8 M | $3,2 M | $12,7 M | −$53,0 M | −$67,2 M |
| Investissements (capex) | $2,3 M | $4,0 M | $6,8 M | $10,2 M | $3,7 M | $2,7 M | $2,5 M | $2,9 M | $3,0 M | $8,2 M |
| Flux de trésorerie disponible | $108 M | $74,3 M | $3,8 M | $50,7 M | $50,0 M | $91,1 M | $0,7 M | $9,8 M | −$56,0 M | −$75,5 M |
| Dépréciations et amortissements | $19,9 M | $15,5 M | $3,7 M | $8,6 M | $13,3 M | $11,4 M | $10,9 M | $14,5 M | $17,8 M | $25,5 M |
| Rémunération en actions | $11,8 M | $14,3 M | $14,6 M | $10,2 M | $11,2 M | $44,1 M | $63,6 M | $69,6 M | $77,1 M | $53,4 M |
| Acquisitions | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Rachats d'actions | $0,0 M | $0,0 M | $111 M | $72,7 M | $123 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Dividendes versés | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Dividendes et rachats | $0,0 M | $0,0 M | $111 M | $72,7 M | $123 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Bilan | ||||||||||
| Trésorerie et placements à court terme | $589 M | $675 M | $576 M | $566 M | $59,7 M | $63,4 M | $43,8 M | $46,8 M | $38,1 M | $2,3 Md |
| Dette totale | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $486 M | $2,2 Md | $2,4 Md | $2,2 Md | $7,2 Md | $8,2 Md |
| Dettes de location-financement | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Actif circulant | $685 M | $861 M | $778 M | $753 M | $273 M | $268 M | $265 M | $268 M | $252 M | $2,6 Md |
| Passif courant | $186 M | $271 M | $258 M | $270 M | $286 M | $312 M | $317 M | $323 M | $355 M | $457 M |
| Stocks | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Immobilisations corporelles, nettes | $57,4 M | $53,4 M | $51,9 M | $50,2 M | $43,0 M | $36,6 M | $32,3 M | $28,9 M | $26,3 M | $28,9 M |
| Total des actifs | $768 M | $933 M | $856 M | $917 M | $1,5 Md | $3,6 Md | $2,4 Md | $4,8 Md | $25,8 Md | $61,6 Md |
| Total des passifs | $216 M | $328 M | $326 M | $408 M | $913 M | $2,6 Md | $2,8 Md | $2,6 Md | $7,6 Md | $10,6 Md |
| Capitaux propres | $566 M | $606 M | $530 M | $509 M | $446 M | $979 M | −$383 M | $2,2 Md | $18,2 Md | $44,1 Md |
| Marges | ||||||||||
| Marge brute | 81,9% | 80,8% | 80,0% | 79,4% | 81,1% | 82,0% | 79,4% | 77,9% | 72,1% | 68,7% |
| Marge opérationnelle | 21,3% | 14,5% | 0,8% | −0,2% | −2,8% | −153,6% | −255,5% | −23,2% | −399,8% | −1 140,8% |
| Marge d'EBITDA | 25,2% | 17,6% | 1,5% | 1,6% | −0,1% | −151,4% | −253,4% | −20,3% | −396,0% | −1 135,5% |
| Marge nette | 18,0% | 3,6% | 4,5% | 7,1% | −1,6% | −104,8% | −294,4% | 86,5% | −251,7% | −806,4% |
| Marge FTD | 21,1% | 14,8% | 0,8% | 10,4% | 10,4% | 17,8% | 0,2% | 2,0% | −12,1% | −15,8% |
| Rentabilité | ||||||||||
| Rentabilité du capital | — | — | — | — | −2,6% | −31,4% | −40,1% | −2,9% | −9,9% | −11,4% |
| Rentabilité des capitaux employés | 20,5% | 11,8% | 0,6% | −0,2% | −1,5% | −35,5% | −47,8% | −3,5% | −12,4% | −12,6% |
| Rentabilité des capitaux propres | 18,1% | 3,1% | 4,0% | 6,6% | −1,6% | −75,2% | −493,4% | 48,2% | −11,4% | −12,3% |
| Rentabilité des actifs | 12,9% | 2,1% | 2,5% | 3,9% | −0,6% | −21,3% | −49,3% | 12,0% | −7,6% | −8,8% |
| Croissance | ||||||||||
| Croissance du CA | −3,1% | −1,9% | −1,2% | −2,3% | −1,2% | 6,3% | −2,3% | −0,6% | −6,6% | 3,0% |
| Croissance du résultat net | −12,9% | −80,3% | 23,7% | 52,7% | −121,9% | — | — | — | −371,9% | — |
| Croissance du BPA | −12,8% | −80,3% | 24,7% | 69,0% | −123,4% | — | — | — | −329,6% | — |
| Croissance du FTD | −26,0% | −31,3% | −94,9% | 1 240,5% | −1,4% | 82,4% | −99,2% | 1 248,1% | −673,1% | — |
| Variation du nombre d'actions | −0,2% | 0,3% | −1,2% | −9,5% | −6,2% | 3,5% | 13,0% | 46,3% | 16,2% | 44,2% |
| Santé financière | ||||||||||
| Dette nette / EBITDA | −4,6x | −7,6x | −75,0x | −74,5x | — | — | — | — | — | — |
| Dette / capitaux propres | 0,0x | 0,0x | 0,0x | 0,0x | 1,1x | 2,2x | — | 1,0x | 0,4x | 0,2x |
| Couverture des intérêts | 54 756,0x | — | — | −91,1x | −76,5x | −38,4x | −29,4x | −2,8x | −41,6x | −117,0x |
| Ratio de liquidité générale | 3,7x | 3,2x | 3,0x | 2,8x | 1,0x | 0,9x | 0,8x | 0,8x | 0,7x | 5,6x |
| Ratio de liquidité immédiate | 3,7x | 3,2x | 3,0x | 2,8x | 1,0x | 0,9x | 0,8x | 0,8x | 0,7x | 5,6x |
| Allocation du capital | ||||||||||
| Capex / CA | 0,5% | 0,8% | 1,4% | 2,1% | 0,8% | 0,5% | 0,5% | 0,6% | 0,6% | 1,7% |
| Rémun. en actions / CA | 2,3% | 2,8% | 2,9% | 2,1% | 2,3% | 8,6% | 12,7% | 14,0% | 16,6% | 11,2% |
| Distributions / FTD | 0,0% | 0,0% | 2 935,1% | 143,5% | 246,6% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | — | — |
| Scores de qualité | ||||||||||
| F-score de Piotroski | 6,0 | 3,0 | 4,0 | 6,0 | 4,0 | 3,0 | 3,0 | 5,0 | 2,0 | 4,0 |
| Z'' d'Altman | 10,1 | 8,5 | 7,8 | 6,8 | 1,7 | −1,1 | −5,8 | −0,1 | 1,7 | 4,3 |
| Ratio de régularisations | −2,6% | −7,1% | 1,3% | −3,0% | −5,1% | −25,1% | −49,4% | 11,6% | −7,3% | −8,6% |
Source : rapports SEC EDGAR XBRL (CIK 0001050446). Données mises à jour le 11 octobre 2026. Les quatrièmes trimestres correspondent à l'année entière moins les neuf premiers mois. À titre informatif uniquement : ceci n'est pas un conseil en investissement. Vérifiez les rapports d'origine avant de vous fier à un chiffre.