Cloudflare
NET NYSE Internet Services & Infrastructure Finance EX2017–EX2025
Cloudflare's revenue rose 29.9% to $2.2 billion in fiscal 2025. Its operating margin was −9.6%, down from −9.3% a year earlier. Free cash flow was $288 million, up 47.1%. The diluted share count rose 2.0%.
Chiffre d'affaires
Ventes totales déclarées dans le compte de résultat.
$2,2 Md
29,8%
vs année précédente
Marge opérationnelle
Résultat opérationnel rapporté au chiffre d'affaires.
−9,6%
0,3 pts
Résultat net
Bénéfice après toutes les charges, intérêts et impôts.
−$102 M
Flux de trésorerie disponible
Flux de trésorerie d'exploitation moins les investissements.
$288 M
47,1%
Rentabilité du capital
Résultat opérationnel après impôt rapporté aux capitaux investis dans l'entreprise : dette plus capitaux propres, moins trésorerie.
−29,7%
1,0 pts
Capitalisation
Dernière clôture multipliée par le dernier nombre d'actions diluées ; elle est donc approximative.
$115,4 Md
clôture du 23 oct.
PER
Dernière clôture divisée par le bénéfice dilué par action des quatre derniers trimestres.
—
Activité de Cloudflare
Cloudflare runs a global network that businesses and other organizations use to protect their websites, apps and internal networks from attacks, make them load faster and keep them online. Developers can also build and run software, including AI applications, directly on that network. It also offers consumer apps. At the end of 2025 it had about 332,000 paying customers in more than 190 countries, from small businesses to large companies and governments. It also offers a free plan for some of its products.
Cloudflare earns money mainly from subscriptions to its network and products, and it reports a single business segment. Larger customers sign contracts on its Enterprise plan; smaller ones pay as they go on its Pro and Business plans. Customers outside the United States brought in 51% of 2025 revenue, and no single customer accounted for more than 10%. It competes with makers of on-premises network hardware, with firms that sell cloud services for a single task such as content delivery or email security, and with parts of the big public cloud providers.
Its network spans more than 330 cities in over 125 countries and connects with over 13,000 other networks. Customers with more than $100,000 in annualized revenue (a quarter’s revenue times four), which it calls large customers, grew to 4,298 at the end of 2025 from 3,497 a year earlier. Cloudflare had 5,156 full-time employees at the end of 2025, 2,452 of them outside the United States, and its headquarters is in the San Francisco Bay Area.
- Raison sociale
- Cloudflare, Inc.
- Clôture de l'exercice
- 31 décembre 2025
- Dernier rapport annuel
- 10-K · 26 févr. 2026
- N° d'enregistrement · CIK
- 0001477333-26-000016
0001477333
Chiffre d'affaires et marges
Cloudflare a réalisé $2,2 Md de chiffre d'affaires sur l'exercice 2025, en hausse de 29,9% sur un an.
EX17
Chiffre d'affaires $135 M
EX18
Chiffre d'affaires $193 M
EX19
Chiffre d'affaires $287 M
EX20
Chiffre d'affaires $431 M
EX21
Chiffre d'affaires $656 M
EX22
Chiffre d'affaires $975 M
EX23
Chiffre d'affaires $1,3 Md
EX24
Chiffre d'affaires $1,7 Md
EX25
Chiffre d'affaires $2,2 Md
T3 '23
Chiffre d'affaires $336 M
T4 '23
Chiffre d'affaires $363 M
T1 '24
Chiffre d'affaires $379 M
T2 '24
Chiffre d'affaires $401 M
T3 '24
Chiffre d'affaires $430 M
T4 '24
Chiffre d'affaires $460 M
T1 '25
Chiffre d'affaires $479 M
T2 '25
Chiffre d'affaires $512 M
T3 '25
Chiffre d'affaires $562 M
T4 '25
Chiffre d'affaires $615 M
T1 '26
Chiffre d'affaires $640 M
T2 '26
Chiffre d'affaires $696 M
EX17
Brute 78,7%
Opérationnelle −7,2%
Nette −8,0%
FTD −11,8%
EX18
Brute 77,4%
Opérationnelle −44,1%
Nette −45,2%
FTD −35,7%
EX19
Brute 77,9%
Opérationnelle −37,6%
Nette −36,9%
FTD −28,6%
EX20
Brute 76,6%
Opérationnelle −24,8%
Nette −27,7%
FTD −17,1%
EX21
Brute 77,6%
Opérationnelle −19,5%
Nette −39,7%
FTD −4,3%
EX22
Brute 76,2%
Opérationnelle −20,6%
Nette −19,8%
FTD −2,1%
EX23
Brute 76,3%
Opérationnelle −14,3%
Nette −14,2%
FTD 10,8%
EX24
Brute 77,3%
Opérationnelle −9,3%
Nette −4,7%
FTD 11,7%
EX25
Brute 74,5%
Opérationnelle −9,6%
Nette −4,7%
FTD 13,3%
Brute
Opérationnelle
Nette
FTD
T3 '23
Brute 76,7%
Opérationnelle −11,7%
Nette −7,0%
FTD 12,2%
T4 '23
Brute 77,0%
Opérationnelle −11,8%
Nette −7,7%
FTD 15,1%
T1 '24
Brute 77,5%
Opérationnelle −14,4%
Nette −9,4%
FTD 11,0%
T2 '24
Brute 77,8%
Opérationnelle −8,7%
Nette −3,8%
FTD 11,3%
T3 '24
Brute 77,7%
Opérationnelle −7,2%
Nette −3,6%
FTD 12,7%
T4 '24
Brute 76,4%
Opérationnelle −7,6%
Nette −2,8%
FTD 11,8%
T1 '25
Brute 75,9%
Opérationnelle −11,1%
Nette −8,0%
FTD 12,5%
T2 '25
Brute 74,9%
Opérationnelle −13,1%
Nette −9,9%
FTD 7,8%
T3 '25
Brute 74,0%
Opérationnelle −6,7%
Nette −0,2%
FTD 14,7%
T4 '25
Brute 73,6%
Opérationnelle −8,0%
Nette −2,0%
FTD 17,1%
T1 '26
Brute 71,2%
Opérationnelle −9,7%
Nette −3,6%
FTD 14,6%
T2 '26
Brute 71,8%
Opérationnelle −29,6%
Nette −24,4%
FTD 9,7%
Brute
Opérationnelle
Nette
FTD
Résultat net et bénéfice par action
Les périodes déficitaires sont en rouge.
EX17
Résultat net −$10,7 M
EX18
Résultat net −$87,2 M
EX19
Résultat net −$106 M
EX20
Résultat net −$119 M
EX21
Résultat net −$260 M
EX22
Résultat net −$193 M
EX23
Résultat net −$184 M
EX24
Résultat net −$78,8 M
EX25
Résultat net −$102 M
T3 '23
Résultat net −$23,5 M
T4 '23
Résultat net −$27,9 M
T1 '24
Résultat net −$35,5 M
T2 '24
Résultat net −$15,1 M
T3 '24
Résultat net −$15,3 M
T4 '24
Résultat net −$12,8 M
T1 '25
Résultat net −$38,5 M
T2 '25
Résultat net −$50,4 M
T3 '25
Résultat net −$1,3 M
T4 '25
Résultat net −$12,1 M
T1 '26
Résultat net −$22,9 M
T2 '26
Résultat net −$170 M
EX17
BPA dilué −$0,14
EX18
BPA dilué −$1,08
EX19
BPA dilué −$0,72
EX20
BPA dilué −$0,40
EX21
BPA dilué −$0,83
EX22
BPA dilué −$0,59
EX23
BPA dilué −$0,55
EX24
BPA dilué −$0,23
EX25
BPA dilué −$0,29
T3 '23
BPA dilué −$0,07
T4 '23
BPA dilué −$0,08
T1 '24
BPA dilué −$0,10
T2 '24
BPA dilué −$0,04
T3 '24
BPA dilué −$0,04
T4 '24
BPA dilué −$0,04
T1 '25
BPA dilué −$0,11
T2 '25
BPA dilué −$0,15
T3 '25
BPA dilué $0,00
T4 '25
BPA dilué −$0,03
T1 '26
BPA dilué −$0,07
T2 '26
BPA dilué −$0,48
Rentabilité du capital
Résultat opérationnel après impôt rapporté aux capitaux investis dans l'entreprise : dette plus capitaux propres, moins trésorerie.
EX17
Rentabilité du capital —
Rentabilité des capitaux propres —
Rentabilité des actifs —
EX18
Rentabilité du capital —
Rentabilité des capitaux propres —
Rentabilité des actifs —
EX19
Rentabilité du capital —
Rentabilité des capitaux propres −34,6%
Rentabilité des actifs −18,7%
EX20
Rentabilité du capital −65,6%
Rentabilité des capitaux propres −15,5%
Rentabilité des actifs −10,8%
EX21
Rentabilité du capital —
Rentabilité des capitaux propres −32,0%
Rentabilité des actifs −13,9%
EX22
Rentabilité du capital −56,9%
Rentabilité des capitaux propres −27,0%
Rentabilité des actifs −7,8%
EX23
Rentabilité du capital −37,4%
Rentabilité des capitaux propres −26,5%
Rentabilité des actifs −6,9%
EX24
Rentabilité du capital −28,8%
Rentabilité des capitaux propres −8,7%
Rentabilité des actifs −2,6%
EX25
Rentabilité du capital −29,7%
Rentabilité des capitaux propres −8,2%
Rentabilité des actifs −2,2%
Rentabilité du capital
Rentabilité des capitaux propres
Rentabilité des actifs
Flux de trésorerie
Le flux de trésorerie disponible a atteint $288 M sur l'exercice 2025, soit 13,3% du chiffre d'affaires. Flux de trésorerie d'exploitation moins les investissements.
EX17
Flux de trésorerie disponible −$15,9 M
EX18
Flux de trésorerie disponible −$68,8 M
EX19
Flux de trésorerie disponible −$82,2 M
EX20
Flux de trésorerie disponible −$73,5 M
EX21
Flux de trésorerie disponible −$28,3 M
EX22
Flux de trésorerie disponible −$20,0 M
EX23
Flux de trésorerie disponible $140 M
EX24
Flux de trésorerie disponible $195 M
EX25
Flux de trésorerie disponible $288 M
T3 '23
Flux de trésorerie disponible $40,8 M
T4 '23
Flux de trésorerie disponible $54,6 M
T1 '24
Flux de trésorerie disponible $41,5 M
T2 '24
Flux de trésorerie disponible $45,2 M
T3 '24
Flux de trésorerie disponible $54,5 M
T4 '24
Flux de trésorerie disponible $54,2 M
T1 '25
Flux de trésorerie disponible $59,9 M
T2 '25
Flux de trésorerie disponible $39,9 M
T3 '25
Flux de trésorerie disponible $82,5 M
T4 '25
Flux de trésorerie disponible $105 M
T1 '26
Flux de trésorerie disponible $93,1 M
T2 '26
Flux de trésorerie disponible $67,6 M
EX17
Flux de trésorerie d'exploitation $3,2 M
Investissements $19,0 M
EX18
Flux de trésorerie d'exploitation −$43,3 M
Investissements $25,5 M
EX19
Flux de trésorerie d'exploitation −$38,9 M
Investissements $43,3 M
EX20
Flux de trésorerie d'exploitation −$17,1 M
Investissements $56,4 M
EX21
Flux de trésorerie d'exploitation $64,6 M
Investissements $93,0 M
EX22
Flux de trésorerie d'exploitation $124 M
Investissements $144 M
EX23
Flux de trésorerie d'exploitation $254 M
Investissements $114 M
EX24
Flux de trésorerie d'exploitation $380 M
Investissements $185 M
EX25
Flux de trésorerie d'exploitation $603 M
Investissements $316 M
Flux de trésorerie d'exploitation
Investissements
T3 '23
Flux de trésorerie d'exploitation $68,1 M
Investissements $27,3 M
T4 '23
Flux de trésorerie d'exploitation $85,4 M
Investissements $30,8 M
T1 '24
Flux de trésorerie d'exploitation $73,6 M
Investissements $32,1 M
T2 '24
Flux de trésorerie d'exploitation $74,8 M
Investissements $29,6 M
T3 '24
Flux de trésorerie d'exploitation $105 M
Investissements $50,2 M
T4 '24
Flux de trésorerie d'exploitation $127 M
Investissements $73,2 M
T1 '25
Flux de trésorerie d'exploitation $146 M
Investissements $85,9 M
T2 '25
Flux de trésorerie d'exploitation $99,8 M
Investissements $59,9 M
T3 '25
Flux de trésorerie d'exploitation $167 M
Investissements $84,6 M
T4 '25
Flux de trésorerie d'exploitation $190 M
Investissements $85,2 M
T1 '26
Flux de trésorerie d'exploitation $158 M
Investissements $65,2 M
T2 '26
Flux de trésorerie d'exploitation $118 M
Investissements $50,0 M
Flux de trésorerie d'exploitation
Investissements
Dividendes, rachats et nombre d'actions
Cloudflare a reversé $0,0 M à ses actionnaires sur l'exercice 2025, soit 0% du flux de trésorerie disponible. Le nombre d'actions diluées a augmenté de 2,1%.
EX17
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
EX18
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,1 M
EX19
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,3 M
EX20
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,2 M
EX21
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,2 M
EX22
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
EX23
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
EX24
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
EX25
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
Dividendes
Rachats
T3 '23
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
T4 '23
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
T1 '24
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
T2 '24
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
T3 '24
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
T4 '24
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
T1 '25
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
T2 '25
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
T3 '25
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
T4 '25
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
T1 '26
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
T2 '26
Dividendes $0,0 M
Rachats $0,0 M
Dividendes
Rachats
EX17
Actions diluées 0,08 Md
EX18
Actions diluées 0,08 Md
EX19
Actions diluées 0,15 Md
EX20
Actions diluées 0,30 Md
EX21
Actions diluées 0,31 Md
EX22
Actions diluées 0,33 Md
EX23
Actions diluées 0,33 Md
EX24
Actions diluées 0,34 Md
EX25
Actions diluées 0,35 Md
Valorisez Cloudflare vous-même
Modifiez les hypothèses et voyez ce qu'elles impliquent par action. Ce sont des modèles, pas des prévisions ni des objectifs de cours : le résultat dépend entièrement de ce que vous saisissez.
Flux de trésorerie actualisés
Valeur par action
—
Ajoute une trésorerie nette de $836 M et divise par 348,4 M actions diluées. Dix ans de flux de trésorerie plus une valeur terminale, actualisés à aujourd'hui.
Bilan
Trésorerie, dette et ratios qui montrent si Cloudflare peut la supporter sans difficulté.
EX17
Trésorerie $26,9 M
Dette —
EX18
Trésorerie $161 M
Dette —
EX19
Trésorerie $637 M
Dette $0,0 M
EX20
Trésorerie $1,0 Md
Dette $383 M
EX21
Trésorerie $1,8 Md
Dette $1,2 Md
EX22
Trésorerie $1,6 Md
Dette $1,4 Md
EX23
Trésorerie $1,7 Md
Dette $1,3 Md
EX24
Trésorerie $1,9 Md
Dette $1,3 Md
EX25
Trésorerie $4,1 Md
Dette $3,3 Md
Trésorerie
Dette
| Clôture de l'exercice | EX21 | EX22 | EX23 | EX24 | EX25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie et placements à court terme | $1,8 Md | $1,6 Md | $1,7 Md | $1,9 Md | $4,1 Md |
| Dette y c. locations-financement | $1,2 Md | $1,4 Md | $1,3 Md | $1,3 Md | $3,3 Md |
| Dette / capitaux propres | 1,4x | 2,3x | 1,7x | 1,2x | 2,2x |
| Couverture des intérêts | −2,6x | −40,4x | −31,6x | −29,8x | −23,6x |
| Ratio de liquidité générale | 6,8x | 4,7x | 3,5x | 2,9x | 2,0x |
| Ratio de liquidité immédiate | 6,8x | 4,7x | 3,5x | 2,9x | 2,0x |
| Total des actifs | $2,4 Md | $2,6 Md | $2,8 Md | $3,3 Md | $6,0 Md |
| Total des passifs | $1,6 Md | $2,0 Md | $2,0 Md | $2,3 Md | $4,6 Md |
| Capitaux propres | $811 M | $624 M | $763 M | $1,0 Md | $1,5 Md |
| Dette nette (− = trésorerie nette) | −$663 M | −$214 M | −$390 M | −$569 M | −$836 M |
Transactions d'initiés
Achats et ventes sur le marché par les dirigeants, administrateurs et actionnaires détenant plus de 10 %, d'après les Form 4. « Plan » signale les transactions réalisées dans le cadre d'un plan Rule 10b5-1 établi à l'avance.
Achats, 12 mois
$0,0 M
0 initié
Ventes, 12 mois
$68,9 M
4 initiés
Des ventes, dans le cadre de plans
100%
$68,9 M
| Date | Initié | Transaction | Actions | Cours | Montant | Rapport |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 19 oct. 2026 | Carl LedbetterDirector | Ventes plan | 5 000 | $304,40 | $1,5 M | Form 4 |
| 19 oct. 2026 | Thomas J SeifertChief Financial Officer | Ventes plan | 12 500 | $299,59 | $3,7 M | Form 4 |
| 22 sept. 2026 | Carl LedbetterDirector | Ventes plan | 5 000 | $353,15 | $1,8 M | Form 4 |
| 17 sept. 2026 | Thomas J SeifertChief Financial Officer | Ventes plan | 10 000 | $332,46 | $3,3 M | Form 4 |
| 14 sept. 2026 | Carl LedbetterDirector | Ventes plan | 5 000 | $312,22 | $1,6 M | Form 4 |
| 8 sept. 2026 | Michelle ZatlynPresident & Board Co-chair, Director | Ventes plan | 33 003 | $277,43 | $9,2 M | Form 4 |
| 4 sept. 2026 | Michelle ZatlynPresident & Board Co-chair, Director | Ventes plan | 33 003 | $281,67 | $9,3 M | Form 4 |
| 3 sept. 2026 | Michelle ZatlynPresident & Board Co-chair, Director | Ventes plan | 33 003 | $278,92 | $9,2 M | Form 4 |
| 21 août 2026 | Michelle ZatlynPresident and Board Co-Chair, Director | Ventes plan | 33 003 | $277,43 | $9,2 M | Form 4 |
| 20 août 2026 | Michelle ZatlynPresident and Board Co-Chair, Director | Ventes plan | 33 003 | $285,06 | $9,4 M | Form 4 |
| 19 août 2026 | Michelle ZatlynPresident and Board Co-Chair, Director | Ventes plan | 33 003 | $294,63 | $9,7 M | Form 4 |
| 18 août 2026 | Janel RileyChief Accounting Officer | Ventes plan | 3 481 | $305,27 | $1,1 M | Form 4 |
F-score de Piotroski
Neuf tests réussi/échoué sur la rentabilité, le financement et l'efficacité. 8–9 est solide, 0–2 faible.
| Test | EX23 | EX24 | EX25 |
|---|---|---|---|
| Le résultat net est positif | ✕ | ✕ | ✕ |
| Le flux d'exploitation est positif | ✓ | ✓ | ✓ |
| La rentabilité des actifs a augmenté | ✓ | ✓ | ✕ |
| Le flux d'exploitation dépasse le résultat net | ✓ | ✓ | ✓ |
| La dette a baissé par rapport aux actifs | ✓ | ✓ | ✕ |
| Le ratio de liquidité a augmenté | ✕ | ✕ | ✕ |
| Le nombre d'actions n'a pas augmenté | ✕ | ✕ | ✕ |
| La marge brute a augmenté | ✓ | ✓ | ✕ |
| Le chiffre d'affaires a augmenté par rapport aux actifs | ✓ | ✓ | ✓ |
| F-score | 6 / 9 | 6 / 9 | 3 / 9 |
| Ratio de régularisations | −16,4% | −15,2% | −15,1% |
| Altman Z'' | 2,11 | 2,01 | 1,95 |
Entreprises similaires
Dernier exercice de chaque entreprise. Les exercices se terminent à des mois différents, les périodes ne coïncident donc pas exactement.
| Entreprise | Capitalisation | Croissance | Marge op. | Marge FTD | ROIC | PER | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cloudflare NET | $115,4 Md | 29,9% | −9,6% | 13,3% | −29,7% | — | 3 | |
| Wix.com WIX | $4,7 Md | 13,2% | 0,1% | 29,2% | — | — | 7 | Comparer → |
| Verisign VRSN | $27,1 Md | 6,4% | 67,7% | 64,5% | — | 32,3x | 8 | Comparer → |
| Akamai Technologies AKAM | $14,4 Md | 5,4% | 13,5% | 24,0% | 6,3% | 33,8x | 6 | Comparer → |
| GoDaddy GDDY | $14,8 Md | 8,3% | 22,8% | 31,8% | 30,6% | 16,8x | 5 | Comparer → |
9 ans de chiffres
Montants en USD. Survolez le nom d'un ratio pour voir sa définition.
| Exercice | EX17 | EX18 | EX19 | EX20 | EX21 | EX22 | EX23 | EX24 | EX25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Compte de résultat | |||||||||
| Chiffre d'affaires | $135 M | $193 M | $287 M | $431 M | $656 M | $975 M | $1,3 Md | $1,7 Md | $2,2 Md |
| Marge brute (montant) | $106 M | $149 M | $224 M | $330 M | $509 M | $743 M | $990 M | $1,3 Md | $1,6 Md |
| Recherche et développement | $33,6 M | $54,5 M | $90,7 M | $127 M | $189 M | $298 M | $358 M | $421 M | $513 M |
| Résultat opérationnel | −$9,7 M | −$84,9 M | −$108 M | −$107 M | −$128 M | −$201 M | −$186 M | −$155 M | −$207 M |
| Charges d'intérêts | $0,9 M | $1,0 M | $1,1 M | $25,0 M | $49,2 M | $5,0 M | $5,9 M | $5,2 M | $8,8 M |
| Résultat avant impôt | −$9,7 M | −$86,1 M | −$105 M | −$125 M | −$248 M | −$191 M | −$178 M | −$70,9 M | −$92,7 M |
| Impôt sur les bénéfices | $1,0 M | $1,1 M | $1,1 M | −$5,6 M | $12,3 M | $2,6 M | $6,1 M | $7,9 M | $9,6 M |
| Résultat net | −$10,7 M | −$87,2 M | −$106 M | −$119 M | −$260 M | −$193 M | −$184 M | −$78,8 M | −$102 M |
| BPA dilué | −$0,14 | −$1,08 | −$0,72 | −$0,40 | −$0,83 | −$0,59 | −$0,55 | −$0,23 | −$0,29 |
| Actions diluées | 0,08 Md | 0,08 Md | 0,15 Md | 0,30 Md | 0,31 Md | 0,33 Md | 0,33 Md | 0,34 Md | 0,35 Md |
| Flux de trésorerie | |||||||||
| Flux de trésorerie d'exploitation | $3,2 M | −$43,3 M | −$38,9 M | −$17,1 M | $64,6 M | $124 M | $254 M | $380 M | $603 M |
| Investissements (capex) | $19,0 M | $25,5 M | $43,3 M | $56,4 M | $93,0 M | $144 M | $114 M | $185 M | $316 M |
| Flux de trésorerie disponible | −$15,9 M | −$68,8 M | −$82,2 M | −$73,5 M | −$28,3 M | −$20,0 M | $140 M | $195 M | $288 M |
| Dépréciations et amortissements | $12,2 M | $18,9 M | $29,5 M | $49,4 M | $66,6 M | $102 M | $136 M | $128 M | $190 M |
| Rémunération en actions | $2,8 M | $27,3 M | $36,6 M | $56,3 M | $90,1 M | $203 M | $274 M | $339 M | $452 M |
| Acquisitions | $0,2 M | $0,0 M | $0,0 M | $13,9 M | $5,6 M | $88,2 M | $6,1 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Rachats d'actions | $0,0 M | $0,1 M | $0,3 M | $0,2 M | $0,2 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Dividendes versés | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Dividendes et rachats | $0,0 M | $0,1 M | $0,3 M | $0,2 M | $0,2 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Bilan | |||||||||
| Trésorerie et placements à court terme | $26,9 M | $161 M | $637 M | $1,0 Md | $1,8 Md | $1,6 Md | $1,7 Md | $1,9 Md | $4,1 Md |
| Dette totale | — | — | $0,0 M | $383 M | $1,2 Md | $1,4 Md | $1,3 Md | $1,3 Md | $3,3 Md |
| Dettes de location-financement | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Actif circulant | — | $197 M | $690 M | $1,1 Md | $2,0 Md | $1,9 Md | $2,0 Md | $2,3 Md | $4,6 Md |
| Passif courant | — | $61,4 M | $83,9 M | $141 M | $289 M | $398 M | $567 M | $794 M | $2,4 Md |
| Stocks | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Immobilisations corporelles, nettes | — | $73,2 M | $102 M | $124 M | $184 M | $287 M | $323 M | $467 M | $619 M |
| Total des actifs | — | $298 M | $831 M | $1,4 Md | $2,4 Md | $2,6 Md | $2,8 Md | $3,3 Md | $6,0 Md |
| Total des passifs | — | $80,4 M | $105 M | $564 M | $1,6 Md | $2,0 Md | $2,0 Md | $2,3 Md | $4,6 Md |
| Capitaux propres | −$59,8 M | −$114 M | $726 M | $817 M | $811 M | $624 M | $763 M | $1,0 Md | $1,5 Md |
| Marges | |||||||||
| Marge brute | 78,7% | 77,4% | 77,9% | 76,6% | 77,6% | 76,2% | 76,3% | 77,3% | 74,5% |
| Marge opérationnelle | −7,2% | −44,1% | −37,6% | −24,8% | −19,5% | −20,6% | −14,3% | −9,3% | −9,6% |
| Marge d'EBITDA | 1,8% | −34,3% | −27,3% | −13,3% | −9,3% | −10,1% | −3,8% | −1,6% | −0,8% |
| Marge nette | −8,0% | −45,2% | −36,9% | −27,7% | −39,7% | −19,8% | −14,2% | −4,7% | −4,7% |
| Marge FTD | −11,8% | −35,7% | −28,6% | −17,1% | −4,3% | −2,1% | 10,8% | 11,7% | 13,3% |
| Rentabilité | |||||||||
| Rentabilité du capital | — | — | — | −65,6% | — | −56,9% | −37,4% | −28,8% | −29,7% |
| Rentabilité des capitaux employés | — | — | −21,9% | −10,8% | −7,7% | −9,4% | −8,5% | −6,6% | −6,7% |
| Rentabilité des capitaux propres | — | — | −34,6% | −15,5% | −32,0% | −27,0% | −26,5% | −8,7% | −8,2% |
| Rentabilité des actifs | — | — | −18,7% | −10,8% | −13,9% | −7,8% | −6,9% | −2,6% | −2,2% |
| Croissance | |||||||||
| Croissance du CA | — | 42,8% | 49,0% | 50,2% | 52,3% | 48,6% | 33,0% | 28,8% | 29,9% |
| Croissance du FTD | — | — | — | — | — | — | — | 39,6% | 47,1% |
| Variation du nombre d'actions | — | 5,0% | 80,7% | 104,9% | 4,2% | 4,5% | 2,2% | 2,3% | 2,1% |
| Santé financière | |||||||||
| Dette / capitaux propres | — | — | 0,0x | 0,5x | 1,4x | 2,3x | 1,7x | 1,2x | 2,2x |
| Couverture des intérêts | −11,3x | −85,6x | −97,1x | −4,3x | −2,6x | −40,4x | −31,6x | −29,8x | −23,6x |
| Ratio de liquidité générale | — | 3,2x | 8,2x | 8,0x | 6,8x | 4,7x | 3,5x | 2,9x | 2,0x |
| Ratio de liquidité immédiate | — | 3,2x | 8,2x | 8,0x | 6,8x | 4,7x | 3,5x | 2,9x | 2,0x |
| Allocation du capital | |||||||||
| Capex / CA | 14,1% | 13,2% | 15,1% | 13,1% | 14,2% | 14,7% | 8,8% | 11,1% | 14,6% |
| Rémun. en actions / CA | 2,0% | 14,2% | 12,8% | 13,1% | 13,7% | 20,8% | 21,1% | 20,3% | 20,8% |
| Distributions / FTD | — | — | — | — | — | — | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
| Scores de qualité | |||||||||
| F-score de Piotroski | — | — | — | 2,0 | 3,0 | 4,0 | 6,0 | 6,0 | 3,0 |
| Z'' d'Altman | — | −2,6 | 10,0 | 4,7 | 3,9 | 2,5 | 2,1 | 2,0 | 2,0 |
| Ratio de régularisations | — | — | −11,9% | −9,3% | −17,3% | −12,8% | −16,4% | −15,2% | −15,1% |
Source : rapports SEC EDGAR XBRL (CIK 0001477333). Données mises à jour le 11 octobre 2026. Les quatrièmes trimestres correspondent à l'année entière moins les neuf premiers mois. À titre informatif uniquement : ceci n'est pas un conseil en investissement. Vérifiez les rapports d'origine avant de vous fier à un chiffre.